Autor: Axel Bitblaze
Sestavil: Deep Wave TechFlow
Po dokončení všech hlavních výsadků, jako jsou $ZRO a $ZK, se zdá, že sentiment kolem výsadků trochu opadl. Takže beta airdrop skončila? Stojí ještě za farmaření? Co bude dál s výsadky? V tomto tweetu se podělím o své myšlenky.
Co bude dál s výsadky?
Před několika měsíci jsem napsal článek o „Aktuálních Betách Airdrop“, ve kterém jsem zmínil, že existují tři velké airdropové projekty, které ještě nebyly spuštěny, a nyní, když byly dokončeny, zde jsou mé myšlenky na nadcházející beta verze.
(Podrobnosti viz tweet)
Jsou výsadky mrtvé?
Jednoduše řečeno, ne. Delší odpověď je, že situace výsadku se změní.
Dá se pochopit, že ve hrách budou vždy ty cheaty nebo strategie, které jsou příliš silné, a nakonec budou oslabeny, když je začne používat nebo zneužívat příliš mnoho hráčů.
Totéž platí pro výsadky, staré metody budou nerfovány, ale to neznamená, že je konec hry.
Než začneme, pojďme nejprve analyzovat, které faktory mají největší dopad na výsadky a jak hrát roli těchto faktorů:
financování a oceňování;
úroveň humbuku a ředění;
Tržní sentiment a FDV v době publikace;
Nyní je kolem FDV při startu hodně hluku, ale myslím, že je to větší dílek skládačky:
Drobní investoři chtějí, aby projekty byly kotovány s nižší FDV, aby mohli nabízet nové tokeny a dosahovat zisku.
Airdrop strany doufají, že získají vysoké FDV, aby mohly prodat token, když je uvolněn.
Projekt se skládá ze dvou aspektů:
Retailoví investoři: „Vaše tokeny jsou příliš drahé a straně Lu Mao neposkytnu výstupní likviditu.“
Lumao Party/Community: "Seznam za dobrou cenu FDV, jinak bude výsadek oříšek a my vás vážně oklameme."
Současná situace? Je to bitva projektů vs. gang.
Projektový tým se snaží zabránit tomu, aby strana Lumao snadno odešla, a zároveň potěšit drobné investory tím, že bude obchodovat s nižší FDV.
Dnes i T1 CEX raději vydávají tokeny za nižší FDV. Retailoví investoři vyhrají a vy získáte ocenění VC bez nároku.
To je případ nedávných uvedení $ZK a $ZRO, samozřejmě v závislosti na tržních podmínkách.
Mám pocit, že nechtějí mít vysoký odchod z Lumao Party, ale spíše chtějí prodat za nižší ocenění a poté agresivně prodat později jako $SEI a $SUI.
Situace je však odlišná pro $W, $DYM a $STRK, protože začaly s extrémně vysokými FDV (plně zředěné valuace) a postupně ztrácely hodnotu.
Ti, kteří dostali výsadek, byli šťastní, ale na trhu je při těchto oceněních málo kupujících. Ani staking nedokázal zabránit poklesu hodnoty $W.
Faktor 1 je tedy ve skutečnosti mimo naši kontrolu. Musíme se zaměřit na faktory, které můžeme ovlivnit.
Důvod, proč říkám, že je to dobrá úprava a že je třeba změnit strategii, je ten, že současné tržní prostředí bylo vážně nafouknuté určitými specifickými normami, což vedlo k nerovnováze trhu.
Vzpomínám si na stejný scénář v prvních dnech ICO, kdy většina IDO (Initial Decentralized Exchange Offerings) dosahovala 100-500x návratnosti a lidé vydělávali spoustu peněz za svou investici 50-100 $.
Totéž se stalo s ranými airdrops, utracením 50-100 $ na poplatcích, jsme byli schopni získat 100x návratnost vysazených tokenů, což odpovídá zisku 5 000 $.
Později se to změnilo v situaci pay-to-win:
Pro IDO: vsaďte naše tokeny Launchpadu, abyste získali distribuce.
Pro airdrops: Zajistěte likviditu a uzamkněte finanční prostředky v našem řetězci/protokolu.
Jaké jsou nevýhody?
