Pochopení tokenomiky je nejdůležitější dovedností v kryptoměnách.
Zpočátku, když najdete potenciální coin, do kterého můžete investovat, například na CMC, uvidíte následující:
– Tržní kapitalizace (mc)
- Celková nabídka
- Oběhové zásobování
- Plně zředěná hodnota (FDV)
Základní metriky nabídky:
✧ Circulating Supply: tokeny, které jsou aktuálně v oběhu
✧ Total Supply: celkový počet tokenů, které mohou existovat
✧ MC: celková hodnota v $ cirkulující dodávky
✧ FDV: celková hodnota v $ celkové dodávky
pochopení těchto metrik vám umožní posoudit potenciál tokenu
✧ K tomu však musíte o nich vědět víc než jen jejich štítky
✧ Musíte pochopit, jak každý z nich funguje a jak může ovlivnit cenu
Nabídka – Existují dvě cesty, kterými se token může vydat:
1. Inflační token
✧ Zásoba tokenu se může zvýšit a tomu se říká emise
Emise nejsou dobré, protože obvykle vedou ke snížení hodnoty
Pokud je však rychlost emisí pomalá a celková nabídka je stále daleko, nemá to významný vliv na hodnotu
2. Deflační token
✧ Může se také stát, že zásoba tokenů se časem sníží
✧ K tomu dochází, když projekt koupí zpět tokeny a spálí je
✧ Teoreticky by snížení nabídky mělo zvýšit hodnotu, ale je to pouze teoreticky.
Nyní pojďme diskutovat o hlavním faktoru, který určuje spuštění a životnost tokenu: alokace a distribuce.
Existují 2 způsoby:
- Předtěžba (distribuce mezi prvními investory, týmem, poradci atd.)
- Fair Launch (každý má stejnou pozici k nákupu)
Většinou se používá Pre-mind
Proč je to důležité?
✧ Protože pokud je 50 % alokováno pro investory a existuje TGE 100 %, investoři mohou vyhodit token a vy se stanete výstupní likviditou
✧ To je důvod, proč musíte pochopit, co jsou:
- přidělení TGE
- Vesta
- Cliff
Často existují následující distribuční přijímače:
- Soukromý prodej (investoři, KOL atd.)
- Veřejný prodej (retailoví investoři)
- Marketing
- Ekosystém (sázky, odměny atd.)
- Výsadek
Probrali jsme tedy, kdo tokeny dostává, nyní si povíme, jak je prodávají.
Den spuštění tokenu se nazývá TGE
✧TGE alokace je procento tokenů přidělených všem výše uvedeným jednotlivcům (10-20%)
✧ Cliff je období po TGE a před dalším vsazením
✧ Vkládání je postupné uvolňování procent tokenů každý měsíc
Projekty v poslední době přijímají metodu s malým % TGE (až 20 %), po níž následuje několik měsíců útesu a 12+ měsíců oddlužení.
✧ Tento přístup je vhodnější pro dlouhodobý úspěch projektu, proto je důležité před investováním ověřit všechny tyto podrobnosti.
Druhou stranou mince pro úspěch jakéhokoli tokenu je nyní poptávka
✧ To je to, co motivuje lidi ke koupi konkrétního tokenu
✧ Například $, navzdory značné inflaci, je lidé stále kupují, protože je potřebují k životu
Obecně platí, že poptávku po tokenech ovlivňují 4 věci:
• Uchovat hodnotu
• Společenství
• Utility
• Časové rozlišení hodnoty
Nyní o každém zvlášť 👇
Skladovatel hodnoty
✧ Dalším faktorem poptávky je, že kryptoměny mohou sloužit jako uchovatel hodnoty
✧ Mnoho lidí nakupuje kryptoměny jednoduše proto, aby do nich uložili své peníze, například v $ BTC, což je často přirovnáváno ke zlatu
Společenství
✧ Jak nám již tento cyklus ukázal, komunita může silně řídit poptávku
✧ Meme coiny čerpané výhradně kvůli komunitě
✧ Lidé kupují to, co si myslí, že jim vydělá peníze
Akruální hodnota – motivace pro stakery
✧ Lidé také chtějí, aby tokeny poskytovaly určitou hodnotu
✧ Zde je tedy Staking, kde zamykáte své žetony, abyste v pravidelných intervalech získali odměny
✧ To je také výhodné pro každého a nese to relativně nízké riziko
Akruální hodnota – pobídka pro držitele
✧ Další možností je Holding
✧ Projekty tedy často dávají odměny / airdropy atd. svým držitelům, a to je často výhodné pro všechny
✧ Ale existuje ještě více způsobů, jak snížit prodejní tlak prostřednictvím držení:
Drží 1 VeTokeny
✧ Můžete také získat VeTokeny za držení tokenů
✧ „Ve“ znamená úschovu hlasování, což znamená, že uzamčením svých tokenů získáte hlasovací právo
✧ Čím déle držíte, tím větší hlasovací sílu získáte
Holding 2 Farm Boosting
✧ Holding může také zvýšit procento vašeho farmářského žetonu
✧ Čím více budete držet, tím vyšší bude vaše procento
Pochopte také, že bez ohledu na to, jak vysoká může být poptávka, je důležité porozumět tomu, kdo drží.
✧ Silná komunita nebo sklápěče
✧ Zjistit to je náročnější; musíte se zapojit do komunity projektu a analyzovat ji.
Pamatujte také na důležitou věc: i přes špatnou tokenomiku může token stoupat a naopak
✧ Vždy zvažte tuto možnost
Níže jsem sepsal seznam toho, co musíte před investováním zkontrolovat:
ŽÁDNÁ SLEPÁ INVESTICE:
- Celková nabídka a oběhová dodávka
- Alokace a distribuce
- Doba platnosti/data odblokování
- % Emise
- Poptávka
✧ Po takové analýze budete schopni určit, zda se vyplatí do projektu investovat či nikoliv.