Как да изчислите нивото на маржин за режим Pro на кръстосан маржин?
2024-09-25 22:15
Нов режим Pro
Стар режим Pro
Последна актуализация: 19 декември 2024 г.
Отказ от отговорност: В съответствие с изискванията за MiCA , неоторизираните стейбълкойни подлежат на определени ограничения за потребителите в ЕИП. За повече информация, моля, кликнете тук.
Забележка: На 21.01.2025 г. 10:00 (UTC) Binance Маржин ще коригира изискванията за първоначален маржин и маржин за поддръжка на кръстосан маржин Pro, за да подобри капиталовата ефективност на маржин активите на потребителите. Освен това начинът, по който се изчисляват нивото на маржин и други параметри на кръстосания маржин Pro, ще бъде променен: намаленията на обезпеченията и загубите на отворени поръчки вече ще бъдат включени в тези изчисления. За предишната версия на тези ЧЗВ, моля, вижте втория раздел по-горе („Стар режим Pro“).
От 17.12.2024 г. 00:00 (UTC) новите и съществуващите потребители на кръстосан маржин Pro трябва да попълнят актуализиран въпросник и да се съгласят с актуализираните Условия за маржин, за да използват кръстосан маржин Pro. Тези изисквания са въведени, за да се гарантира, че потребителите са наясно и разбират предстоящите промени в кръстосан маржин Pro и правят необходимите промени в своите позиции. Можете да попълните въпросника тук.
Ако не отговаряте на горните изисквания, за съществуващите акаунти на режим Pro на кръстосан маржин ще важат следните условия:
От 19.12.2024 г. 00:00 (UTC) нататък Binance Маржин ще деактивира вземането на заеми в тези акаунти с кръстосан маржин Pro.
От 15.01.2025 г. 00:00 ч. (UTC) нататък Binance Маржин ще превключи на акаунти на режим Pro на кръстосан маржин на режим Classic на кръстосан маржин. Binance Маржин може също да извърши частични погасявания на задължения преди това преминаване към акаунти, които са изложени на риск да имат нива на маржин под прага на маржин кол в режим Classic.
Засегнатите потребители могат да възобновят използването на режим Pro на кръстосан маржин, след като са изпълнили изискванията по-горе.
В тази статия можете да научите:
Как да изчислите нивото на маржин за режим Pro на кръстосан маржин
Как намаленията на обезпечението и загубите на отворени поръчки влияят на нивото на маржин
Какви действия можете да извършвате на различни нива на маржин
Кога се задействат маржин кол и ликвидации
Примери за изчисления на нивото на маржин
Кръстосаният маржин Pro използва различен метод за изчисляване на нивото на маржин в сравнение с класическия кръстосан маржин. В тази статия ще обясним как се изчислява и как функционира.
Как да изчислите нивото на маржин за режим Pro на кръстосан маржин?
Параметър
Калкулиране
Описание
Маржин ниво
(∑нетно обезпечение - ∑загуба на отворена поръчка) / ∑маржин за поддръжка
Нивото на маржин диктува какви функции можете да изпълнявате по вашия акаунт и дали се задействат маржин колове или ликвидации.
∑Нетно обезпечение
∑Стойност на обезпечението - ∑(Пасиви + Лихва)
Сумата на стойностите на обезпечението за всички активи минус сумата на всички пасиви и неизплатени лихви по акаунта (в USDT).
Стойността на обезпечението се отнася до стойността на вашите активи с приложени намаления на обезпечението, ако има такива.
∑Загуба на отворена поръчка
∑Max(0, стойност на обезпечение на активи, които ще бъдат продадени при отворена поръчка - стойност на обезпечение на активи, които ще бъдат закупени в същата отворена поръчка)
Поради намаленията на обезпечението, стойността на обезпечението на активите, които ще бъдат закупени в отворена поръчка, може да бъде по-малка от стойността на обезпечението на активите, които ще бъдат продадени в същата поръчка.
Следователно загубата при отворена поръчка отчита потенциалното намаляване на нивото на маржина, причинено от възприеманата загуба на стойността на обезпечението във вашия акаунт, дори преди поръчката да бъде изпълнена.
