Autor |
Kompilace |. Wu Shuo Blockchain
Původní odkaz:
https://medium.com/@whiterabbit_hq/ton-blockchain-a-group-of-related-whales-mined-85-of-ton-supply-2e3300cc93bc
Poznámka: Tento článek byl publikován 14. března 2023. Původní text obsahuje velké množství odkazů, které si čtenáři mohou reprodukovat a prostudovat. Doporučuje se přečíst si původní text.
Úvod
● 96 % dodávek TON bylo přiděleno těžařům v červenci a srpnu 2020;
● Minimálně 85,8 % zásob je těženo řadou těžařských skupin, které jsou vzájemně propojeny a sdruženy s Nadací TON;
● Prostředky těchto těžařských skupin využívají validátoři sítí, kteří ovládají 2/3 konsenzu TON blockchain PoS;
● Současné hlasování o zmrazení neaktivních adres na 4 roky vedlo k tomu, že TON velryby zmrazily některé finanční prostředky ve snaze vyřešit problémy s přijetím blockchainu, ale je třeba podniknout další kroky;
O TONu
Open Network je PoS blockchain původně vytvořený týmem Telegram, ale nyní podporovaný vývojáři třetích stran.
Stručná historie The Open Network:
1. 15. listopadu 2019 spustil tým Telegram testnet2 (v současnosti mainnet);
2. V květnu 2020 Telegram pozastavil aktivní účast na rozvoji sítě kvůli neshodám s americkou Komisí pro cenné papíry a burzy;
3. Následně se tým Telegram rozhodl distribuovat testovací tokeny GRAM prostřednictvím procesu těžby tokenů počínaje 6. červencem 2020;
4. V květnu 2021 byl testnet2 přejmenován na mainnet, načež Telegram předal oprávnění ton.org a souvisejících účtů GitHub vývojovému týmu, který na projektu nadále pracuje;
5. V únoru 2023 odhlasovali validátoři TON zmrazení neaktivních účtů na 4 roky, což představovalo přibližně 20 % celkové nabídky.
Historie těžby
Telegram zahájil těžbu tokenů 6. července 2020 a převedl tokeny prostřednictvím systémových adres do 20 smluv, které distribuují tokeny.
Existují dva typy smluvních adres: Malí dárci a Velcí dárci. Ten rozděluje pokaždé více tokenů (100 000 místo 100 každý), ale vyžaduje větší výpočetní výkon.
Těžba trvala od 6. července 2020 do 28. června 2022, ale téměř všechny tokeny byly distribuovány během prvních 51 dnů:
● Od 6. července 2020 do 26. srpna 2020 distribuovali velcí dárci 4,8 miliardy tokenů (96 %) a malí dárci 9,9 milionu tokenů (0,2 %);
● Od 27. srpna 2020 do 28. června 2022 rozdali Malí dárci 117,3 milionu tokenů (2,35 %).
Distribuce tokenů typu dárce
Za zmínku stojí, že těžba Velkých dárců skutečně skončila 24. srpna, ale posledních 100 000 tokenů od každého Velkého dárce obě adresy obdržely 26. srpna.
Zbývajících 1,45 % bylo alokováno ze systémových adres během let 2019–2020 pro účely testování. Většina těchto prostředků byla následně převedena na adresu Nadace TON.
Distribuce tokenů mezi Giver kontrakty
Od ukončení těžby byly testovací tokeny GRAM přejmenovány na tokeny TON pro mainnet a jejich plně rozředěná tržní kapitalizace vzrostla za tři roky z 0 na 11 miliard dolarů.
Většina hlavních držitelů tokenů (těžařů z velkých dárců v roce 2020) stále drží tyto tokeny. Někteří z nich mohou mít dlouhodobé plány pro ekosystém TON, ale v době psaní tohoto článku neexistuje na trhu žádná výstupní likvidita, která by tokeny prodala. Podle CoinMarketCap je hloubka tokenů TON na centralizovaných burzách -2 % a +2 % přibližně 200 000 až 400 000 USD (odkaz). Prodej tokenů TON na volném trhu je v současnosti téměř nemožný, protože by to vedlo k drastickým změnám tržní ceny.
