Podle CryptoPotato nedávná zpráva poskytovatele kryptografických informací o trhu IntoTheBlock nastínila nejúčinnější rizikové metody pro výdělek v sektoru decentralizovaných financí (DeFi). Navzdory širokému spektru dostupných strategií firma tvrdí, že nejúspěšnější přístupy jsou často ty nejjednodušší, a to v závislosti na několika klíčových principech.

První strategií, na kterou upozornil IntoTheBlock, je zajišťování likvidity pomocí automatizovaného tvůrce trhu (AMM). Při tomto přístupu uživatelé DeFi vkládají svá aktiva do fondů AMM pro různé obchodní páry, čímž poskytují likviditu pro usnadnění obchodů. Vkladatelé získávají výnos z poplatků za obchodování pokaždé, když uživatel swapuje mezi dvěma aktivy pomocí tohoto fondu. Výnosy AMM bývají vyšší u obchodních párů, kde mají tato dvě aktiva nízkou cenovou korelaci. Volatilita aktiv v těchto párech však může také vést k riziku nestálé ztráty pro investory.

Dalším slibným zdrojem vysokého výnosu je rekurzivní půjčování, kdy uživatelé protokolu mohou dodávat a půjčovat stejné aktivum a těžit z rozdílu mezi výpůjčními náklady a protokolovými pobídkami. Stejně jako u fondů AMM se výnosy snižují, když je do strategie přidáno více kapitálu, takže IntoTheBlock doporučuje nižší pákový efekt při vkladu aktiv nad 3 miliony USD.

Zpráva také pojednává o půjčování pod dohledem, které kombinuje předchozí dvě techniky. Uživatelé používají neproduktivní aktivum, jako je BTC, jako zajištění půjčky, pak použijí své vypůjčené prostředky k nákupu produktivnějšího aktiva, které přináší výnosy v jiné oblasti, jako je fond AMM. Tato strategie může být riskantní, protože úrokové sazby výpůjček mohou často překročit protokolární pobídky a existuje riziko likvidace i ztráty ze snížení hodnoty.

Nakonec zpráva zmiňuje pákové sázky jako strategii pro vytváření středních výnosů z aktiv, jako je ETH nebo SOL, která lze nativně sázet na výnos, aby se zajistily jejich příslušné blockchainy. Výnos zůstává u této strategie kladný, pokud výpůjční úrokové sazby pro aktiva zůstanou pod jejich sázkovou sazbou. Výnosy rostou se zvyšujícím se pákovým efektem, potenciálně přesahující 10 % APY, ve srovnání s 2 % až 4 % výnosy obecně pozorovanými při jednoduchém stakingu.

IntoTheBlock varuje, že kombinace těchto strategií může vytvořit složitý řetězec rizik, pokud jde o vyvážení a vybírání zisků.