Например, отворена поръчка за продажба на 1 BTC (на стойност 50 000 USDT) в алткойн (на стойност 40 000 USDT поради намаление на обезпечение) ефективно ще намали вашето ниво на маржин, съответстващо на възприемана загуба на признатата стойност на активите във вашия акаунт, еквивалентна на до 10 000 USDT.
∑ Маржин за поддръжка
∑(Сума на заема в USDT * Ставка на маржина за поддръжка)
Забележка: Ставката на маржина за поддръжка (MMR) за всеки токен може да бъде намерена тук.
Наличният маржин се използва за определяне на допълнителната максимална сума на заема.
Научете как да изчислите максималната сума на заема тук.
Влияние на нивото на маржин в кръстосан маржин Pro
Маржин ниво
Търгуване
Маржин кол
Ликвидация
Прехвърляне навън
5< Маржин ниво
Y
N
N
Y
1,5 < Маржин ниво ≤ 5
Y
N
N
N
1,0 < Маржин ниво ≤ 1,5
Y
Y
N
N
Маржин ниво ≤ 1,0
N
N
Y
N
Примери
Забележка: Илюстрацията по-долу е чисто хипотетичен пример, за да демонстрира как се изчислява нивото на маржин, както и неговото въздействие върху режима кръстосан маржин Pro.
За да се изчисли максималната сума, която може да бъде взета назаем за конкретна дължима монета, както и маржин нивото в кръстосан маржин Pro, са необходими както коефициентът на многостепенно обезпечение, така и таблицата за ливъридж на дължимата монета. За този пример да предположим, че хипотетичният коефициент на обезпечение и процентът на маржин за поддръжка/първоначален маржин на дължимата монета са както следва и лихвата е нула.
Монета на задължението
Ниво
Макс. ливъридж
Стойност на задължението в USDC
Коефициент на маржин за поддръжка
Коефициент на първоначален маржин
BTC
1
20x
0 - 50 000
2,50%
5,27%
2
10x
50 000 - 100 000
5,00%
11,12%
3
5x
100 000 - 500 000
9,00%
25,00%
4
3x
500 000 - 1 000 000
10,00%
50,00%
USDT
1
20x
0 - 40 000
2,50%
5,27%
2
10x
40 000 - 100 000
5,00%
11,12%
3
5x
100 000 - 500 000
9,00%
25,00%
4
3x
500 000 - 1 000 000
10,00%
50,00%
SOL
1
20x
0 - 50 000
2,50%
5,27%
2
10x
50 000 - 100 000
5,00%
11,12%
3
5x
100 000 - 200 000
9,00%
25,00%
4
3x
200 000 - 500 000
10,00%
50,00%
Монета на обезпечение
Ниво
Количество
Коефициент на обезпечение
BTC, USDT
1
0 - 1 000 000
1
2
1 000 000 - 2 000 000
0,975
3
2 000 000 - 3 000 000
0,95
4
3 000 000 - 4 000 000
0,9
5
4 000 000 - 5 000 000
0,85
SOL
1
0 - 10 000
0,8
2
10 000 - 200 000
0,5581
Токен
Цена на индекс (USDT)
BTC
50 000
USDT
1
SOL
200
Забележка: Параметрите на нивата на позицията, коефициента на обезпечение и индексната цена, използвани в този пример, са само за илюстративни цели. Трябва да разгледате разделите Нива на позиция с кръстосан маржин Pro и Коефициент на обезпечение с кръстосан маржин в страницата Данни за маржин за най-новите параметри.
Основни параметри за допълнителни изчисления
Започвайки с 0,1 BTC като обезпечение, първо сте взели назаем 0,3 BTC, а по-късно сте взели назаем още 0,7 BTC и 42 311,151079 USDT. В този пример не се направени търговски поръчки, така че загубата на отворена поръчка няма да повлияе на нивото на маржин и наличния маржин.
