Последна актуализация: 29 май 2024 г.
Автоматичният деливъридж (ADL) е последната стъпка в процеса на ликвидация и се появява само ако застрахователните фондове на фючърси не могат да приемат фалирала фючърсна позиция.
Имайте предвид, че е по-вероятно договорите с криптовалутен маржин да подлежат на ADL, отколкото договорите с USD маржин. Това е така, защото всички договори с криптовалутен маржин, които използват един и същ криптовалутен актив като обезпечение, ще споделят един застрахователен фонд за фючърси, което води до по-малки застрахователни фондове на фючърси.
Binance предприема всички възможни стъпки, за да избегне ADL, и има няколко функции, като поръчки с лимит тип „Незабавно или отмяна“, за да сведе до минимум потенциалното въздействие на всяко автоматично премахване на ливъридж, когато то се случи. За съжаление, поради нестабилността на криптопазарите и големия ливъридж, предлаган на потребителите, не е възможно напълно да се избегнат ликвидациите от ADL. Въпреки това, за да осигури възможно най-доброто потребителско изживяване, Binance се стреми да сведе до минимум ликвидациите с ADL доколкото е възможно.
Печелившите фючърсни позиции на печеливши трейдъри ще подлежат на ликвидация с ADL въз основа на класация за приоритет на ликвидация. Интерфейсът за всяка фючърсна позиция ще включва индикатор за вероятността позицията да подлежи на ликвидация с ADL. Ако фючърсна позиция е изложена на риск от неизбежна ликвидация с ADL, това ще бъде ясно показано в индикатора на интерфейса. Пример за индикатора е показан по-долу.
Класирането на дадена позиция в опашката за ликвидация с ADL ще бъде изчислено в съответствие с формулата, посочена в долната част на тази страница, която се основава както на печалбата, така и на ливъриджа. Позициите, които са по-печеливши и с по-висок ливъридж, първо ще бъдат поставени на опашка за ликвидация с ADL, пред позициите, които са по-малко печеливши и с по-малък ливъридж.
Когато настъпи ликвидация с ADL на печеливша фючърсна позиция, на засегнатия трейдър незабавно ще бъде изпратено известие, в което се посочват сумата и цената на ликвидация. Печелившата фючърсна позиция ще бъде затворена по цената на несъстоятелност на ликвидираната поръчка за губещия трейдър, който подлежи на ликвидация. На трейдъра, чиято печеливша позиция подлежи на ADL, няма да бъде начислена такса за търговия.
Ликвидационната цена е цената, от която ще започне ликвидацията на губеща позиция. Тази цена може да бъде повлияна от няколко фактора, включително използвания ливъридж, процента на маржин за поддръжка, текущата цена на съответния токен и оставащия баланс по акаунта на губещия трейдър.
Цената на фалита е лимитната цена, при която ще бъде изпълнена поръчката за ликвидация. Това е цената, при която загубите на трейдъра са равни на депозираната стойност на обезпечението или първоначалния маржин, или с други думи, цената, при която маржин балансът на ликвидирания потребител е равен на нула.
Всички отворени поръчки за всички токени (в режим на кръстосан маржин) или за същия токен (в режим на изолиран маржин) ще бъдат отменени. След като процесът на ликвидация приключи, трейдърът ще може незабавно да въведе отново нови позиции за същия токен.
Забележка: Цената на фалита може да е извън пазарния ценови диапазон на договора. Силно се препоръчва на трейдърите да обърнат голямо внимание на индикатора за ADL, за да сведат до минимум риска да бъдат подложени на ADL.
Изчисление на класирането на приоритетите на ликвидацията
PNL процент = Нереализирана печалба/abs(Условна стойност на позиция)
Ефективен ливъридж = абс.(Условна стойност на позиция) / (Баланс на портфейла + Нереализирана печалба)
Ако PNL процентът ≥ 0, тогава класирането = PNL процент * Ефективен ливъридж
Ако PNL процентът < 0, тогава класирането = PNL процент / Ефективен ливъридж
Квантил на PNL ливъридж = ранг(потребител.класиране) / Общ брой потребители
* За маржин на портфолиото, Ефективен ливъридж = abs (Условна стойност на позиция) / собствен капитал на акаунт