Kryptotrh je na hraně, protože bitcoiny se pohybují kolem 57 000 USD, což ukazuje několik medvědích signálů, které by mohly znamenat ještě větší potíže. S jeho denním 200denním klouzavým průměrem a propadem RSI se mnozí ptají, zda digitální zlato dokáže odolat nadcházející bouři. Olej do ohně přidává dlouho očekávané splácení Mt.Gox, které má začít v červenci a potenciálně uvolní bitcoiny v hodnotě 8,5 miliardy dolarů na již tak nestabilní trh. Najde bitcoin své pevné místo, nebo se propadne na nová minima? Pojďme se ponořit do dat a uvidíme.

Mohlo by se vám také líbit: Mt. Gox ke spuštění bitcoinu, splátky bitcoinů Cash v červenci

Bitcoin aktuálně vykazuje medvědí signály, když se dostal pod svůj denní 200denní klouzavý průměr (MA). Denní index relativní síly (RSI) na 29,79 se také posunul pod svůj klouzavý průměr. Scénář představuje lukrativní čas na investování, zejména s ohledem na historickou výkonnost bitcoinu, který se odrazil od takových minim. Navzdory tomu současné podmínky na trhu naznačují potenciál pro další pokles.

Je pozoruhodné, že bitcoin v nedávné historii několikrát překonal svou 200denní MA. Poslední případ byl v červnu 2022, kde zůstal pod úrovní až do března 2023, v listopadu dosáhl minima a poté se začal pohybovat nahoru. Další případ se vyskytl v srpnu 2023 a zůstal pod úrovní až do října 2023. Tyto vzorce naznačují, že bitcoin má tendenci zůstat pod 200denním MA během léta a podzimu. Ačkoli to není definitivní ukazatel, tento historický kontext může pomoci vytvořit strategický plán podpořený dalšími datovými body.

V červenci začne Mt. Gox rozdělovat věřitelům bitcoiny v hodnotě kolem 8,5 miliardy dolarů. Ačkoli CoinShares naznačuje, že to nemusí mít významný dopad na cenu bitcoinu, trh již může pociťovat určité účinky. V agresivním scénáři se potenciální pokles o 19,2 % zdá pravděpodobný. To je v souladu s naší interní analýzou, která naznačuje, že cena bitcoinu by mohla klesnout na rozsah podpory mezi 50 856 a 51 985 dolary. Tato oblast je soutokem více Fibonacciho retracementů a představuje makro zlatou kapsu, což naznačuje silnou potenciální podporu. V týdenním časovém rámci se 50denní klouzavý průměr také shoduje s touto oblastí.

Dalším aspektem, který je třeba zvážit, je, že až do této zlaté kapsy neexistují žádné potenciální úrovně podpory, což zvyšuje pravděpodobnost, že by bitcoin mohl skutečně klesnout na tyto úrovně. Tento výhled však podporuje více údajů.

Například ukazatel Sell-Side Risk Ratio společnosti Glassnode poskytuje další pohled na potenciální volatilitu. Tato metrika měří realizovaný zisk a ztrátu ve vztahu k velikosti aktiv, což ukazuje na tržní rovnováhu nebo potřebu opětovného vyrovnání. Vysoké hodnoty naznačují značné zisky nebo ztráty, často následované vysokou volatilitou, zatímco nízké hodnoty naznačují stabilitu trhu. V současné době je Sell-Side Risk Ratio na historických minimech, což ukazuje na rovnováhu a naznačuje budoucí potenciální volatilitu.

Zvyšují se také očekávání volatility. Model hodnotící 30denní změnu realizované volatility v různých časových rámcích ukazuje výrazný pokles, což naznačuje kompresi a budoucí zvýšenou volatilitu.

Metrika URPD navíc zvýrazňuje koncentrace nabídky kolem konkrétních klastrů založených na nákladech. Aktuální spotová cena je blízko spodní hranice významného nabídkového uzlu mezi 60 000 $ a historicky nejvyšší (ATH), kde se nachází 2,63 milionů BTC (13,4 % cirkulující nabídky). Tato koncentrace naznačuje, že mnoho investorů může být citlivých na pokles cen pod 60 000 USD.

Bitcoin navíc klesl pod realizovanou cenu obchodníka na řetězci, což posílilo medvědí výhled.

Také by se vám mohlo líbit: Bitcoin propadne o 10 % za 10 dní: Naučte se, jak rozpoznat další pád

Navzdory značnému zájmu o bitcoiny ze strany velkých hráčů ve finančním průmyslu, včetně Michaela Saylora, a silné poptávce po investicích do bitcoinů za tyto ceny, nedávná data z CoinGlass ukazují, že příliv bitcoinových ETF se snižuje a začaly odlivy. Tento posun naznačuje, že navzdory poptávce je na trhu stále větší medvědí sentiment, a to i ze strany institucionálních investorů.

Vzhledem ke všem faktorům je možné, že Bitcoin nějakou dobu zůstane na nižších úrovních, potenciálně až do září nebo října.

Vzhledem k tomuto výhledu strategie zahrnuje dva scénáře. Pokud jsou tyto ceny přitažlivé, prvním přístupem je zprůměrovat dolarové náklady na bitcoiny nyní a pokračovat v tom, pokud budou dále klesat. Alternativně by se dalo počkat na potenciální pokles na rozmezí 50 000 – 52 000 USD a vstoupit do dlouhé pozice. Historicky se investice do bitcoinu, když je pod 200denní MA, ukázala jako silné dlouhodobé rozhodnutí.

Zveřejnění: Tento článek nepředstavuje investiční poradenství. Obsah a materiály uvedené na této stránce slouží pouze pro vzdělávací účely.