V případě IDO, když se hudba zastaví, ztrácí token hodnotu. U výsadků se musíte modlit, aby nedošlo k nabourání protokolu.
Každopádně pojďme na to.
Projekty si mohou vybrat lineární airdrops, což není ideální pro investory s malým kapitálem, takže to je další dilema.
Pokud máte dostatek finančních prostředků, pak by pro vás mohl být lineární výsadek.
(Podrobnosti viz tweet)
Pro investory s nízkým kapitálem:
Jak se mění tržní prostředí, musíme změnit některé návyky:
Přestaňte příliš honit oblíbené výsadky.
Přestaňte používat ty zbytečné dashboardy Duny ke kontrole hodnocení, jen nafukují stochastiku.
Žádný z vašich oblíbených protokolů tyto metriky nepoužívá.
Myslím, že tyto panely vás uvedou do stavu mysli, kdy si myslíte: „Neučesám si vlasy správně“ a pak se dostanete do začarovaného kruhu plýtvání zbytečnými náklady a časem na plnění náhodných kritérií, jen abyste si zlepšili hodnocení.
Pro zemědělce s nízkým kapitálem existují dvě strategie:
Sybil útočí na nízkoúrovňové alokace: získávání malých alokací prostřednictvím více účtů.
Hledejte projekty, které jsou méně oblíbené, ale mají dobré financování, a zapojte se včas.
Myslím, že alokace na nižší úrovni je dobrá strategie rizika a odměny, utratíte méně peněz a času, ale přesto získáte dobrý výnos.
Historicky úspěšné případy nízkoúrovňové alokace:
Etherfi: Vklad za poslední den vám přinesl 900 $.
Eigenlayer: Získejte 110 tokenů za pouhý $ 1 investovaný do Eigenlayer.
Jupiter: Získal 200 $ JUP tokenů a $ WEN jen za pár interakcí Solana.
Představte si, že utratíte 50 $ na Pendle YT, čímž se kvalifikujete na $ 800 v hodnotě $ ETHFI a 110 $ EIGEN.
I v nejhorším případě, kdy jsou projekty alokovány zcela lineárně, neztrácíte příliš mnoho času ani peněz na nízkoúrovňové farmaření, takže zklamání nebude příliš velké.
Pro ty, kteří již dlouhou dobu pracují na projektech na vysoké úrovni (jako je $ ZRO):
Pokud skončíte s někým, kdo má podobný úkol na nízké úrovni, nemusí to mít pocit, že to stojí za to.
Faktor 2: Ředění (nebo počet nadýchaných večírků)
S rostoucím počtem účastníků se ředění stává skutečným a rychlým.
Dalším trendem jsou tedy farmářské projekty, které vydělaly slušné množství peněz, ale nejsou příliš oblíbené (a je jich hodně).
Čím menší je počet sledujících, tím více tokenů bude přiděleno každé peněžence.
V tomto případě není FDV (plně zředěné ocenění) tak důležité, protože tokeny jsou v zásadě přiděleny malému počtu zemědělců.
@KintoXYZ udělal něco podobného a může mít dobré výsledky.
Příklad: Předpokládejme, že existují dva projekty, z nichž každý vypustí 5 % své nabídky
Žhavé projekty: Přiděleno 100 000 lidem, k uspokojení těchto 100 000 lidí je zapotřebí vysoké FDV (Fully Diluted Valuation).
Nepopulární projekty: Přiděleno 10 000 lidem, je potřeba pouze rozumné FDV.
Skutečná otázka zní: Jak tyto poklady najít?
Nejlepším nástrojem je Cryptorank.
Použijte filtry, například pokud chcete na Solaně hledat projekty, které nemají tokeny, přejděte na Filtry > Sol Ecosystem.
Nyní musíte dále filtrovat na základě typu protokolu, který chcete provozovat.
(podrobnosti viz video)
Obvykle filtruji podle: Bridge / Decentralized Finance (DeFi) / Decentralized Exchange (DEX), protože tyto protokoly mají více interakcí v řetězci a včasné zapojení může zanechat dobrou stopu.
(podrobnosti viz video)
Jakmile najdete položku, zkontrolujte její aktivitu: Zobrazit jejich profil Aktivita: Probíhají nějaké události? Kolik lidí se účastní?
