Proč dochází k dumpingu bitcoinů? Já vím, já vím. Je údajně nejvyšší čas, aby bitcoiny stoupaly nahoru! Ale proč vidíme opak?
Minulý týden byl pro bitcoiny divokou jízdou. Ceny se propadly z maxima 71 000 USD na současné minimum 57 000 USD, což představuje významný 20% pokles – nejstrmější, jaký jsme za poslední dobu viděli.
Stejně jako vy, jako bitcoinový investor, jsem se chtěl ponořit do důvodů, které za tím stojí, a pro svůj klid (a pro vás také!) také vést to, co budoucnost nejpopulárnější kryptoměny světa chystá.
Ale předtím se ujistěte, že mě sledujete na Twitteru a Substacku @TheLuwizz pro další exkluzivní aktualizace a finanční rady, které nikde jinde nenajdete – přímo do vaší schránky ZDARMA!
Všimněte si odlivu bitcoinových ETF „Double-Edged Sword“
Zavedení spotových bitcoinových ETF na začátku roku 2024 bylo pro bitcoiny zlomovým okamžikem. Tyto fondy obchodované na burze přímo drží bitcoiny na rozdíl od tradičních ETF. Tato inovace otevřela dveře institucionálním gigantům, jako jsou hedgeové fondy a penzijní fondy, aby vstoupili na trh s kryptoměnami, aniž by museli složitě spravovat své vlastní bitcoinové peněženky nebo čelit rizikům souvisejícím s úschovou.
Bylo to win-win! Tito velcí hráči nalili peníze a spotové bitcoinové ETF spolykaly 5 % všech bitcoinů. Tento nárůst poptávky byl hlavním důvodem, proč ceny v první polovině roku prudce vzrostly.
Ale poslední dobou jsou věci divné. Sledoval jsem tyto ETF a je tu znepokojivý trend – odlivy. Mnoho investorů vytahuje své peníze.
Proč ta náhlá změna srdce? Může to být kombinace faktorů. Možná, že nedávné cenové výkyvy některé lidi znervózňují, nebo možná nedostatek jasných regulací kolem kryptoměn ze strany SEC jim dává chladné nohy. Existuje také šance, že jinde usilují o lepší výnosy. Ať už je důvod jakýkoli, tyto odlivy jsou pro cenu bitcoinu dvojnásobná rána.
Za prvé, je tu okamžitý dopad prodeje. Když investoři odkoupí své akcie, ETF musí prodat své bitcoiny, aby je splatil. To vrhá na trh další prodejní tlak, což může stlačit ceny dolů, zvláště pokud jsou odlivy značné.
Za druhé, tyto odlivy lze vnímat jako ztrátu důvěry od velkých chlapců. Pamatujete si, jak byli všichni nadšeni, když byly Spot Bitcoin ETF uvedeny? Tento počáteční příval peněz byl hlavním důvodem, proč ceny vzrostly. Nyní, když se všichni stahují, vypadá to, že tyto instituce mohou být vystrašené.
Takže, co to všechno znamená pro bitcoiny? No, krátkodobý výhled je trochu nejistý. Dobrou zprávou je, že spotové bitcoinové ETF jsou stále novinkou a dlouhodobý dopad na cenu bitcoinu se teprve uvidí.
Znovuzrození hory Gox
Právě když si myslíte, že jste to všechno viděli v kryptoměnách, Mt. Gox se vrací z hrobu. Pamatujete si ten zničující hack v roce 2014? Hádej co? Burza nemrtvých je zpět a oni plánují splatit svým věřitelům ohromných 142 000 bitcoinů – to je 0,68 % z celkové nabídky, což je docela významný kus.
To by měla být dobrá zpráva, ne? Splácení těm, kteří ztratili své mince před všemi těmi lety. Ale upřímně, běhá mi mráz po zádech. Tito věřitelé neviděli své bitcoiny téměř deset let. Dekáda!
Kdo ví, jaká je nyní jejich finanční situace? Udrží si své nově nabyté jmění, nebo budou v pokušení vydělat peníze a jít dál?
Nejistota je jako temný mrak visící nad trhem. Potenciál masivního výprodeje ze strany těchto věřitelů Mt. Gox je velkým problémem a mohl by způsobit pád cen bitcoinů. Něco podobného jsme již viděli – náhlý příliv mincí zaplavil trh, což vedlo ke zvýšené volatilitě a sestupné spirále.
Doufáme, že tito věřitelé dělají chytrá rozhodnutí, ale tato situace na Mt. Gox je hlavní divokou kartou v celém propadu bitcoinů. Je to rozhodně faktor, který mě v nadcházejících týdnech udrží na hraně mého křesla.
Kapitulace horníků „Hangover Halving“
Tato situace horníků je další skutečný škrábanec. Pamatujete si, jak se bitcoin v dubnu snížil na polovinu? Ten, který rozsekal odměny těžařů na polovinu, z 6,25 BTC za blok na ubohých 3,125 BTC? No, to měl být býčí signál – tlak na nabídku, který by poslal ceny nahoru. Těžaři očekávali, že cena vykompenzuje snížené odměny.
Ale je tu háček: cena magicky nevyletěla.
Zůstalo tvrdošíjně ploché, což zanechává mnoho horníků trochu v úzkých. Těžba bitcoinů je energeticky náročná činnost a tyto účty za elektřinu přesně nezmizí. Pro některé těžaře, zejména ty s menší finanční rezervou, se to mění v brutální rovnici – nižší odměny, stagnující cena, nebetyčně vysoké provozní náklady. Jediným východiskem pro některé je prodat své bitcoiny, aby zůstali nad vodou.