Параметър
Вземете 0,3 BTC назаем
Вземете назаем допълнителни 0,7 BTC и 42 311,151079 USDT
Мражин ниво на обезпечение (приложимо за класически режим на кръстосан маржин)
Маржин ниво на обезпечение
= 20 000 / 15 000 = 1,3333
Маржин ниво на обезпечение
= 97 311,151079 / 92 311,151079 = 1,0542
Конвертиране в класически кръстосан маржин (5x)
Да, тъй като полученото маржин ниво на обезпечение от 1,333 след превключването е повече от първоначалното съотношение на риск за 5Х (1,25)
Не, тъй като полученото маржин ниво на обезпечение от 1,0542 след превключването е по-малко от първоначалното съотношение на риск за 5Х (1,25)
Конвертиране в класически кръстосан маржин (3X)
Не, тъй като полученото маржин ниво на обезпечение от 1,3333 след превключването е по-малко от първоначалното съотношение на риск за 3Х (1,5)
Не, тъй като полученото ниво на обезпечен маржин от 1,0542 след превключването е по-малко от първоначалното съотношение на риск за 3X (1,5)
Влияние на намаленията на обезпечението и загубата на отворени поръчки върху нивото на маржин
От 21.01.2025 г. 10:00 (UTC)намаленията на обезпечението ще бъдат включени в изчисленията на нивото на маржин. С по-големите лимити за заеми, които станаха възможни с пускането на 20Х ливъридж на кръстосан маржин Pro, са необходими по-строги мерки за смекчаване на рисковете от ликвидация, произтичащи от големи наличности на неликвидни обезпечения. Следователно отстъпките върху такива обезпечения са въведени, за да се гарантира, че потребителите не заемат прекалено рискови позиции по своите акаунти с ливъридж. За най-новите данни относно коефициента на обезпечение с кръстосан маржин за всеки актив на обезпечение, моля, вижте тази страница.
Освен това поставянето на отворени поръчки, които водят до намаляване на стойността на обезпечението, ако бъдат изпълнени, ще бъде взето предвид за изчисленията на нивото на маржин. Възприеманата загуба в стойност на обезпечението поради такива поръчки е известна като загуба на отворена поръчка, което е резултат от намаления на обезпечение, приложени върху активите, които ще бъдат закупени в тези поръчки.
За да се предотврати причиняването на по-големи от очакваните спадове в маржин нивото (които могат да предизвикат ликвидация), при подаването на поръчки се извършва допълнителна проверка на маржина. При тази проверка не могат да се правят поръчки, които водят до неположителен наличен маржин.
И накрая, ако маржин нивото на потребител падне под прага за ликвидация, докато има загуби на отворени поръчки, системата първо ще отмени всички отворени поръчки в опит да възстанови маржин нивото на потребителя. Това потенциално избягва ликвидацията, ако нивото на маржин на този потребител се възстанови над прага за ликвидация. Ако обаче нивото на маржин остане под прага за ликвидация, тогава акаунтът ще възобнови процеса на ликвидация.
Пример:
Като използваме същите параметри на нивата на позициите, коефициента на обезпечение и цената на индекса в горния раздел, нека да проучим как поставянето на отворени поръчки може да повлияе на изчисленията на нивото на маржина и наличния маржин.
Забележка: Параметрите на нивата на позицията, коефициента на обезпечение и индексната цена, използвани в този пример, са само за илюстративни цели. Трябва да разгледате разделите Нива на позиция с кръстосан маржин Pro и Коефициент на обезпечение с кръстосан маржин в страницата Данни за маржин за най-новите параметри.
