Futures existují již téměř 100 let, ale kryptoměnové futures se začaly obchodovat až ke konci roku 2017. Od té doby mnoho kryptoměnových burz projevilo zájem o jejich obchodování. Je to nový způsob, pomocí kterého mohou lidé investovat do kryptoměn. Existuje více než 6 000 obchodovatelných kryptoměn, takže jejich obchodování jen tak nezmizí.

Futures představují dlouho zavedené derivátové produkty a patří mezi nejvíce obchodované kryptoměnové deriváty.

Lidé si futures často pletou s opcemi. Předtím, než začnete obchodovat futures, je tedy důležité, abyste získali potřebné znalosti a porozuměli souvisejícím rizikům.

Co jsou to kryptoměnové futures?

Pomocí kryptoměnových futures mohou obchodníci získat zkušenost s digitálními měnami, aniž by museli vlastnit skutečné kryptoměny.

Je to podobný princip jako u akciových indexů nebo futures kontraktů na komodity, kdy investor může přijmout riziko ohledně budoucí hodnoty kryptoměny. U kryptoměnových futures obchodník musí po uzavření smlouvy použít hotovost a nikoliv fyzické vypořádání.

Obchodní kontrakty odpovídají hodnotě rovnající se konkrétní kryptoměně. Znovu upozorňujeme, že během obchodování futures nevlastníte žádná digitální aktiva.

Dominantním aspektem obchodování kryptoměnových futures je ochrana před nepříznivými změnami cen a extrémní volatilitou kryptoměn (např. Bitcoinu nebo Etherea). Vysoká volatilita digitálních měn umožňuje, aby obchodníci nakoupili aktiva za nízkou cenu a prodali je, až se cena zvýší, a naopak.

Kryptoměnové futures lze obchodovat na platformách pro obchodování derivátů, jako např. na Binance Futures. Obchodování kryptoměnových futures probíhá podobně jako spotové obchodování 24 hodin denně.

Obchodníci musí obezřetně řídit rizika, protože obchodování s deriváty doprovází vysoká volatilita. Před investováním je důležité, abyste znali nezbytné základy kryptoměnových futures.

Jak kryptoměnové futures fungují?

Je známo, že digitální aktiva mají různé specifické problémy – od vysoké volatility po negativní publicitu v některých zemích. Někteří obchodníci ovšem mohou tuto volatilitu využít ke svému prospěchu.

To nejdůležitější, co musíte mít při obchodování kryptoměnových futures na paměti, je, že nedržíte skutečné aktivum, ale pouze přijímáte riziko cenových změn kryptoměny.

Pojďme se podívat na zjednodušený příklad. Dejme tomu, že John a Sarah vstoupili nezávisle do pozice v bitcoinových futures na hodnotě 40 000 $. John vstoupil do dlouhé pozice a Sarah vstoupila do opačného obchodu. Cena bitcoinových futures se po vypršení pro každý kontrakt vypořádala na hodnotě 45 000 $. Sarah, která drží ztrátovou pozici, bude v tomto případě muset burze zaplatit obchodní ztrátu (45 000 $ - 40 000 $ = 5 000 $). John naopak od burzy obdrží zisk 5 000 $.

Dalším důležitým aspektem obchodování futures je finanční páka. Je to nejvýznamnější důvod, proč uvažovat o obchodování futures. Pokud by se John rozhodl, že nakoupí bitcoiny na spotovém trhu, potřeboval by na koupi jednoho bitcoinu 40 000 $. Na trhu s futures ovšem může získat stejnou expozici za zlomek tržní hodnoty bitcoinu.

Základní koncepty obchodování kryptoměnových futures

Chcete-li se stát experty na kryptoměnové futures, musíte se seznámit s jejich základními koncepty. To vás posune o krok blíže k tomu, aby se z vás stal profesionální obchodník. Obchodování kryptoměnových futures může být komplikované a naučit se základy, včetně toho, jak ovlivňují každý obchod, vyžaduje velké nasazení.

Finanční páka

Obchodníky na trzích s futures láká finanční páka. Díky ní je obchodování futures velmi kapitálově efektivní. Pokud byste například chtěli koupit 1 BTC na spotovém trhu, potřebovali byste v závislosti na aktuálních tržních cenách tisíce dolarů (35 000 $ v době psaní tohoto článku). Pomocí futures kontraktu si můžete otevřít pozici na BTC futures za zlomek jeho ceny. To je možné pouze tehdy, když použijete finanční páku. Čím vyšší použijete finanční páku, tím méně peněz budete potřebovat pro vstup do pozice. Finanční páka není naproti tomu u spotového obchodování k dispozici. Předpokládejme, že ve spotové peněžence máte pouhých 5 000 USDT. V tom případě byste mohli na nákup bitcoinů použít pouze 5 000 USDT.