Analýza alokace tokenů
Těžby se zúčastnilo celkem 3278 unikátních adres, ale pouze 248 adres se podílelo na distribuci Velkých dárců. Zaměříme se na těchto 248 adres, protože Large Givers distribuuje 96 % dodávek TON.
Víme tedy, že 96 % dodávek TON je alokováno na 248 adres. Kromě toho je těchto 248 adres úzce propojeno: zjistili jsme, že mnoho skupin adres těžařů spolu souvisí a mají stejné vzorce, jako jsou časy začátku a konce těžby nebo operace těžených mincí. Vidíme také určitou maloobchodní aktivitu, ale většinu tokenů těží skupina vzájemně propojených velryb.
Na základě on-chain analýzy jsme rozlišili několik skupin účastnících se distribuce Large Givers a spojili je s TON Foundation a jejími přidruženými členy:
1. První skupina „6. července – 30. července“ vytěžila 22 % zásoby;
2. Druhá skupina „30. července – 24. srpna“ – vytěžila 20 % zásoby;
3. Třetí skupina „6. července – 24. srpna“ vytěžila 18,8 % zásoby;
4. Čtvrtá skupina „19. července – 24. srpna“ – vytěžila 17,2 % zásoby;
5. Jiné menší skupiny vytěžily 7,8 % zásob počínaje 1. srpnem.
Podle našich propočtů ovládají adresy spojené s TON Foundation minimálně 85,8 % nabídky.
Skupina 1: 6. července – 30. července
Objevili jsme skupinu 36 adres, které začaly těžit první den (každá adresa získala svou první odměnu mezi 18:55 6. července a 01:04 7. července) a těžbu ukončily 30. července:
36 adres zastavilo těžbu v noci na 30. července
Skupina má 20 aktivních adres a 16 neaktivních adres, které jsou po hlasování validátorů zmrazeny na 4 roky. Aktivní adresy drží 650 milionů TON.
Některé další statistiky o těchto adresách:
1) 17 z 20 aktivních adres má stejný vzor: každá adresa provedla pouze jednu transakci výběru všech prostředků, přičemž prostředky byly převedeny na adresu třetí strany mezi 10. říjnem a 18. prosincem 2021. Některé extrakce probíhají ve stejný den:
● 10. prosince 2021: Tříminutový rozdíl mezi extrakcemi z6oH, KKeo a X0zB;
● 17. prosince 2021: Deset minut rozdíl mezi extrakcemi X2i3 a _QHG;
● 26. října 2021: Šestihodinový rozdíl mezi extrakcemi 5Dk8 a A1DI;
2) Zbylé 3 aktivní adresy provedly více převodů a jedna z nich (Pvgy) byla darována Nadaci TON a použita pro staking;
3) Všechny tyto adresy vytěžily tokeny z 20 smluv Large a Small Giver.
Tyto faktory naznačují, že tuto sadu adres spravuje velká velryba. Netvrdíme, že tuto velrybu ovládá pouze jeden příjemce. Může to být také úzce spjatá skupina:
● Tyto uzly začnou těžit od začátku. Je obtížné vytvořit a spustit těžební fond s cizími lidmi jen několik hodin po oznámení;
● 16 těžebních adres bez pohybu finančních prostředků (těžař vlastní soukromý klíč = těžař stále spravuje 16 adres);
● Většina aktivních adres (15 z 19) obsahuje tokeny bez jakékoli aktivity: tokeny byly přesunuty z pouhých 15 adres na dalších 15 adres.
● Identita velryby je nejasná, ale níže ukazujeme, že tato skupina má silné vazby na další skupiny, které jsou v přímé interakci s nadací TON.
