Někteří tento cyklus nazvali „memecoinovým cyklem“ a jiní jej dokonce nazvali „memecoinovým supercyklem“. Viděli jsme nové memecoiny, jako je WIF, během několika měsíců v tržní kapitalizaci z nuly na miliardy dolarů. Také jsme viděli různé produkty postavené na fenoménu memecoinů, jako je spuštění pump.fun . Ať se vám to líbí nebo ne, memecoin nelze ignorovat.



Burza Binance – největší bitcoinová burza na světě, zaregistrujte se a získejte 20% slevu z provize.

Referenční kód Binance XSGEK3VL

Registrace Binance: https://www.binance.com/zh-CN/join?ref=XSGEK3VL (20% sleva na provizi) nebo si přečtěte návod k registraci Binance. U spotových kontraktů se 20 % automaticky vrací každou hodinu.




Jak si většina aktivních hráčů kryptoměn jistě dobře uvědomuje, memecoin si během tohoto cyklu vedl mimořádně dobře a s velkým náskokem překonal všechny ostatní jako sektor. Když slyšíme příběhy obchodníků, kteří dosahují několikanásobných zisků na memecoinech, otázka vždy zní: „Jak identifikovali tento konkrétní memecoin, samozřejmě, je zde prvek zkreslení přežití, ale hraje se o něco jiného? pracovní?



Obecně řečeno, v HFAResearch se zaměřujeme na nápady založené na základech z pohledu investování, obchodování a těžby. To ztěžuje pokrytí sektoru memecoinů – podobně jako u NFT bývá logika investic do memecoinů vágnější a více závislá na „vibe“ a memu samotném, což ztěžuje fundamentální analýzu. Alespoň to jsme si mysleli, než jsme objevili to, co nazýváme „Teorie pumpy Memecoin TVL“.



Teorie pumpy Memecoin TVL předpokládá, že hlavní memecoin nebo koš hlavních memecoinů bude fungovat jako páková sázka pro on-chain TVL. Než uvedeme různé příklady z minulosti, nejprve pochopíme, proč to dává smysl.



Víme, že jak se TVL v řetězci zvyšuje, určitá část prostředků poteče do určitých aplikací nebo „destinací“ v řetězci...například X % poteče na měnový trh a Y % poteče do hlavní decentralizované burzy (DEX) atd. Proto je rozumné předpokládat, že malá skupina fondů bude chtít najít nejvyšší beta způsob, jak vsadit do řetězce. Jak to dělají? Nákupem hlavního memecoinu nebo koše hlavních memecoinů. Možná je to některým z vás zřejmé, ale myslíme si, že to poskytuje cenný a potenciálně snížený způsob účasti na memecoinech, protože poskytuje některé „základní“ způsoby hodnocení výkonnosti memecoinů v budoucnu (buď nahoru nebo dolů).

Podívejme se na několik historických příkladů této situace:


Základna




Základní TVL




Výkonnost TOSHI začíná v březnu odpovídat růstu Base TVL





K oběma parabolickým nárůstům cen BRETT došlo během vzestupného trendu Base TVL



TÓN




VAŠE TVL




REDO je hlavní memecoin v síti TON



Výše uvedený příklad jasně ukazuje příliv TVL = hlavní výkon memecoinu. Pokud se předpokládá zvýšení TVL, pak lze zaujmout pozici na hlavním memecoinu v řetězci jako pákovou sázku na předpověď TVL.



Kritici této strategie by řekli, že je navržena tak, aby snižovala výnosy, protože vyžaduje vědět, který memecoin je nejdůležitější, aby bylo možné určit, kam poteče TVL. Tato kritika je platná, tato strategie rozhodně neumožňuje odstřelit memecoin na tržní kapitalizaci 100 000 $ a přimět ho stoupnout 1000x na 100 milionů $, ale může být velmi efektivní při hledání trochu větších, trochu vyspělejších memecoinů a nechat je jít nahoru. odtamtud. Například mezi koncem února a začátkem dubna Base zažila parabolický běh v TVL, kdy Toshi vzrostl z tržní kapitalizace 40 milionů dolarů na více než 300 milionů dolarů, s téměř žádnými průměrnými výsledky za méně než 2 měsíce.



Předpokládaný růst TVL lze rozdělit do dvou kategorií: dlouhodobý a krátkodobý. Dlouhodobé předpovědi v podstatě předpovídají, kam bude TVL proudit po mnoho měsíců. Můžeme poukázat na to, že Base používá Coinbase jako cestu pro maloobchodní uživatele, aby se dostali na palubu, což je důvod, proč růst TVL zůstane stabilní. Můžeme se podívat na téměř incestní vztah mezi TON a Telegramem, abychom pochopili dopad na TVL všech 900 milionů aktivních uživatelů Telegramu měsíčně v řetězci. Můžeme zmínit Solana a její vynikající uživatelskou zkušenost v řetězci a mobilní peněženku jako důvod věřit, že TVL bude také součástí směsi. Chápete můj názor z dlouhodobého hlediska, aby bylo možné předpovědět růst TVL v delším časovém období, musíte se podívat na hlubší základy distribuce v řetězci. Poté prozkoumáte hlavní memecoiny nebo memecoiny na řetězci a podle toho umístíte své sázky.



Krátkodobý přístup považuje za příčinu růstu TVL krátkodobé katalyzátory, jako jsou bodové programy nebo výsadky. Například $FOXY, přední memecoin na Linea, si vedl mimořádně dobře s následným přílivem TVL poté, co oznámil svůj program nárůstových bodů:




Linea TVL, Surge vyšlo v polovině května





$FOXY Market Cap



Krátkodobý přístup vyžaduje aktivnější zaměření na trh a tam, kde může kapitál proudit na základě motivačních programů. Je to podobné hře, kterou někteří z nás hráli v minulém cyklu, vstoupili do Pool 2 nejvyššího DEX v novém řetězci, aby vsadili na růst TVL z motivačního programu.



Konkrétnějším příkladem je Scroll. Po zavedení nejnovějšího bodovacího programu jsme již zaznamenali prudký růst jeho TVL. Mohl by být Scroll dalším ideálním cílem pro krátkodobé strategie?





Cítíme, že tento přístup poskytuje systematičtější a méně riskantní způsob, jak se zapojit do sektoru memecoinů, ale jsme v tomto prostoru stále relativně noví, takže bychom rádi slyšeli vaši zpětnou vazbu!