Které projekty s největší pravděpodobností vydávají tokeny?
Mnoho protokolů zvýšilo značné množství kapitálu, ale jejich ocenění není známo.
Upřednostňuji je v následujícím pořadí:
Projekty se známým oceněním: To vám může poskytnout přibližnou představu o FDV při spuštění.
Projekty podporované konkrétními VC: Více o tom v budoucím příspěvku.
Určitý rizikový kapitál je jasná volba. Mám v plánu tomu věnovat příspěvek, ale z pohledu airdrop mě zajímají hlavně následující projekty podporované VC: Jump, Binance a Multicoin Capital.
Většina těchto VC jasně investuje do tokenů, přičemž projekty podporované Binance si v poslední době vedou dobře.
Neobvyklý Factoriooo: Druhé kolo výsadku
Nemyslím si, že jsme ještě viděli vlnu těchto typů výsadků, ale mají potenciál a viděl jsem, že tato strategie funguje dobře.
80 % lidí opustilo protokol po události Initial Token Generation Event (TGE), protože obdrželi pouze malé množství tokenů, ale někteří stále zůstali.
Všichni se smějeme těm metrikám projektu po TGE, ale znamená to, že je teď méně děvek?
I když se coin spustí špatně, stále existuje naděje, že se odrazí a překoná výkon jako $SEI.
Možná vyzvednout projekty, které přidělí velké množství dodávek do druhého kola. Například:
Parcl: Pořadí na LP je nyní velmi snadné, protože PVP skončilo a pokud Solana půjde nahoru, může jít stále nahoru.
Wormhole: Příští komunitní výsadek bude odemčen za několik týdnů a objem transakcí je nyní velmi nízký.
Konečný faktor: Silné stránky a výzkum
Zředění je nyní skutečné, na rozdíl od původního výsadkového období, kdy bylo povědomí nižší.
Nejlepší je zapojit se včas, pečlivě si prostudovat projekt a zjistit, zda je token zmíněn v bílé knize. Získejte nějaké rané postavy/OAT.
Nezáleží na tom, jestli se později zředí, pamatujeme si, že jsme Elixir sdíleli v Discordu, když ho nikdo nepumpoval, ale později se stal hitem. Ale v té době jsme získali několik raných postav a zanechali počáteční stopu, která by mohla pomoci s výsadkem.
Například: Lista DAO poskytla dobrý výsadek raným držitelům OAT.
V současném tržním prostředí je vytěžení maximální hodnoty klíčové a neexistují žádné zkratky. Mnoho projektů vám přinese tisíce dolarů v podobě výsadku prostřednictvím nízkoinvestičních operací.
Upřednostňujte projekty, které se chystají začít, spíše než střednědobé až dlouhodobé projekty, které jsou dva roky staré.
Přesuňte čtyřciferné zisky do horkých témat nebo trendů, jako jsou meme coiny a AI, spíše než do větších projektů milujících kočky.
Pokud jste začátečník nebo hráč s nízkým kapitálem, nejlepší strategií je:
Získejte tří- až čtyřmístné airdropy s nízkou investicí.
Přesuňte tyto zisky na žhavá témata jako meme coiny, AI atd. namísto větších airdrop projektů jako ZRO a ZK.
Blížíme se ke dnu trhu a altcoiny (Alts) se chystají zahájit velkou rally. Nevzdávejte se a zablokujte svou likviditu na zbytečně dlouhou dobu.
Vydělat peníze na jednostranně rostoucím trhu je poměrně snadné.
Shrnutí je, že výsadky nejsou mrtvé.
Nezacházejte však příliš daleko za oblíbenými kapkami jen kvůli přístrojové desce Duny.
Vyzkoušejte alokace na nízké úrovni (s dobrým poměrem rizika a odměny).
Výzkumné projekty, které nejsou horké, ale jsou dobře financované a mají skvělé produkty, a zapojte se brzy.
Vítejte v oficiální komunitě Shenchao TechFlow
Skupina předplatitelů telegramu:
https://t.me/TechFlowDaily
Oficiální účet na Twitteru:
https://x.com/TechFlowPost
Twitter účet v angličtině:
https://x.com/TechFlow_Intern