V #WEB3 se hodně diskutuje o budoucích trendech. Většinu lidí lze rozdělit do dvou hlavních frakcí:
4letý cyklus
Tito lidé věří, že Bitcoin projde 4letým obdobím nadhodnocování a podhodnocování.
Věří, že bitcoinu trvá přibližně 4 roky, než se dostane z vrcholu na dno cyklu.
Podle této teorie dosáhne bitcoin vrcholu někdy v roce 2025.
Elliott Impulse Wave 5 a Advance Top
Tato skupina se domnívá, že buď je tento cyklus jiný, nebo je řízen institucionálně.
Mnozí se také domnívají, že poslední cyklus ještě neskončil, protože se nevyskytl žádný výbušný vrchol, s odkazem na skutečnost, že cyklus se prodlužuje.
Teoretici Elliott Wave předpovídají pátou a poslední vlnu tohoto cyklu, která dosáhne mocného parabolického vrcholu buď letos, nebo začátkem příštího roku (2024).
Nyní si promluvme o mém osobním názoru.
Podíval jsem se na spoustu grafů a údajů o cyklech z různých zdrojů, včetně technické analýzy, údajů o řetězci, psychologických faktorů a dalších.
Myslím, že nejlepší výsledky lze skutečně vidět u každého, kdo přemýšlí o frakcích.
Myslitelé čtyřletých cyklů rychle přehlédnou brzké cenové akce tohoto cyklu. Důvodem je především víra v dopad snížení na cenu.
Když se nabídka bitcoinů snižuje přibližně každé 4 roky, mělo by to vyvolat pokles nabídky, což způsobí zvýšení ceny.
I když to dává smysl, dopad produkce těžařů na cenu bitcoinu pravděpodobně nebude mít významný dopad, když je celková velikost relativně velká.
Osobně si pamatuji, že v roce 2019 mnoho lidí předpovídalo nové historické maximum toho roku. Stalo se tak poté, co bitcoin vytvořil prozatímní maximum kolem 14 000 $. Bitcoinu trvalo rok a půl, než tuto cenu překonal. Každý, kdo předpovídal brzký vrchol, se v tu chvíli mýlil.
Ale cena je teď jiná. Trend v roce 2019 byl zcela parabolický. Výsledkem je střednědobý medvědí trh. Nemluvě o události černé labutě v cyklu, ke kterému došlo v roce 2020.
Stejně jako teoretici čtyřletých cyklů, i teoretici Impulsních vln rychle vylučují čtyřleté cykly. Říkají: "Všichni si to myslí většina lidí nemůže mít pravdu!"
Chci této skupině připomenout, že když přišel rok 2021, mnozí očekávali, že v tomto roce vyvrcholí, a také se tak stalo. Neznámé faktory jako cena a přesné načasování udržují důležitý prvek překvapení. Věří, že brzký vrchol spustí nejdelší a nejtěžší medvědí trh v historii bitcoinů.
Zdálo se, že obě skupiny ignorovaly jeden konkrétní cyklus, který jako by porušoval všechna pravidla, 2011-2013. Podívejme se na tento cyklus, který si můžete zapamatovat:
▌cyklus 2011–2013
Vyznavači čtyřletého cyklu mohou namítat, že tento cyklus začal dříve, ale na základě kontur cyklu dat rok 2011 splnil kritéria pro tradiční medvědí trh.
Bez ohledu na to tento cyklus nešel tradiční cestou jediného vrcholu. Pokud začnete cyklus dříve, můžete namítnout, že jsou celkem 3 vrcholy.
Nastínil jsem naši relativní pozici na základě dat a důkazy můžete najít v mnoha mých předchozích tweetech.
Tento cyklus by splnil všechna kritéria pro obě teorie: časný vrchol a pozdní vrchol.
Nyní chci vysvětlit, proč si myslím, že tyto dvě teorie mohou tento cyklus slučovat.
▌Spojení teorie
Myslím, že klíčem k úspěchu jsou dlouhodobá data z mnoha zdrojů. Prostřednictvím analýzy bezpočtu dat jsem našel několik zajímavých příkladů, které volají po raných parabolách (vertikálních cenových pohybech).
▌Korelační koeficient DXY
Signál je zde rozdělen do 3 stupňů.
Signál brzkého konce medvědího trhu (fialový)
Signál konce medvědího trhu (červený)
Parabolický startovací signál (zelený)
To vše se děje, když je korelace bitcoinu k americkému dolaru nízká. Parabolický signál se spustil. Podle definice je to výchozí bod, kde začíná každá cenová parabola. (zobrazí se později)
▌Signál energie
Tento signál má dvě části:
RVGI tvoří medvědí crossover, když překročí práh Golden Vigor
RVGI tvoří pozitivní přechod po medvědím přechodu
Ve většině případů to spustí parabolický cyklus a v případě let 2016-2017 většina býků běží.
Kvůli události černé labutě v roce 2020 došlo pouze k jednomu falešnému signálu.
Podíval jsem se také na mnoho dalších grafů, které buď volaly po většině býčího trhu, který měl začít, nebo byly parabolické. Dívám se konkrétně na ty grafy, které volají po parabolách (vertikální cenová akce).
▌Parabola
Podle definice k parabole dochází, když Bitcoin znovu netestuje zdravé úrovně býčí podpory, jako je 20týdenní exponenciální klouzavý průměr.
Paraboly netrvají příliš dlouho, od začátku do konce zaberou v průměru asi 12 týdnů.
Každou parabolu jsem zde označil zeleně.
Když se podíváme na naši relativní pozici v cyklu, na základě cyklu 2011-2013, trvalo by přibližně 34 týdnů, než bychom viděli začátek paraboly.