Marže (počáteční marže a udržovací marže)

Ke vstupu do tržní pozice potřebujete počáteční marži. To znamená, že zahájení pozice vyžaduje příslušné zajištění pomocí marže. Udržovací marže naopak znamená minimální částku, kterou investoři potřebují, aby jejich pozice zůstaly otevřené. Kontrola udržovací marže probíhá nepřetržitě a pomáhá s výpočtem využití marže. Pokud obchodník dosáhne limitu udržovací marže, jeho pozice se zlikviduje.

Sazby financování

Kontrakty na kryptoměnové futures se nevypořádávají jako tradiční futures kontrakty. Burzy tudíž potřebují systém, který zajistí, aby se pravidelně sblížovaly ceny indexů a ceny futures. Tomuto mechanismu se říká sazba financování. Sazby financování se počítají podle rozdílu cen na spotových trzích a trzích s futures. Investoři podle otevřených tržních pozic buď zaplatí nebo získají platby za financování. 

Sazby financování mohou mít na obchodníky nepříznivý dopad. Pokud například sazby financování v přehřátém býčím trhu prudce vzrostou, může být držení dlouhých pozic pro obchodníky nákladné.

Výhody a nevýhody obchodování futures

Lukrativní činnosti, jako je například obchodování futures, s sebou nesou mnoho výhod i nevýhod. Zde naleznete výhody a nevýhody obchodování těchto derivátů.

Výhody

• Kryptoměnové futures vám umožňují vsadit si proti trhu. Můžete tedy realizovat zisky z růstu i poklesu hodnoty kryptoměnových aktiv.

• Kryptoměnové futures nabízí ke kapitálu finanční páku. To je pro obchodníky výhodné, protože mohou získat významnou tržní expozici vůči aktivu za zlomek jeho celkových nákladů. Obchodování s finanční pákou je tudíž nejatraktivnějším aspektem obchodování futures.

• Kryptoměnové futures umožňují zajištění. Je to skvělý způsob, jak si zajistit portfolio.

Nevýhody

• Volatilita: Vysoká volatilita může být pro obchodníky požehnáním i utrpením. Určení pohybu trhu je nejisté.

• Vysoké riziko: Kryptoměnové futures patří kvůli finanční páce k jedněm z nejrizikovějších obchodních nástrojů. Pokud jste v obchodování nováčky, měli byste minimalizovat svou expozici vůči obchodování futures a využívat silnou strategii pro řízení rizik.

Jak obchodovat futures kontrakty na platformě Binance?

Obchodování futures kontraktů na platformě Binance je poměrně jednoduché. Pokud jste již uživatelem platformy Binance, budete moci začít obchodovat futures během několika minut. 

Jak začít:

1. Otevřete si účet pro obchodování futures na platformě Binance. Upozornění: Než začnete obchodovat na platformě Binance Futures, musíte aktivovat dvoufaktorové ověření (2FA). Další informace o otevření účtu naleznete zde.

2. Vložte prostředky v USDT, BUSD nebo jiné kryptoměně, kterou platforma Binance Futures podporuje. Platforma Binance Futures nabízí zajištění pomocí široké řady kryptoměnových aktiv. 

3. Zvolte preferovaný futures kontrakt. Na platformě Binance jsou k dispozici dva typy futures kontraktů: futures USDⓈ-M a futures COIN-M. Pokud například chcete obchodovat permanentní kontrakty BTCUSDT, zvolte futures USDⓈ-M. Pro kontrakty s marží v coinech BTCUSD zvolte futures COIN-M.

4. Zvolte příslušnou finanční páku pro svůj futures kontrakt.

5. 

   Zadejte příkaz z nabídky různých příkazů, které jsou na platformě Binance Futures dostupné. První futures kontrakt můžete zakoupit například pomocí příkazu buy limit nebo buy market. 

Shrnutí

Pomocí derivátů, jako např. futures, mohou obchodníci spekulovat na budoucí ceny aktiv. Mnoho burz v současnosti nabízí obchodování futures. Pokud v tom chcete být úspěšní, musíte se seznámit se základy fungování futures burzy. Jestliže máte potřebné znalosti a techniky řízení rizik, abyste se vyhnuli nadměrným ztrátám, může být pro vás obchodování futures lukrativní. Před zahájením obchodování futures byste si tedy měli vytvořit strategii, udělat si důkladnou analýzu a porozumět výhodám i rizikům tohoto druhu obchodování.