CCData, organizace oprávněná britským finančním regulátorem, FCA, spravovat benchmarky, vyniká jako klíčový hráč v oblasti dat digitálních aktiv. Společnost poskytuje vysoce kvalitní data v reálném čase a historická data institucionálním i retailovým investorům. V návaznosti na své odborné znalosti v oblasti dat vytváří CCData analytické zprávy a myšlenkové vedení s cílem nabídnout nezaujaté vhledy do odvětví digitálních aktiv.

Dne 2. července vydala CCData svou zprávu 2024 H2 Outlook pro druhou polovinu roku 2024. Tato zpráva zkoumá makroekonomické prostředí roku 2024, zkoumá vznikající trendy a možné změny v průběhu roku. Analýza pokrývá řadu témat, včetně přesunů ve spravovaných institucionálních aktivech, objemů obchodování s kryptoměnami, prostředí centralizovaných burz, růstu tokenizace, aktivity DeFi a dalších relevantních oblastí v prostoru digitálních aktiv.

Regulační vývoj a dopad na trh

Zpráva CCData podtrhuje důležitost srozumitelnosti regulace v kryptoprůmyslu. V USA představuje schválení spotových bitcoinových a ethereových ETF klíčový krok, který výrazně zlepšuje přístup a legitimitu těchto digitálních aktiv. Také Evropa dělá pokroky s regulací trhů s krypto-aktivami (MiCA), jejímž cílem je harmonizovat regulaci digitálních aktiv napříč členskými státy EU. Podobně Spojené království pracuje na komplexní legislativě pro zacházení s digitálními aktivy jako s jinými finančními nástroji.

Regulační pokrok se odráží v pozitivních makroekonomických podmínkách a cyklickém katalyzátoru snižování bitcoinu na polovinu, což společně posiluje optimismus v tomto odvětví. CCData poznamenává, že tyto faktory vytvářejí pevný základ pro budoucnost odvětví a potenciálně pohánějí další růst a inovace.

Vzestup institucionálních investic

Analýza CCData zdůrazňuje rostoucí akceptaci digitálních aktiv mezi institucionálními investory. Správci aktiv po celém světě považují digitální aktiva za životaschopné investiční příležitosti, zejména díky lepšímu přístupu poskytovanému ETF. Výkon bitcoinů a etherea, které překonaly hlavní indexy jako S&P 500 a NASDAQ, je příkladem potenciálu pro významné výnosy na kryptotrhu.

Zpráva také poukazuje na to, že změkčení postoje Federálního rezervního systému, včetně potenciálního snížení sazeb na konci roku 2024 a 2025, by mohlo dále stimulovat investice na spekulativních trzích. To spolu s prezidentskými volbami v USA obnovuje optimismus mezi investory ohledně budoucnosti kryptotrhu.

Tržní výkonnost a trendy

Podle CCData kryptotrh prokázal pozoruhodnou odolnost a růst. Navzdory neúspěchům v minulých medvědích cyklech, jako byl kolaps FTX a Luna, se nálada na trhu výrazně zlepšila. To je evidentní v rostoucích objemech obchodů a zvýšeném institucionálním přijetí, což naznačuje vyspělý trh připravený na budoucí výzvy.

Jedním z pozoruhodných trendů je oživení aktivity decentralizované burzy (DEX). Zatímco centralizované burzy (CEX) nadále dominují, DEX zaznamenaly výrazný nárůst v objemech obchodů. CCData hlásí 51% nárůst objemů DEX za poslední rok, což naznačuje rostoucí preferenci decentralizovaných obchodních platforem. Tento posun dále dokládají téměř rekordní objemy obchodů na DEX v posledních měsících.

Likvidita a kvalita trhu

Data CCData ukazují podstatný nárůst likvidity na centralizovaných burzách. Likvidita stoupla ze 722 milionů USD v H2 2023 na 1,01 bilionu USD v H1 2024, což odráží téměř 50% nárůst. Tato zvýšená likvidita spolu s úzkými spready i během období vysoké volatility podtrhuje rostoucí vyspělost a odolnost trhu.

Zpráva také zdůrazňuje význam pokročilých obchodních nástrojů, jako jsou deriváty. Metriky, jako jsou otevřené úrokové sazby a sazby financování, poskytují náhled na aktuální náladu na trhu, přičemž po schválení ETF byla pozorována významná aktivita. Pokračující růst cen BTC a ETH spolu se zvýšeným otevřeným zájmem naznačuje silnou účast na trhu a důvěru.