Tím bychom se dostali na konec paraboly kolem roku 2024, ale odhaduji, že by to mohlo být dříve, o čemž budu diskutovat později.
▌Teorie cyklu 28. listopadu
Takže jsme prozkoumali možnost raných vrcholů, ale co pozdější vrcholy cyklů?
Abych to udělal, přejdu ke své teorii cyklu 28. listopadu:
Moje teorie je následující:
První půlení (28. listopadu 2012) vyvolalo skutečný nabídkový šok. Následné půlení udržovalo cyklus vyrovnaný. Proto model začíná z konkrétního místa.
Od té doby se vztah mezi cenou bitcoinu a daty stal zajímavým. Může nám říci, kdy bitcoin dosáhne vrcholu a dna během 21 dnů přesnosti a co se stane na roční bázi.
Tento stav trvá dnes již 10 let. Vidím to na konci v roce 2022 poté, co jsem ho vytvořil v lednu 2023.
Rozděluje cyklus na 4 části:
Zelený rok – optimální cena cyklu a návrat k ceně ve středním pásmu (polovina předchozího historického maxima).
Modrý rok – Ceny zůstávají kolem reálné hodnoty (medián) a na konci roku se pohybují směrem k historickým maximům.
Červený rok – Ceny dosahují nových historických maxim a na konci roku tvoří vrchol cyklu.
Oranžový rok – Bitcoin vstupuje na medvědí trh, cena se podhodnocuje a na konci roku se tvoří dno.
Tyto podmínky platí každý rok a má a stále se ukazuje jako velmi výkonný model.
Vzhledem k jeho úrovni přesnosti nemáme důvod očekávat, že by tento cyklus selhal. Říká nám, že skutečný vrchol cyklu nastane koncem roku 2025.
Dalším důvodem našich očekávání je naše cyklistická pozice. Přestože v roce 2013 došlo k brzkému vrcholu, později ve stejném roce dále rostl.
V závislosti na naší relativní pozici nemusí cyklus 2015–2017 ještě skončit. Tyto cykly si pravděpodobně zachovají svou strukturu a nebudou mít katastrofický medvědí trh, který neumožňuje pozdní vrcholy cyklu.
Důkazy začínají podporovat obě teorie.
Nyní se podívejme na další faktor, cenu.
Čas je o něco snazší odhadnout než cenu, ale mám důvod se domnívat, že cena bude výrazně omezena.
▌ Cenový model trendového vzoru
Tento model může být trochu složitý, ale myslím si, že je důležité prezentovat všechna data v grafu.
Tento model využívá budoucí úhly zjištěné z úhlových stupňů nejvyšších a nejnižších hodnot cyklu. Předpovídá cenu 130 000 $ v teoretickém časovém rámci cyklu do 28. listopadu.
Horní část je od vrcholu k vrcholu a můžete vidět, jak to omezilo cenu na vrcholu z dubna 2021. (První černá šipka) I když mnozí mohou tvrdit, že v zásadě neexistuje žádné omezení ceny, myslím si, že je to naprosto směšný argument. Věřte mi, když říkám, že lidé rádi mluví o „základech bitcoinu“, mají tendenci být na vrcholu cyklu.
To, co dělá tento poslední cyklus jedinečným, je to, že vytvořil dva vrcholy cyklu ve velmi blízké době, a odtud se vytvořil trend, který se shodoval s cenovým modelem trendového vzoru, což, jak věřím, vytvoří velmi důležitý bod cyklu.
Nyní se dostáváme ke konečnému pozorování, možnosti nadcházejícího cyklu:
▌Cyklická možnost
Z výše uvedených důkazů a dalších nezahrnutých důkazů (které můžete vidět v mém předchozím tweetu...) dostáváme projekci, která vypadá takto.
Zdá se, že vzrušení kolem ETF je katalyzátorem, který bude tlačit ceny na nová maxima, v kombinaci s důkazy, které jsem předložil.
Bitcoin má tendenci tvořit vrcholy cyklu po pozitivních zprávách a myslím si, že spuštění ETF je dobrým kandidátem. To je důvod, proč je časný vrchol umístěn v dubnu 2024.
To se shoduje s dalšími důležitými událostmi, včetně nadcházejícího snížení bitcoinu na polovinu.
Jak již bylo řečeno, myslím si, že trend sestávající ze dvou předchozích vrcholů se ukáže jako obrovský cenový limit. Top v dubnu nás dostane na 90 000 dolarů.
Pak bychom viděli střednědobý medvědí trh, který by vytvořil konečný vrchol v nuancích, nad trendem kolem 130 000, koncem roku 2025. Tohle je podle mě možné. Absolutně? ne úplně.
Cena na prvním vrcholu nemusí dosáhnout nejvyššího trendu a nemusí vytvořit nové historické maximum. Aby v té době vytvořila nové historické maximum, musela by prolomit jednu z podmínek N28CT (nové historické maximum vzniká až v červeném roce 2025).
Existuje také možnost, že cena dosáhne vrcholu trendu do konce roku 2025, což by nás mohlo dostat těsně nad 100 000 $. Abych byl konzervativní, osobně jsem si připravil nižší cenu.
Shrnout
Zdá se, že důkazy naznačují, že možná dostáváme to nejlepší ze všech možností, což vyhovuje jak počátečnímu vrcholu, tak teorii 4letého cyklu.
Budu jednat, až mi to dlouhodobé údaje řeknou, takže to jsou jen myšlenky. Uvidíme, co se skutečně stane, až se objeví fakta.
I když se stane to, co mnozí očekávají, následující body zůstávají pravdivé: Lidé budou mít pochybnosti o svých nápadech Existuje mnoho neznámých faktorů, které si zachovávají prvek překvapení (cena a přesné načasování).