Tato skupina vytěžila 1,1 miliardy TON (22 % nabídky).
Skupina 2: 30. července – 24. srpna
Předchozí skupina 36 uzlů ukončila těžbu 30. července. Po vypnutí všech 36 uzlů večer 30. července byla ve stejný den spuštěna nová skupina 26 uzlů:
Všechny adresy z této skupiny ukončily těžbu 24. srpna 2020 (odkaz, tabulka „30. července – 24. srpna“)
Poslední datum odměny obdržené první skupinou (6. července – 30. července) bylo 30. července ve 20:24:59. Druhá skupina (30. července - 24. srpna) obdržela první termín odměny 30. července ve 20:25:47. Mezi oběma skupinami tedy bylo pouze 48 sekund bez odměn za těžbu.
Další statistiky o této skupině:
● 22 adres je aktivních a 4 adresy byly zmrazeny po hlasování validátorů;
● Tato skupina adres aktivně darovala Nadaci TON: 6 adres darovalo všechny tokeny a 12 adres darovalo 10 % až 40 % svých zůstatků. 6 adres darujících 100 % finančních prostředků může znamenat, že majitelé těchto adres mají jiné adresy, kde jsou mince.
● Tři adresy se účastnily stakingu (wFRl, 1bqw a Owud): poslaly prostředky na adresy, které interagovaly s Elector kontraktem. Za zmínku stojí, že Owud vytvořil více sázkových účtů zasláním tokenů na 13 unikátních adres. Každá adresa je jedinečný validátor.
Jak již bylo zmíněno, těžba Large Givers skutečně skončila 24. srpna, ale poslední tokeny byly distribuovány na dvě adresy 26. srpna:
1. Velcí dárci rozdělují pokaždé 100 000 tokenů, ale v poslední transakci zbývá na každou adresu asi 99 560 tokenů (100 000 minus poplatky za plyn z předchozích transakcí).
2. F81K poslal 430–450 tokenů na každou adresu, čímž se zůstatek velkých dárců opět zvýšil na 100 000.
3. Zdá se, že tyto převody umožnily dokončení těžby, přičemž F81K těží 8 z posledních 100 000 na 10 adresách velkých dárců. 2 těžený DjPI.
Distribuce tokenů velkých dárců podle dne
Spuštění 26 uzlů za jednu noc je největší počet uzlů spuštěných za jediný den od 6. července a tyto uzly také těží tokeny od všech 20 dárců jako první skupina. Vzhledem k tomu, že mezi dvěma skupinami bylo pouze 48 sekund bez odměn za těžbu, naznačuje to, že seskupování těchto adres bylo koordinováno jediným operátorem.
Jaký je důvod vypnutí uzlu a jeho restartování z jiné adresy? Nenašli jsme žádný technický důvod, ale jedna teorie má představovat decentralizaci.
Tato skupina vytěžila další 1 miliardu TON (20 % dodávky).
Skupina 3: 6. července - 24. srpna
Jak již bylo zmíněno, skupina 36 uzlů začala 6. července a skončila 30. července, ale může pokračovat pod jinými adresami.
Současně s první skupinou (od začátku) byla 6. července spuštěna další skupina 14 uzlů, ale tato skupina pokračovala v těžbě až do 24. srpna:
Tabulka "6. července - 24. srpna".
Tato skupina je spojena s první skupinou, která probíhala od 6. července do 30. července:
● Adresa Vqwi této skupiny a adresy X0zB a KKeo první skupiny mají s největší pravděpodobností příjemce. Prostředky z těchto tří adres (každá přes 40 milionů tokenů) jsou agregovány na adrese wqrH.
● 13 z 15 adres je aktivních. 11 z nich má stejný vzor jako první skupina: každá adresa provedla mezi 2. listopadem 2021 a 14. lednem 2020 pouze 1 výběrovou transakci a převedla prostředky na adresu třetí strany.
