Арбитражът на ставката за финансиране предоставя арбитражна информация за безсрочни фючърсни договори и техните спот еквиваленти на пазара.
Какво представлява ставката за финансиране?
Ставката за финансиране се използва предимно за принудително сближаване на цените между безсрочния договор и базовия актив. Това е периодично плащане, извършвано или от трейдъри с къса към тези с дълга позиция или от трейдъри с дълга към онези с къса позиция.
Ставката за финансиране се изчислява въз основа на разликата между безсрочните договорни цени и спот цените. При възходящ тренд ставката за финансиране е положителен и има тенденция да нараства с течение на времето. По време на тези периоди трейдърите, които са заели дълга позиция с безсрочен договор, плащат такса за финансиране на трейдърите от противоположната страна. Обратно, ставката за финансиране е отрицателна по време на мечи пазари, което означава, че трейдърите, които са заели къса позиция с безсрочен договор, плащат такса за финансиране на трейдърите с дълги позиции.
Каква е логиката зад арбитража на ставката за финансиране?
Арбитражът на ставката за финансиране е делта неутрална стратегия, която позволява на трейдърите да хеджират позициите си на фючърсния пазар, като заемат противоположна позиция за същата двойка за търговия на спот пазара. Всяка загуба, произтичаща от движение на цените на фючърсния пазар, ще бъде компенсирана от печалба на спот пазара (и обратно), което позволява на трейдърите да печелят такси за финансиране, без да затварят нито една от позициите си.
Например, трейдър, който държи къса позиция в BTCUSDT на фючърсния пазар, може да купи BTC на спот пазара на еквивалентна стойност, за да хеджира позицията си срещу волатилността на цените и да събира такси за финансиране.
Как да получите достъп до арбитражни данни в реално време и исторически данни?
1. Отидете на Binance Фючърси и задръжте мишката върху [Данни]. Кликнете върху [Данни за фючърси] - [Арбитражни данни].
2. В раздела [Арбитраж на ставката за финансиране] можете да видите данните за различни договори.
Как да четете и настройвате арбитражните данни за ставката за финансиране?
1. Размер на позицията
Можете да коригирате размера на USDT позицията, който се използва за изчисляване на очакваните 3-дневни приходи съответно за USDⓈ-M и COIN-M двойките за търговия.
2. Портфолио
Колоната портфолио показва посоката на сделките за арбитраж между фючърси и спот. Кликнете върху връзките, за да получите бърз достъп до съответните интерфейси за търговия и за двата пазара и да започнете да арбитражирате с поставянето на поръчки.
Въз основа на знака на ставката на финансиране (положителен или отрицателен), портфолио колоната ще предложи посоки за арбитражна търговия на дадена двойка за търговия:
- Положителна кумулативна ставка за финансиране: Направете къса продажба на безсрочен договор, купете на спот.
- Отрицателна кумулативна ставка за финансиране: Направете дълга покупка на безсрочен договор, продавайте на спот.
Можете също да поставите курсора на мишката върху [Портфолио], за да изберете как да видите договорите. Може да се основава на 3-дневнната кумулативна ставка за финансиране или на следващата ставка за финансиране.
3. Ставки за финансиране
Можете да получите сравнителен преглед на хронологията на ставките за финансиране за даден безсрочен договор.
- 3-дневната кумулативна ставка за финансиране: Сбор на скорошната ставка на финансиране, уредена през последните 3 дни (= сбор от последните 9 уредени ставки за финансиране).
- Предишна ставка за финансиране: Ставка за финансиране при последния сетълмент на таксата за финансиране.
- Следваща ставка за финансиране: Прогнозирана ставка за финансиране при следващия сетълмент на таксата за финансиране.
Можете да покажете или скриете 7-дневната кумулативна ставка за финансиране и 30-дневната кумулативна ставка за финансиране. Кликнете върху иконата за предпочитание и поставете или премахнете отметката от квадратчето до всяка.
4. Прогнозен 3-дневен приход
Оценка на приходите, генерирани от избрания размер на позицията, като се взема предходната 3-дневна ставка за финансиране за отправна точка.
- USDⓈ-M фючърси: Прогнозни 3-дневни приходи = |3-дневна кум. ставка за финансиране %| * Размер на позицията (USDT) / 2
- COIN-M фючърси: Прогнозни 3-дневни приходи = |3-дневна кум. ставка за финансиране %| * Размер на позицията (USDT)
Моля, обърнете внимание, че прогнозният 3-дневен приход за USDⓈ-M фючърси е разделен на 2 въз основа на предположението, че размерът на позицията е в USDT, което трябва да се раздели поравно за спот и фючърсни инвестиции.
5. APR
Годишният процент, генериран чрез екстраполиране на ставката за финансиране към година.
- USDⓈ-M фючърси APR = | 3-дневна кум. ставка%| / 3 * 365
- COIN-M фючърси: APR = |3-дневна кум. ставка%| / 3 * 365
Моля, имайте предвид, че APR за USDⓈ-M фючърси се разделя на 2 въз основа на предположението, че размерът на позицията е в USDT, което трябва да се раздели поравно за спот и фючърсни инвестиции.
6. Ставка на спред
Спредът между безсрочния договор и маркираната цена.
Ставка на спред = (Последна цена на двойка за продажба - Последна цена на двойка за покупка) / Последна цена на двойка за покупка
В периоди на висока волатилност цената между безсрочния договор и спот цената може да се различава. В такива случаи премията се увеличава или намалява съответно.
7. Отворени позиции
Общ брой неизпълнени безсрочни фючърсни договори, които все още не са уредени.
8. Време до следващия сетълмент
Оставащото време до плащането на таксата за финансиране и изтичането на ставката за финансиране. Можете да видите информацията за сетълмент за всеки договор от раздела [Ставка за финансиране в реално време].
9. Действие
Можете бързо да навигирате между безсрочните или спот пазарите чрез бутона [Търговия].