Tato kapitulace horníků, jak se tomu říká, rozhodně přidává palivo do aktuálního výprodeje. Je to tak trochu sebenaplňující se proroctví, opravdu. Těžaři prodávají, protože cena neroste, a cena se snaží růst kvůli dodatečnému prodejnímu tlaku ze strany těžařů.
Je to těžké místo a rozhodně je to faktor, který bedlivě sleduji. Bude více horníků nuceno kapitulovat? Nebo se cena konečně uvolní a dá jim trochu prostoru na dýchání? Pouze čas ukáže.
Výprodej německé vlády
Tohle je opravdový škrábanec. Německá vláda, známý držitel bitcoinů, v poslední době dělá podivné kroky. Data na řetězci ukazují nával aktivity v jejich peněženkách, přičemž na kryptoměnové burzy jako Bitstamp, Coinbase a Kraken bylo během pouhých dvou týdnů převedeno přibližně 2 700 BTC. 400 bitcoinů sem, 300 bitcoinů tam – to se rychle sčítá.
Otázka za milion: proč? Německá vláda drží své karty blízko jejich hrudi.
Plánují plnohodnotný výprodej a vyhazují významnou část svých bitcoinů?
To by definitivně vytvořilo tlak na pokles ceny a poslalo trhem šokové vlny. Nebo možná jde o něco méně dramatického – vnitřní rebalancování portfolia nebo možná jen běžnou údržbu burzy.
Ať je důvod jakýkoli, tato nejednoznačnost nepomáhá. Nedostatek transparentnosti ze strany německé vlády podněcuje spekulace a přispívá k současné volatilitě trhu. Jsou v celé této situaci s bitcoiny přáteli nebo nepřáteli? Jen čas ukáže, jaký je jejich další krok a jak to ovlivní cenu. Jedno je jisté, budu tento prostor bedlivě sledovat.
Zpřísněné úrokové sazby Fedu
Nedávné rozhodnutí Federálního rezervního systému odložit snížení úrokových sazeb je další vráskou v celém tomto propadu bitcoinů.
Tady je dohoda: historicky si Bitcoin vedl dobře, když jsou úrokové sazby nízké. Je to proto, že nízké sazby činí tyto bezpečné investice s pevným výnosem, jako jsou státní dluhopisy, o něco méně atraktivní. Investoři hledající vyšší výnosy pak mají tendenci se obracet k rizikovějším aktivům, jako je bitcoin.
Takže když Fed naznačil, že v dohledné době nesníží sazby, nebyla to zrovna hudba pro bitcoinové uši. Odstraňuje potenciální katalyzátor, který by mohl vyhnat ceny nahoru. Nechápejte mě špatně, Fed by mohl později v tomto roce ustoupit se sazbami, ale tato nejistota visí nad trhem jako bouřkový mrak. Investoři, kteří čekali na okraj, až vyskočí snížení sazeb, možná zatím zůstanou na místě.
Celá tato situace s úrokovými sazbami je složitým tancem mezi Fedem, inflací a sentimentem investorů. Je to rozhodně faktor, který pozorně sleduji, protože změna postoje Fedu by mohla výrazně ovlivnit trajektorii bitcoinu.
Ustoupí na sazby, aby zchladili inflaci?
Nebo zůstanou pevné a riskují potenciální recesi?
Je to tedy příležitost ke koupi?
Je snadné se nechat chytit negativitou, ale nezapomínejme, že tam jsou nějaké záblesky naděje.
Velké společnosti jsou silné, některé dokonce nakupují více. Drobní investoři jsou povzbuzeni mantrou „buy the dip“ a vidí to jako potenciální vstupní bod. Možnost budoucího snížení sazeb ze strany Fedu by mohla bitcoin opět zatraktivnit.
A nezapomeňte na nadcházející volby v USA – kandidát vstřícný ke kryptoměnám jako Trump by mohl znamenat jasnější regulace, což je zásadní pozitivum pro celý trh.
Takže i když může být krátkodobý výhled nejistý, na obzoru bitcoinu existují potenciální jasná místa.
Děkuji, že jste se mnou u tohoto článku cestovali. Pokračujme v této cestě, ano? Zde se můžete podívat na můj měsíční zpravodaj, kde najdete podrobnější úvahy.
Sledujte mě na Substacku na TheLuWizz (@theluwizz) pro exkluzivní novinky doručené přímo do vaší schránky.
Pro kousek mého života digitálních nomádů si neváhejte naladit můj kanál YouTube.
Nestyď se; spojte se se mnou na svých oblíbených platformách:
🐦 Twitter 🎥 Youtube 🎧 Podcast 🌐 Domovská stránka 🔗 LinkedIn 💬 Substack!
Nakonec, jako třešnička navrchu, jsem se spojil s Fat Pig Signals, vynikajícím zdrojem pro signály pro obchodování s kryptoměnami. Použitím mého kódu — ” THELUWIZZ” 15% můžete získat 15% slevu. Šťastné obchodování!
Pro ověřené krypto signály nebo forexové signály se podívejte na gosafire.com!
A jako speciální lahůdka je zde bonus 25 zdarma, když se zaregistrujete na MEXC!
A tady je malý bonus: Zaregistrujte se s mým doporučením a užijte si 5% doživotní slevu na všechny budoucí poplatky za obchodování. Tak to je sladká nabídka! 🚀💰