● Tato skupina zahrnuje putF — klíčovou adresu pro operace související s TON, která nás spojuje s jinými skupinami uzlů. Na tuto adresu se vrátíme později.
Tato skupina vytěžila dalších 940 milionů TON tokenů (18,8 % nabídky).
Skupina 4: 19. července - 24. srpna
Existuje další sada 17 těžařských adres, které dáváme do souvislosti s předchozí sadou. Všechny adresy v této skupině obdržely své první odměny 19. července a těžba skončila 24. srpna:
Tabulka "19. července - 24. srpna".
Tato skupina zahrnuje adresy n__T a oQMb, které jsou připojeny přes BDa2 ke klíčové adrese putF třetí skupiny:
● oQMb poslal 1 milion TON (odkaz) do n__T a 1 milion TON do 8WcG přes dvě proxy adresy (gHKM, b_g5). 8WcG je připojeno k BDa2 prostřednictvím vzájemných přenosů;
● BDa2 posílá prostředky CcQ8, která přijímá prostředky z putF.
Spojení mezi čtvrtou skupinou a třetí skupinou
Prostředky w2Qp se navíc používají k zajištění likvidity pro integraci OKEX a FTX. Tím se adresa w2Qp připojí k týmu TON Foundation:
● Oznámení o zařazení na seznam OKEX TONCOIN 12. listopadu 2021 (odkaz) <> 10 milionů TON zobchodováno s OKEX 12. listopadu 2021 (odkaz);
● Oznámení o seznamu FTX 11. listopadu 2021 (odkaz) <> 10 milionů TON obchodovaných na FTX 12. listopadu 2021 (odkaz).
Tato skupina vytěžila dalších 859 milionů TON (17,2 % nabídky).
Čtvrtá skupina těžařských adres tedy může souviset s přispěvateli Nadace TON a předchozí třetí skupina (6. července – 24. srpna). Všechny 4 skupiny ve studii jsou tedy vzájemně příbuzné:
Spojení mezi prvními čtyřmi skupinami
Tyto 4 skupiny vytěžily 3,9 miliardy TON tokenů (78 % nabídky).
další menší skupiny napojené na předchozí skupinu
Existuje několik menších skupin, které zahájily těžbu v srpnu a souvisí se čtyřmi výše uvedenými skupinami.
Skupina 5: 1. srpna
Tato skupina se skládá ze 13 adres, soustředěných kolem dvou velkých těžařů: w_VD a NL1O. Všichni dostali své první odměny 1. srpna a těžbu ukončili 24. srpna:
Tabulka "1. srpna".
Adresy v této skupině jsou úzce propojeny prostřednictvím transakcí mezi sebou nebo prostřednictvím zprostředkovatelských adres:
● NL1O shromáždil finanční prostředky od fq1d, cnw0, wQ66, CmsJ a poslal nějaké tokeny do w_WD prostřednictvím adresy dVZ_;
● NL1O se připojuje k a1Tl, _5as a Qnur při zasílání tokenů do více sázkových kontraktů, které mají jednoho příjemce.
Pátá skupina spojení
Tato skupina je spojena s prvními čtyřmi skupinami: NL1O poslalo přes 49 milionů TON na BDa2 (prostřední adresa čtvrté skupiny).
Má také přímé spojení se členy základní komunity TON prostřednictvím LJwP. Použili jsme adresář Tonscan k identifikaci peněženek několika členů základní komunity.
● LJwP poslal 1000 TON Olegu Illarionovovi (brainfucker.ton, spoluzakladatel TON Keeper) několikrát (1, 2, 3);
● LJwP poslal 100 TON na některé adresy Olega Andreeva (spoluzakladatel TON Keeper). Také několikrát obdržel 0,1–0,9 TON (1, 2, 3, 4 atd.). LJwP navíc poslala 600 000 TON společnosti d8O2, která je spojena s týmem Tonkeeper. Tato adresa následně odeslala 506803 TON do T3_d a 20000 TON do PLZR. Obě peněženky jsou také příbuzné s Olegem Andreevem.