Започвайки с 0,1 BTC като обезпечение, вие вземате назаем 0,3 BTC и правите поръчка за продажба на 0,3 BTC и закупуване на 75 SOL:
Параметър
Вземете 0,3 BTC назаем
Направете отворена поръчка за продажба на 0,3 BTC и за покупка на 75 SOL
Позиция
Обезпечение: 0,4 BTC
Пасив: 0,3 BTC
Обезпечение: 0,4 BTC
Пасив: 0,3 BTC
∑Стойност на обезпечението
= 0,4*50 000*1
= 20 000 USDT
= 0,4*50 000*1
= 20 000 USDT
∑(Пасив+ лихва)
= 0,3*50 000
= 15 000 USDT
= 0,3*50 000
= 15 000 USDT
∑Нетно обезпечение
= 20 000 - 15 000
= 5000 USDT
= 20 000 - 15 000
= 5000 USDT
∑Загуба на отворена поръчка
= 0 (няма отворени поръчки)
= max(0, стойност на обезпечението от 0,3 BTC за продажба - стойност на обезпечението от 75 SOL за покупка)
Стойност на обезпечението от 0,3 BTC
= 0,3*50 000*1
= 15 000
Стойност на обезпечението от 75 SOL
= 50*200*0,8 + 25*200*0,5581
= 10 790,5
Загуба на отворена поръчка
= max(0, 15 000 - 10 790,5)
= 4209,5
∑ Маржин за поддръжка
= 15 000*2,50%
= 375
= 15 000*2,50%
= 375
∑Начален маржин
= 50 000*5,27%
= 790,5
= 50 000*5,27%
= 790,5
Наличен маржин
= Max(0, 5000 - 0 - 790,5)
= 4209,5
= Max(0, 5000 - 4209,5 - 790,5)
= 0
Маржин ниво
= (5000 - 0) / 375
= 13,333
= (5000 - 4209,5) / 375
= 2,108
Здраве на маржин нивото
13,333> Праг на маржин кол
Нивото на маржин е стабилно
2,108> Праг на маржин кол
Нивото на маржин е стабилно
В примера по-горе поставянето на поръчка за продажба на 0,3 BTC за покупка на 75 SOL е довело до загуба на отворена поръчка от 4290,5, което намалява наличния маржин до 0. Това ни казва, че сме достигнали максималното количество SOL за поставяне на поръчки за покупка. Въпреки това, все още можете да правите поръчки за закупуване на други токени, при условие че тези поръчки не водят до повече загуби на отворени поръчки.
Също така, маржин нивото е намалено от 13,333 на 2,108, отразявайки въздействието на загубата на отворени поръчки, причинена от намаленията на обезпечението. След като поръчката бъде изпълнена, загубата на отворена поръчка ще бъде реализирана и стойността на обезпечението за този акаунт ще бъде намалена, което ще доведе до маржин ниво от 2,108.
И накрая, докато този пример използва намаления на обезпечение на 75 SOL, за да илюстрира влиянието на загубите на отворени поръчки, моля, имайте предвид, че действителните отклонения на стойността на активите с кръстосан маржин Pro обикновено са за акаунти, които носят много по-големи условни стойности на неликвидни активи. Следователно е по-малко вероятно намаленията на обезпечението и загубите на отворени поръчки да повлияят на голяма част от потребителите. Моля, вижте раздела „Коефициент на обезпечение на кръстосания маржин“ на страницата Данни за маржин за най-новите параметри.
Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без представителство или гаранция от какъвто и да е вид. Цените на дигиталните активи са обект на висок пазарен риск и волатилност на цените. Предоставената информация не представлява по никакъв начин призив, препоръка или подтик към закупуване или продажба на продуктите. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Кръстосаният маржин допринася за предоставянето на по-голям ливъридж от обикновения маржин акаунт, а по-големият ливъридж създава по-големи загуби в случай на неблагоприятни пазарни условия. Съществува повишен риск, че позициите с кръстосан маржин на даден потребител ще бъдат ликвидирани неволно, причинявайки възможна загуба. Коментарите и анализите не представляват ангажимент или гаранция от страна на Binance. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да претърпите. Миналите резултати не са надежден показател за бъдещите такива. Трябва да инвестирате само в продукти, с които сте запознати и за които разбирате рисковете. Трябва внимателно да обмислите своя инвестиционен опит, финансово състояние, инвестиционни цели и толерантност към риск и да се консултирате с независим финансов съветник, преди да направите каквато и да е инвестиция. Този материал не трябва да се тълкува като финансов съвет. Този продукт може да не се предлага в определени страни и за определени потребители. Това съдържание не е предназначено за потребители/държави, за които се прилагат забрани/ограничения. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждение за риск. За да научите повече за това как да се защитите, посетете нашата страница за отговорна търговия.
Продуктите и услугите, посочени тук, може да не са налични във вашия регион.
