Když mluvíme o možnostech decentralizovaného financování (neboli DeFi), které krypto vesmír přináší, velmi důležitým konceptem je koncept likviditních poolů. 

Poskytují základ pro mnoho funkcí, díky nimž DeFi funguje, včetně výměny tokenů, půjčování a dokonce i vytváření nových aktiv. 

V tomto článku prozkoumáme, co jsou fondy likvidity, jak fungují a jak je můžete využít.

Co jsou to fondy likvidity?

Likviditní fondy jsou „zásobníky“ tokenů uzamčených v chytré smlouvě, které se používají k usnadnění obchodování na decentralizovaných burzách (DEX). 

Namísto spoléhání se na jednotlivé kupující a prodávající při určování ceny aktiv, DEX využívají pooly likvidity, kde si uživatelé mohou vyměnit tokeny přímo za pool.

Tyto pooly jsou udržovány poskytovateli likvidity (LP), kteří tam ukládají páry tokenů. Na oplátku dostávají LP odměny ve formě transakčních poplatků generovaných z operací prováděných na platformě.

Jak fungují fondy likvidity?

Abychom pochopili, jak fondy likvidity fungují, je nezbytné znát některé základní pojmy:

  1. Chytré smlouvy: Jsou to samospouštěcí programy uložené na blockchainu, které spravují prostředky uložené ve fondu.

  2. Tokenové páry: LP musí vložit páry tokenů stejné hodnoty (např. ETH/USDT) do fondu. To vytváří potřebnou likviditu pro ostatní uživatele k výměně mezi těmito tokeny.

  3. Poskytovatelé likvidity (LP): Toto jsou uživatelé, kteří vkládají své tokeny do fondu. Na oplátku obdrží žetony LP, které představují jejich podíl ve fondu a lze je použít k uplatnění jejich příspěvků plus vzniklých poplatků.

  4. Využití arbitráží: Ve fondu likvidity jsou ceny aktiv upravovány algoritmy, které vyvažují nabídku a poptávku. Rozhodci pomáhají napravovat cenové nesrovnalosti mezi různými burzami.

Výhody Liquidity Pools

Hlavní výhody při používání poolů likvidity jsou následující:

  1. Nepřerušovaný přístup na trh: Na rozdíl od centralizovaných burz, kde mohou být objednávky omezeny dostupností kupujících a prodejců, fondy likvidity zajišťují, že uživatelé mohou vždy vyměnit tokeny.

  2. Nižší volatilita: Přítomnost velkého množství tokenů v poolu snižuje volatilitu a zlepšuje stabilitu trhu.

  3. Odměny pro LP: Poskytovatelé likvidity dostávají část transakčních poplatků, což povzbuzuje více uživatelů, aby přidali likviditu do fondu.

Rizika likvidity

Pro ty, kteří používají bazény, je důležité věnovat pozornost následujícím aspektům:

  1. Nestálá ztráta: Toto je riziko spojené s uložením tokenů do fondu likvidity. Pokud se cena tokenů výrazně změní v porovnání s dobou vkladu, LP mohou utrpět ztráty v souvislosti s držením tokenů mimo fond.

  2. Rizika chytré smlouvy: Chyby nebo zranitelnosti chytré smlouvy mohou vést ke ztrátě vložených prostředků.

  3. Tržní rizika: Volatilita na trhu s kryptoměnami může ovlivnit hodnotu tokenů v poolu.

Jak používat fondy likvidity

Podnítil tento článek váš zájem o možnosti poolů likvidity? Poté se krok za krokem podívejte, jak je používat, když se rozhodnete pro platformu Binance:

1. Vytvořte si účet na Binance: Nejprve, pokud ještě nemáte účet, zaregistrujte se na Binance.

2. Vstupte do Binance Earn: Přejděte do sekce "Binance Earn" a vyberte "Liquidity Farming". Zde najdete různé fondy likvidity, ke kterým se můžete připojit.

3. Vyberte si fond likvidity: Analyzujte možnosti fondu likvidity, věnujte pozornost návratnosti a podporovaným kryptoměnám. Kliknutím na požadovaný bazén získáte další informace.

4. Přidejte prostředky do fondu: Chcete-li se zúčastnit, budete muset poskytnout páry kryptoměn, jak je specifikováno ve fondu. Například pro pool BTC/ETH ​​byste přidali stejné množství bitcoinů a etherea.

5. Monitorování a odměny: Po přidání vašich kryptoměn do fondu můžete svou investici sledovat v sekci “Liquidity Farming” na vašem Binance dashboardu. Odměny jsou rozdělovány v poměru k vašemu příspěvku do fondu a lze je pravidelně nárokovat.

6. Odebrat likviditu: Když si chcete vybrat své kryptoměny, vraťte se do odpovídajícího fondu a vyberte možnost odebrat svou likviditu. Prostředky se spolu s nashromážděnými odměnami vrátí do vaší peněženky.

Existují i ​​další platformy, které nabízejí přístup k fondům likvidity, jako je Uniswap, SushiSwap a PancakeSwap. 

Liquidity Pools: možnost růstu vašich aktiv!

Likviditní fondy jsou nezbytné pro fungování decentralizovaných burz a dalších aplikací DeFi. 

Nabízejí významné výhody, jako je nepřetržitý přístup na trh a odměny pro poskytovatele likvidity, ale přinášejí také rizika, jako je nestálá ztráta a zranitelnost inteligentních smluv. 

Pochopením těchto mechanismů a dodržováním správných investičních postupů můžete maximálně využít příležitosti, které nabízejí likviditní fondy v kryptoměnovém prostoru. 

Skvělý způsob, jak začít, je se samotnou Binance, jak je vysvětleno v tomto článku!

#defi #pools

—

Obrázek dostupný na Freepik