● LJwP poslala 3300 TON a 100 TON do 968 milionů (peněženka spojená s Kirillem Malevem (partner ve First Stage Labs)). Tato adresa má mnoho vzájemných transakcí (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 atd.) s hlavní adresou Kirilla Maleva malev.ton a vlastní NFT ve sbírce TON DOGS s označením „malev“.
Vzhledem k hlavní adrese Kirilla Maleva malev.ton obdržel TON od 44O-i, prostředky z druhé skupiny wFRI a čtvrté skupiny 5_Dx:
Spojení mezi skupinami 4 a 5 a členy komunity
Skupina 6: 8. - 26. srpna
Tato skupina obsahuje 68 adres s podobnými vzory chování. V této skupině je šest klíčových adres: Dwmn, Lwtm, F81K, M63-, tTFy a tEVL. Mezi 8. srpnem a 26. srpnem vytěžili mezi 38 miliony a 45 miliony TON. Žádná jiná adresa nevytěžila 7. srpna více než 900 000 TON a všechny své prostředky poslala jednomu z velkých těžařů (kromě tTFy).
Tato skupina má dvě podskupiny:
● První zahrnuje Dwmn, M63-, tTFy a tEVL. Tyto adresy jsou připojeny přes b4E9 a několik dalších mezilehlých adres;
● Druhá podskupina zahrnuje Lwtm a F81K.
Šestá skupina spojení
Všichni těžaři v této skupině obdrželi 0,01 TON od 2kJT jako jednu z prvních transakcí — tato adresa byla vytvořena tři hodiny po spuštění mainnetu (testnet2) (15. listopadu 2019).
Zjistili jsme také, že skupiny III, IV, V a VI jsou spojeny přes výše zmíněný BDa2. Skupiny 6 a 5 jsou navíc připojeny přes některé další adresy (např. AzQO a 91Gj).
Spojení mezi skupinami 3, 4, 5 a 6
Skupina 7: 18. až 24. srpna
Tato skupina se skládá ze 4 adres, které zahájily těžbu 18. srpna nebo 19. srpna. Tři z těchto adres obdržely své konečné odměny 24. srpna:
Formulář "18. - 24. srpna".
Tato skupina má několik zjevných spojení s jinými skupinami:
● iE3g poslal všechny prostředky LJwP ve skupině 5;
● PQY_ je připojen k šesté skupině přes dRZJ (viz schéma výše);
● qzub se připojuje k jiným skupinám přes BDa2. Všichni poslali TON na adresu iPIP.
Existuje také zajímavý problém související s peněženkou ceg_. Byla to první peněženka, která poslala finanční prostředky na první adresu nadace TON (testovací transakce 25 TON). Navíc je to jediná adresa, která obdržela TON z první adresy Nadace TON: 12 TON krátce po první transakci a dalších 7,5 TON o týden později. To jasně ukazuje spojení s Nadací TON.
Všechny srpnové skupiny vytěžily celkem 380 milionů TON (7,8 % nabídky).
validátor
A co současní validátoři? Analyzovali jsme příchozí a odchozí transakce současných validátorů blockchainu, abychom pochopili jejich propojení s těžebními skupinami.
Data byla shromážděna 25. února a analyzovali jsme skupinu validátorů (TON nerozmrazí sázky validátoru ihned po skončení epochy, takže existují dvě sady adres validátorů, které se střídají po skončení každé epochy).
Zjistili jsme, že z 272 aktivních validátorů v té době bylo 170 validátorů spojeno s dotyčnou těžební skupinou. Kromě toho existuje 12 validátorů, kteří dostávají prostředky od TON Foundation prostřednictvím přímých transakcí nebo proxy adres.
