Bloomberg ve čtvrtek (4. července) informoval, že vzrušená debata ve Washingtonu o tom, zda prezident Joe Biden odstoupí z voleb, se rozšířila na Wall Street a obchodníci přesouvají finanční prostředky, aby se připravili na návrat Donalda Trumpa do Bílého domu. Americké státní dluhopisy a další aktiva, která mohou být ovlivněna, jsou připravena na deštivé dny.

Je pozoruhodné, že trhy oceňují možnost, že Biden vydá oznámení o odchodu během svátku 4. července Dne nezávislosti nebo následujícího víkendu.

Obchodníci začali o víkendu znovu vyvažovat svá portfolia, když Bidenova katastrofální debata s Trumpem zvýšila obavy, že 81letý demokrat je příliš starý na to, aby mohl být znovu zvolen.

Po debatě byly související obchodní akce nejintenzivnější na trhu dluhopisů, přičemž výnos 10letého amerického ministerstva financí v následujících obchodních dnech vyskočil o 20 bazických bodů.

Spekulace, že Biden může ze závodu vypadnout, prudce narůstají

Spekulace o tom, že by Biden mohl vypadnout ze závodu, vzrostly – sázkové trhy mu dávají méně než 50% šanci na setrvání v dostihu – investoři se snaží připravit nouzové plány na čtvrtek 4. července a následující víkend. Reagujte na související výroky.

Jeden manažer fondu, který si nepřál být jmenován kvůli citlivosti tématu, řekl, že o prázdninách upřednostňuje americký dolar a krátkodobé dluhopisy, aby se zajistil proti možnému nárůstu rizika, pokud by se Biden stáhl.

Od Lyndona Johnsona v roce 1968 se prezident rozhodl neusilovat o znovuzvolení a do voleb zbývají pouhé čtyři měsíce.

"Trhy již od debaty přehodnocovaly volební kurzy, takže zprávy za posledních 24 hodin skutečně jen přilily olej do ohně," řekl Gennadiy Goldberg, šéf strategie amerických sazeb v TD Securities v New Yorku.

Mezi obchodníky a stratégy panuje shoda v tom, že pokud bude Trump znovu zvolen, bude podporovat řadu „Trumpových obchodů“, které těží z inflační fiskální politiky a protekcionismu, včetně: silného dolaru, vyšších výnosů amerických dluhopisů a zisků v bankovnictví, zdravotní péče a zásoby energie.

即使在大约10000英里之外的悉尼也在做准备。澳大利亚国民银行(National Australia Bank)策略师Rodrigo Catril表示，“每个人”都在准备交易计划，以防拜登结束竞选。

"Trh sází na Trumpovo vítězství ve volbách bez ohledu na to," řekla Catrilová, "zdá se, že demokraté uvízli před velmi obtížnými volbami, z nichž žádná není snadná a žádná pravděpodobně nepřinese lepší výsledky."

Takto funguje takzvaný „Trump trade“ napříč trhy:

Dolar

Dolar se během několika hodin po debatě z minulého týdne posunul výše, což je jeden z prvních signálů toho, jak se trhy přizpůsobí potenciální výhře Trumpa. I když byl dolar letos posílen náznaky, že Federální rezervní systém hodlá držet úrokové sazby vyšší déle, získal také jasné posílení v reálném čase, protože Trump dominuje zúčtování s Bidenem.

„Vzhledem k Trumpovu příslibu zavést další cla a zaujmout tvrdší postoj k imigraci by vítězství podpořilo inflaci a silnější dolar,“ uvedli stratégové JPMorgan Chase & Co., vedení Joyce Changovou.

dluh USA

Po debatě manažeři fondů na trhu s americkými státními dluhopisy v hodnotě 27 bilionů dolarů zareagovali nákupem krátkodobého dluhu a prodejem dlouhodobého dluhu, přičemž vsadili na strmější výnosovou křivku.

Mnoho stratégů z Wall Street, včetně Morgan Stanley a Barclays Plc, tuto strategii vychvaluje a nabádá klienty, aby se připravili na lepkavou inflaci a vyšší dlouhodobé výnosy během příštího Trumpova funkčního období.

Během dvou dnů počínaje koncem minulého týdne vzrostl výnos 10letého státního dluhopisu USA o 13 bazických bodů ve srovnání s dvouletým dluhopisem, což je nejstrmější nárůst od října loňského roku.

americké akcie

Vyhlídka na Trumpovo vítězství podpořila řadu akcií, které mohou těžit z jeho postoje k regulačnímu prostředí, fúzím a akvizicím a obchodním vztahům. Trhy byly po debatě vyšší.

Tom Essaye, prezident a zakladatel Sevens Report, uvedl, že posun ve volebních trendech od minulého týdne „znamená, že akcie jsou vyšší, protože republikáni jsou obecně považováni za přátelštější k podnikání“.

Zdravotní pojišťovny, banky a energetické akcie byly upřednostňovány investory v sektorech, o nichž se předpokládá, že budou těžit z očekávaného uvolnění regulačních opatření a pro-podnikatelské politiky.

kryptoměna

V posledních týdnech Trump projevil podporu průmyslu tím, že se setkal s představiteli kryptoprůmyslu a zavázal se, že zajistí, aby veškerá budoucí těžba bitcoinů probíhala ve Spojených státech.

Kryptoměny jako Bitcoin a Solana by mohly těžit z Trumpova vstřícného postoje vůči kryptoprůmyslu.

Podle CoinMarketCap je Solana pátou největší kryptoměnou s tržní kapitalizací přibližně 67 miliard dolarů.

Generální ředitel FRNT Financial Stephane Ouellette řekl, že vyhlídky na velké přeskupení demokratických kandidátů by také mohly podpořit bitcoin.

Ouellette řekl: „Čím bláznivější politický systém v USA vypadá, tím lépe vypadá bitcoin.