Nedávné analýzy společnosti Bitfinex naznačují potenciální zpomalení, což zvyšuje předpovědi, že FED by mohl do konce roku snížit úrokové sazby: jak to vše ovlivní bitcoinové ETF a možné spuštění Ethereum ETF?
Podívejme se na všechny podrobnosti v tomto článku.
Bitcoin a Ethereum ETF: co očekávat v nadcházejících měsících na základě rozhodnutí FEDu
Jak se dalo očekávat, nedávná data o ekonomické aktivitě za první čtvrtletí roku naznačují zpomalení, což podporuje očekávání, že Federální rezervní systém může v průběhu roku snížit úrokové sazby.
Mezitím by zájem investorů o rizikovější aktiva, jako je bitcoin, mohl kolísat. To by mohlo vést k nepravidelným tokům směrem k ETF, které je sledují, s možnými dopady na sentiment trhu.
Podle analytiků z Bitfinex by Bitcoin mohl těžit z polovičního snížení, ke kterému došlo v dubnu. Historická data ukazují, že 10-12 týdnů po snížení odměn pro těžaře často začíná býčí trh.
To by mohlo pro bitcoiny znamenat příležitost k posílení v následujících měsících. Navíc spuštění ETF na Ethereum ve třetím čtvrtletí by mohlo dále podpořit pozitivní trend pro kryptoměny.
S blížícím se červencem se očekává zvýšení volatility jak na tradičních trzích, tak na trzích s kryptoměnami, a to v důsledku regulačního vývoje a makroekonomických politik.
Podle Jaga Koonera, šéfa derivátů ve společnosti Bitfinex:
„Reálný hrubý domácí produkt (HDP) se v prvním čtvrtletí roku 2024 meziročně zvýšil o 1,4 % ve srovnání s 3,4 % v předchozím čtvrtletí. Toto zpomalení naznačuje možné ochlazení ekonomiky, které by mohlo ovlivnit sentiment investorů. Během ekonomického zpomalení se investoři často obracejí k bitcoinu jako k uchovateli hodnoty.“
Dopad politik FEDu
Kooner zdůrazňuje, že tváří v tvář ekonomické nejistotě mohou toky směrem k spotovým bitcoinovým ETF zaznamenat změny, protože investoři hledají bezpečná aktiva ve srovnání s rizikovými aktivy.
Historicky, během období ekonomické recese nebo nejistoty, Bitcoin vykazoval negativní korelaci s akciemi. Tedy demonstrovat sílu, když akciové trhy oslabují.
Jak se blíží třetí čtvrtletí, oživení býčího trhu s kryptoměnami by mohlo být posíleno uvedením ETF do provozu na Ethereu. Kooner dodává:
"Data futures Fed Funds naznačují, že trh očekává a stále ceny ve dvou snížení sazeb v roce 2024."
Pro pochopení budoucí dynamiky trhů budou zásadní prohlášení FEDu a možné pokračování agresivnější politiky.
Souhrnně lze říci, že v následujících měsících by mohla na finančních trzích zaznamenat výraznou volatilitu ovlivněnou ekonomickým a politickým vývojem.
Investoři by měli pečlivě sledovat ekonomická data a rozhodnutí Federálního rezervního systému, protože budou mít významný dopad jak na tradiční trhy, tak na trhy s kryptoměnami.
Morgan Stanley: projekce ukazují na září pro FED a BCE
Vzhledem k tomu, že je stále otevřená debata o tom, kdy Federální rezervní systém začne snižovat úrokové sazby, nejnovější prognózy se zaměřují na září. Nedávno Morgan Stanley vydal významné prohlášení týkající se tohoto načasování.
Podle finančního giganta by v září mohly úrokové sazby snížit jak Federální rezervní systém Spojených států (FED), tak Evropská centrální banka (ECB).
Andrew Sheets, hlavní stratég společnosti Morgan Stanley, diskutoval o těchto prognózách v rozhovoru pro CNBC. Zejména na základě nejnovějších ekonomických údajů naznačujících pokles inflace.
Sheets poznamenal, že ačkoli FED stále věří, že inflace ve Spojených státech je příliš vysoká na to, aby ospravedlnila okamžité snížení sazeb, ECB zvažuje své první snížení sazeb za téměř pět let.
Obě instituce, jak poznamenal, zaujímají opatrný přístup. Analytik Morgan Stanley je přesvědčen, že vysoká inflace se do září dostatečně sníží, takže snížení úrokových sazeb bude nezbytné.
"Jsme optimističtější, že jak FED, tak ECB v září sníží úrokové sazby."
Sheets dodal, že je pochopitelné, že se tyto centrální banky vyhýbají definitivním prohlášením předem, aby nepůsobily příliš uklidňujícím dojmem ohledně inflačních rizik.
Domnívá se však, že ekonomická data do září ukáží pokračující zmírňování inflace jak pro BCE, tak pro FED.