Výsledkem bylo, že přibližně 66,9 % validátorů (182) obdrželo finanční prostředky od definované těžařské skupiny, kterou pravděpodobně ovládala raná skupina horníků TON.
Podrobné výsledky jsou následující:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1AfWDtz6HYUDqtoFhajOlg98O2gY-4qyBKDIKOFEy5FQ/edit?gid=2026731715#gid=2026731715
V zásadě jsme seskupili validátory na základě těžební skupiny. Například šestá skupina těžařů, Dwmn, poslala 46,2 milionů TON do 5cNc, což rozdělilo přibližně 20 milionů TON mezi 20 validátorů (1,5 milionu TON na validátor). Všechny tyto validátory tedy zařazujeme do skupiny šest.
Navíc jsme vytvořili skupinu validátorů připojenou k adrese BDa2. Jak již bylo zmíněno dříve, tato adresa je spojovacím bodem mezi skupinami 2, 4, 5 a 6 těžařů a k této adrese je přidruženo 55 validátorů.
Zdroje dat
K získávání dat o TON hornících používáme veřejné API. Tyto údaje sdílíme, abychom usnadnili reprodukovatelnost studie a další analýzy:
● Nezpracovaná data
● Strukturovaná data
● Skript, který používáme k získání dat
na závěr
Nejméně 85,8 % zásoby tokenů je přiděleno několika skupinám těžařů, které spolu mohou souviset. Skupina ovládající tyto adresy pomalu uvolňuje tokeny TON na trh, omezuje jejich nabídku a poskytuje efekt nízké likvidity, který pozitivně ovlivňuje cenu TON.
Nejsme schopni určit, kdo konkrétně spravuje tyto adresy, ale předpokládáme, že alespoň část skupiny spolupracuje s nadací TON:
● Tato skupina poskytuje centralizovaným burzám likviditu desítek milionů tokenů TON. Integraci s těmito burzami oznamuje a řídí Nadace TON;
● Některé z tokenů této skupiny byly převedeny na členy základní komunity TON;
● Některé adresy z této skupiny se používají pro testovací transakce s TON Foundation, burzy a další služby;
Současný návrh na zmrazení některých adres je krokem ke snížení problému, protože tato velká velryba bude mít méně aktivních tokenů. Ve skutečnosti velryba hlasovala pro zmrazení některých jejich adres.
Tento krok však neřeší problém přijetí blockchainu, protože užitečnost tokenu je stále velmi omezená. Těchto pár těžařských skupin bude i nadále vlastnit většinu nabídky a další potenciální investoři uvidí riziko centralizace distribuce tokenů.
V rámci distribuce tokenů posílají tyto těžařské skupiny finanční prostředky Nadaci TON, která má na svých adresách již 570 milionů TON (adresa 1, adresa 2). Nebyli bychom překvapeni, kdyby nadace TON začala v blízké budoucnosti aktivněji distribuovat tokeny komunitě a klíčovým ekosystémovým projektům, aby řešila problémy s přijetím blockchainu.
Zpráva od nadace TON
V závěrečných fázích našeho výzkumu jsme kontaktovali tým TON Foundation, abychom získali zpětnou vazbu k naší analýze. Nadace TON přezkoumala data, aby dále zvýšila transparentnost a zapojila se do veřejných diskusí v rámci komunity:
Chápeme složitost ekosystému a věříme, že naším posláním je pomoci každému se v něm orientovat. Tato hloubková analýza blockchainu TON, pronikající hluboko do jeho historie těžby, odhaluje současný stav ekosystému a poskytuje jasnou cestu k zajištění posílení decentralizace. Věříme, že společným úsilím všech zúčastněných můžeme tohoto cíle dosáhnout. Na závěr vyzýváme všechny uživatele, aby se aktivně podíleli na budování bezpečného, transparentního a zdravého kryptoekosystému. Budoucnost TON je v rukou každého.