币安资金费率套利机器人及其运作方式简介

最后更新时间：2024 年 10 月 8 日

免责声明：根据《加密资产市场法案》(MiCA) 规定，未经授权的稳定币在欧洲经济区 (EEA) 会受到一定限制。欲知详情，请点击此处。

1. 什么是币安资金费率套利机器人？

币安资金费率套利机器人是一项创新工具，专为交易者在永续合约与其对应现货之间进行套利而设计。这一工具利用资金费率机制，通过现货仓位对冲合约仓位并赚取资金费用。

2. 永续合约交易中的资金费用是什么？

资金费用是永续合约市场中多头和空头持仓者之间定期支付的费用，旨在使合约价格与标的资产的现货价格保持一致。

资金费用 = 仓位规模 * 资金费率

资金费用由资金费率决定，而各币对的资金费率彼此独立且会随着时间的推移而浮动。您可以点此查看币安合约平台上不同币对的资金费率。欲了解资金费用详情，请参阅博客文章：什么是币安合约资金费用。

3. 资金费率套利机器人如何运作？

套利涉及在一个市场（如现货市场）上做多，在另一个市场（如合约市场）上做空，以赚取资金费用。资金费率套利策略为 Delta 中性策略，通过在合约和现货市场上反向持仓来对冲价格波动风险。这意味着无论价格走势如何，多头仓位收益均会抵消空头仓位亏损（反之亦然），而您将赚取资金费用。也就是说，您既能从资金费用中获利，又避免了巨大的价格波动风险。

• 正向套利

当资金费率为正时，交易者可以在现货市场上买入，同时卖空等值的永续合约仓位，从而获得稳定的资金费用收益。此类套利通常被称为正向套利。

• 反向套利

当资金费率为负时，套利者可以在现货市场上“做空”（通常是以现价卖出），同时“做多”等值的永续合约杠杆仓位，从而赚取稳定的资金费用收益。基本上，他们是在押注市场价未来会上涨，以期从资金费率中获益。

币安资金费率套利机器人通过为用户自动执行流程，简化了交易策略。选择交易对（例如 BTCUSDT）后，机器人会分析资金费率的当前方向。

• 若 3 日累计资金费率为正（多头持仓者向空头持仓者支付）：当资金费率为正时，多头持仓者向空头持仓者支付资金费用。在这种情况下，机器人可能会做空永续合约以赚取资金费用，并在现货市场上买入等值金额的资产。这在前端被称为“正向套利”。

• 若 3 日累计资金费率为负（空头持仓者向多头持仓者支付）：当资金费率为负时，空头持仓者向多头持仓者支付资金费用。在这种情况下，机器人将在合约市场做多，并在现货市场卖出等值资产。随后，为了保持现货资产的原始金额不变，机器人会在收取资金费用后在现货市场买回资产。这在前端被称为“反向套利”。

这种自动化方法确保交易者可以持续捕捉资金费率的变化，从定期支付的资金费用中赚取潜在收益。

4. 如何使用资金费率套利机器人

第 1 步：前往套利机器人界面

在币安首页选择【交易】-【交易机器人】，然后选择【套利机器人】。

或者，直接前往币安交易机器人界面上的【套利机器人】部分。

第 2 步：为您的套利策略选择币对

首先，选择要应用套利策略的币对。

费率/收益率：

• 3 日累计资金费率：过去 3 天内结算的最新资金费率之和
• 年化收益率：将资金费率推算至一年的年化收益率
  年化收益率 = |3 日累计资金费率 | / 3 * 365 / 2

策略选项：

【正向套利】：当 3 日累计资金费率为正时，采用这一策略。此策略是指做空合约以收取资金费用，同时在现货市场上买入等值资产以对冲价格波动风险。

【反向套利】：当 3 日累计资金费率为负时，采用这一策略。此策略是指做多合约以收取资金费用，同时在现货市场上做空等值资产。

第 3 步：输入投资金额

选择币对后，前往订单界面输入参数。

您可以查看现货账户中的可用余额，并输入投资金额。请向您的现货账户进行转账或充值，确保资金充足。

请注意： 

• USDT 合约和币本位合约的正向套利投资资产为 USDT。
• USDC 合约的正向套利投资资产为 USDC。
• 反向套利投资资产为基础资产，例如 BTC、ETH 和 BNB 等。

缓冲机制：

我们预留 10% 的初始投资作为缓冲资金，以应对保证金检查和市场波动风险。例如：

• 如果您在多头 U 本位策略中投资 1,000 USDT，则只有 900 USDT 用于买入基础资产，相应的空头 U 本位仓位的名义价值为 900 USDT。
• 当市场行情在策略创建过程中急剧波动时，此缓冲机制有助于防止保证金检查失败。

提示：在启动套利机器人之前，请注意“建议最短持有期间”。这是基于过去 30 天平均资金费率的假设所计算的损益两平所需期间。欲查看基于 3/7/30 天资金费率假设的损益两平计算器计算详情，请点击【>】。

第 4 步：创建套利投资组合

参数设置完毕后，启动您的策略。机器人可能需要一定的时间来调整两端的交易规模。

5. 监控/管理投资组合

关注您的策略

您可以在【运行中】选项卡中追踪您的策略，查看仓位规模、总资金费用、投资组合市值等详情，并接收资金费率警示。

• 仓位规模：现货和合约端的名义价值。
• 总资金费用：策略运行期间收取与支付的所有资金费用的累计总额。
• 投资组合市值：此策略内所有资产余额加上合约持仓的未实现盈亏，皆以最新价换算为投资币种。
• 资金费率警示：若当前市场的 3 日累计资金费率或下一次资金费率与您运行中策略的买卖反向相反，表示您正面临支付资金费用的风险，您将在对应策略上看到 3 日费率或下次费率的警示标记。您可考虑在警示触发时主动结束策略。

管理您的策略

• 要结束您的策略，请在用户界面上选择【结束】，以进行平仓并停止交易策略。然后，选择【确认】。

• 若因价差调整导致机器人关闭延迟，您可以点击【加速】跳过价差调整审查，立即以市场价关闭机器人。

• 筛选选项：利用筛选条件显示基于正向套利或反向套利的策略。

• 查看记录：前往【历史记录】选项卡，查看过去的策略及其结果。

关注您的交易机器人资产

通过【钱包】部分访问您的套利机器人资产和策略：在币安合约交易首页，选择【钱包】图标-【交易机器人】。

如果您尚未激活交易机器人账户，需要先进行激活。

要查看您正在运行中的套利策略，请选择【套利机器人】-【运行中】。

要查看分配给运行中的套利策略的资产，请选择【套利机器人】-【资产】。

要查看套利记录的更多详情，请选择【查看机器人】。