Забележка: На 21.01.2025 г. 10:00 (UTC) Кръстосан маржин Pro ще въведе нови изисквания за първоначален маржин и маржин за поддръжка. Освен това формулите, използвани за изчисляване на нивото на маржин и други параметри, ще бъдат актуализирани, за да се вземат предвид намаленията на обезпечението и загубите на отворени поръчки. Тези ЧЗВ вече няма да са валидни след като промените влязат в сила. Моля, вижте първия раздел за най-новата версия на Pro режим на кръстосан маржин („Нов режим Pro“).
В тази статия можете да научите:
Как се изчисляват маржин нивото на кръстосан маржин Pro и на маржин на обезпечение
Въздействието на различните маржин нива на кръстосан маржин Pro и маржин на обезпечение
Примери за изчисления на нивото на маржин и маржин на обезпечение
Кръстосаният маржин Pro използва различен метод за изчисляване на нивото на маржин в сравнение с класическия кръстосан маржин, докато маржин нивото на обезпечение остава същото и за двете. В тази статия ще обясним как се изчисляват и как функционират.
Как се изчисляват маржин нивото и нивото на обезпечение в Кръстосан маржин Pro?
Параметър
Калкулиране
Описание
Маржин ниво на Кръстосан маржин Pro
∑Нетен собствен капитал / ∑Маржин за поддръжка
Общият нетен собствен капитал на акаунта, разделен на общия маржин за поддръжка.
∑Нетен собствен капитал
∑Актив - ∑(Пасив + Награда)
Обща стойност на активите минус общите пасиви и неизплатената награда на акаунта за Кръстосан маржин (в USDT).
*Общо се отнася за сумирането на всички токени.
∑ Маржин за поддръжка
∑ Сума на заема в USDT * Ставка на маржина за поддръжка
Забележка: Ставката на маржина за поддръжка (MMR) за конкретен токен може да бъде намерена тук.
Наличният маржин се използва за определяне на допълнителната максимална сума на заема.
Научете как да изчислите максималната сума на заема тук.
Маржин ниво на обезпечението
∑Стойност на обезпечението / Общо пасиви
Стойността на обезпечението се отнася до стойността на активите с намаление.
∑Нетно обезпечение
∑Стойност на обезпечението - ∑(Пасиви + Лихва)
Стойността на обезпечението се отнася до стойността на активите с намаление.
Въздействие на маржин нивото и маржин нивото на обезпечение в кръстосан маржин Pro
Маржин ниво на обезпечението
Прехвърляне
Конвертиране в Класически кръстосан маржин (5x)
Маржин ниво на обезпечението > 2к
Y
Y
1,25 ≤ Маржин ниво на обезпечение ≤ 2
N
Y
Маржин ниво на обезпечение < 1,25
N
Да/Не*
*Можете да превключите обратно към 5x, ако вашето ниво на маржин (без намаляване на стойността) в класическия режим е по-високо от първоначалния коефициент на риск (1,5 за кръстосан маржин 3x и 1,25 за кръстосан маржин 5x).
Забележка: В Pro режима на кръстосан маржин сумата, която можете да заемете, зависи от вашия „наличен маржин“. Научете как да изчислите максималната сума на заема тук.
Маржин ниво
Търгуване
Маржин кол
Ликвидация
1,5 ≤ Маржин ниво
Y
N
N
1 < Маржин ниво ≤ 1,5
Y
Y
N
Маржин ниво ≤ 1,0
N
N
Y
Примери
Забележка: Илюстрацията по-долу е чисто хипотетичен пример, който демонстрира как се изчисляват маржин нивото и маржин нивото на обезпечение, както и тяхното въздействие в режим кръстосан маржин Pro.
За да се изчисли максималната сума, която може да бъде взета назаем за конкретна дължима монета, както и маржин нивото в кръстосан маржин Pro, са необходими както коефициентът на многостепенно обезпечение, така и таблицата за ливъридж на дължимата монета. Да предположим, че коефициентът на обезпечение и процентът на маржин за поддръжка/първоначален маржин на дължимата монета са както следва. Също така, приемаме че лихвата е нула.
