CBDC přinesou jen málo, pokud vůbec nějaké, výhody nabízené lidmi jako Mezinárodní měnový fond – a mohou představovat značné riziko pro soukromí a osobní svobodu.

Vyplývá to z nové knihy „Digital Currency or Digital Control? Decoding CBDC and the Future of Money,“ od Nicholase Anthonyho, politického analytika z Centra pro měnové a finanční alternativy Cato Institute.

"Nemělo by dojít k žádnému nedorozumění: Snahy ve Spojených státech a v zahraničí jsou jen o málo víc než snaha upevnit vládní kontrolu nad penězi a platbami," napsal.

Zkoumání CBDC

Zájem o CBDC, což je zkratka pro digitální měnu centrální banky, mezi tvůrci měnové politiky roste.

CBDC zkoumá celkem 134 zemí a měnových unií, což je podle Atlantic Council téměř čtyřnásobek počtu v květnu 2020.

To zahrnuje 19 zemí G20 a pět zakládajících členů BRICS, klubu zahrnujícího Brazílii, Rusko, Indii, Čínu a Jižní Afriku.

Čína, která začala vyhodnocovat CBDC v roce 2013, spustila pilotní programy ve 25 městech.

Projekty se však stále jen obtížně rozbíhají. V Číně zůstávají obchodníci v pilotních městech zmateni tím, co přesně je e-CNY – digitální jüan – a většina lidí o něm slyšela jen letmo.

Prototyp Východokaribské centrální banky, DCash, utrpěl od ledna do března výpadek.

A v USA se vývoj CBDC zastavil kvůli rostoucím obavám, jak by mohly ovlivnit práva lidí.

Anthony říká, že je třeba udělat více, aby se zajistilo, že CBDC se ve finančním systému neuchytí.

"Problémy, které máme se současným přeshraničním systémem, vycházejí z politických rozhodnutí."

Nicholas Anthony, autor

"Jsem velmi znepokojen a myslím, že je to skutečné riziko na celém světě," řekl Anthony DL News.

Vyzývá lidi, aby začali vystupovat proti projektům CBDC.

"Protože pokud se to může stát nyní, můžeme velmi změnit výsledek, a to jak z hlediska konečné podoby, kterou na sebe vezme, tak z hlediska toho, zda je lidé používají nebo ne."

Jaký je smysl CBDC?

Anthonyho hlavním argumentem je, že existuje jen málo hmatatelných výhod pro země zavádějící CBDC.

"Viděl jsem lidi, jak se snaží argumentovat pro finance a podobně, ale jakmile se vrátíte k další vrstvě této konverzace a půjdete do detailů, prostě to opravdu neobstojí," řekl.

Například v USA podle průzkumu Federal Deposit Insurance Corporation 72 % z 5,9 milionu domácností bez bankovního účtu jednoduše nemá zájem mít bankovní účet.

Jedním z důvodů je, že nesplňují požadavky na minimální zůstatek pro otevření bankovního účtu, zatímco jiní jsou, že nedůvěřují bankám nebo si myslí, že si bez něj užijí více soukromí.

Anthony tvrdí, že v CBDC není nic, co by to změnilo.

Ve skutečnosti velký problém při zefektivňování přeshraničních plateb nepochází z technologie, řekl.

„Mnoho problémů, které máme se současným přeshraničním systémem, je založeno na politických volbách,“ řekl autor. "Bariéry, které jsou v současnosti mezi hranicemi, jsou z velké části rozhodnutími, které učinily federální vlády."

"Existují jiné způsoby, jak to vyřešit, které nezahrnují znovuobjevení peněz, jako je přehodnocení režimu zákona o bankovním tajemství a příslušných režimů v zahraničí," dodal.

Programovatelné funkce

Anthonyho skutečně znepokojuje, jak by CBDC mohly kontrolovat nebo omezovat finanční rozhodnutí spotřebitelů.

Loni v říjnu Lu Lei, zástupce správce státní správy deviz v Číně, obhajoval používání „programovatelných funkcí“ ve svém CBDC.

A Thajsko vymyslelo pilotní projekt CBDC, který by dal občanům utratit několik tisíc bahtů, ale omezil výdaje na určitý okruh jejich domovů.

Anthony nabízí scénář, kdy vlády budou schopny omezit nadměrné pití tím, že omezí, kolik nápojů si člověk může koupit.

"Pokud se zbaví všech těchto funkcí pro vlády a nebudou žádné funkce pro občany, co pak děláme?"

Nicholas Anthony, autor

„Tyto typy paternalistických politik mohou znít na první pohled lákavě, ale mohou se rychle rozpadnout nebo vést k nezamýšleným následkům. Jak by to například odpovídalo tomu, že někdo koupí drink pro skupinu přátel?“

Ještě vážněji, dodal, by to také mohlo zabránit lidem nakupovat v legálních, ale politicky kontroverzních podnicích. Nebo dokonce zavést záporné úrokové sazby, aby lidi přiměli utrácet místo spoření.

„Otevírá to novou sadu nástrojů, které jinak neměli. Tyto nástroje však jdou na naše náklady,“ řekl.

Z módy

Řekl, že diskuse o programovatelných funkcích vyšly se západními vládami v posledních několika letech z módy.

„To, co jsme viděli, je od roku 2016 do roku 2021, tyto myšlenky byly zcela otevřeně šířeny. Nyní, když máme tento pomalý nárůst obav, trochu ustoupili,“ řekl.

To přivedlo argument pro CBDC do jiného „nepříjemného prostoru“.

"Pokud se zbaví všech těch funkcí, které měly být přínosem pro vlády, a neexistují žádné funkce, které by byly přínosem pro občany, co pak děláme?" řekl.

"Doslova vás to nutí drbat se na hlavě."

Callan Quinn je korespondentem DL News v Hong Kongu. Kontaktujte ji na callan@dlnews.com.