Монета на задължението
Ниво
Макс. ливъридж
Стойност на задължението в USDC
Коефициент на маржин за поддръжка
BTC
1
10x
0 - 1 000 000
2%
2
8x
1 000 000 - 2 000 000
3%
3
5x
2 000 000 - 3 000 000
4%
4
3x
3 000 000 - 4 000 000
5%
USDC
1
10x
0 - 1 000 000
3%
2
8x
1 000 000 - 2 000 000
4%
3
5x
2 000 000 - 3 000 000
5%
4
3x
3 000 000 - 4 000 000
6%
Монета на обезпечение
Ниво
Количество
Коефициент на обезпечение
BTC, USDC
1
0 - 1 000 000
1
2
1 000 000 - 2 000 000
0,975
3
2 000 000 - 3 000 000
0,95
4
3 000 000 - 4 000 000
0,9
5
4 000 000 - 5 000 000
0,85
Основни параметри за допълнителни изчисления
Вземете назаем 10 000 USDC
Вземете назаем 89 928 USDC (Макс. сума за вземане назаем)
В USDC
∑Актив
= 2 * 10 000
= 20 000 USDC
= 2 * 10 000 + 79 928
= 99 928 USDC (2 BTC и 79 928 USDC)
∑Стойност на обезпечението
= 2 * 10 000 * 100%
= 20 000 USDC
= 2 * 10 000 * 100% + 79 928 * 100%
= 99 928 USDC
Общо пасиви
= 10 000 USDC
= 10 000 + 79 928
= 89 928 USDC (1 BTC и 79 928 USDC)
∑Нетен собствен капитал
= 20 000 - 10 000
= 10 000 USDC
= 99 928 - 89 928
= 10 000 USDC
∑ Маржин за поддръжка
= 10 000 * 2%
= 200 USDC
= 10 000 * 2% + 79 928 * 3%
= 2597,84 USDC
Изчисляване на маржин нивото
Вземете назаем 10 000 USDC
Вземете назаем 89 928 USDC (Макс. сума за вземане назаем)
Вземете назаем 89 928 USDC (Макс. сума за вземане назаем)
Маржин ниво на обезпечението
∑Стойност на обезпечението / Общо пасиви
= 20 000/10 000 = 2
∑Стойност на обезпечението / Общо пасиви
= 99 928 / (10 000 + 79 928) = 1,11
Състояние на прехвърляне
Маржин ниво на обезпечението = 2 Потребителят не може да прехвърля средства извън маржин акаунта.
Маржин ниво на обезпечението < 2 Потребителят не може да прехвърля средства извън маржин акаунта.
Максимална сума на изходящ превод
0
0
Конвертиране в класически кръстосан маржин (5x)
Да Маржин ниво на обезпечението > 1,25
Не
Тъй като ∑Актив/∑Пасив = 1,19
Маржин ниво на обезпечение < 1,25
Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без представителство или гаранция от какъвто и да е вид. Цените на дигиталните активи са обект на висок пазарен риск и волатилност на цените. Предоставената информация не представлява по никакъв начин призив, препоръка или подтик към закупуване или продажба на продуктите. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Кръстосаният маржин допринася за предоставянето на по-голям ливъридж от обикновения маржин акаунт, а по-големият ливъридж създава по-големи загуби в случай на неблагоприятни пазарни условия. Съществува повишен риск, че позициите с кръстосан маржин на даден потребител ще бъдат ликвидирани неволно, причинявайки възможна загуба. Коментарите и анализите не представляват ангажимент или гаранция от страна на Binance. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да претърпите. Миналите резултати не са надежден показател за бъдещите такива. Трябва да инвестирате само в продукти, с които сте запознати и за които разбирате рисковете. Трябва внимателно да обмислите своя инвестиционен опит, финансово състояние, инвестиционни цели и толерантност към риск и да се консултирате с независим финансов съветник, преди да направите каквато и да е инвестиция. Този материал не трябва да се тълкува като финансов съвет. Този продукт може да не се предлага в определени страни и за определени потребители. Това съдържание не е предназначено за потребители/държави, за които се прилагат забрани/ограничения. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждение за риск. За да научите повече за това как да се защитите, посетете нашата страница за отговорна търговия.
Регистрирайте се, за да получите награди
Регистрирайте се сега — Вземете до 100 USDT отстъпка от таксата за търговия (за потвърдени потребители)
