Последна актуализация: 30 юли 2024 г.
В тази статия ще научите:
В тази статия ще научите:
- Разлика между класически кръстосан маржин и кръстосан маржин Pro
- Как да изчислите параметри като маржин ниво в кръстосан маржин Pro
- Въздействие на маржин нивото и маржин нивото на обезпечение в кръстосан маржин Pro
- Пример за това как да се изчисли максималната сума на заема
- Често задавани въпроси относно кръстосан маржин Pro
Кликнете върху всяка тема по-долу, за да научите повече:
Какво е Кръстосан маржин Pro?
Binance кръстосан маржин Pro е продукт за напреднали трейдъри. Поддържа до 10х* ливъридж и изисква намалени първоначални маржини и маржини за поддръжка. Моля, вижте ръководството стъпка по стъпка в Как да активирате Pro режим на кръстосан маржин в Binance? за повече подробности.
Имайте предвид, че максималният поддържан ливъридж ще се различава в зависимост от вашия регион. Моля, проверете списъка с ограничени държави в края на тази статия.
Имайте предвид, че максималният поддържан ливъридж ще се различава в зависимост от вашия регион. Моля, проверете списъка с ограничени държави в края на тази статия.
Режим | Класически кръстосан маржин | Кръстосан маржин Pro |
| Тип маржин | Кръстосан маржин Можете да преминете към кръстосан маржин Pro, ако маржин нивото на обезпечение в класическия режим е над 1,25. | Кръстосан маржин Можете да превключите обратно към класическия кръстосан маржин, ако маржин нивото на обезпечение (в класическия режим) е над първоначалното съотношение на риска. |
| Ливъридж | Фиксирано на ниво акаунт, 3x или 5x | Ливъриджът и сумата на заема се задават в съответствие с рисковата група на заеманата монета. Максималният ливъридж е 10x, в зависимост от вашия регион. По-високият ливъридж съответства на по-ниска сума на заемане, докато по-ниският ливъридж съответства на по-високата сума на заемане. |
| Маржин ниво | = Общо активи / (общо пасиви + лихва) | = ∑Нетен собствен капитал / ∑Необходим маржин за поддръжка *Моля, вижте примера за изчисление в раздела „Пример“. |
| Праг на задействане на ниво на ликвидационен маржин | Маржин ниво ≤ 1,1 (Кръстосан маржин 3x и 5x ливъридж) | Маржин ниво ≤ 1,0 (режим Кръстосан маржин Pro) |
| Ограничения за заемане | На степени, въз основа на VIP ниво и първоначално изискване за маржин | На степени, въз основа на ВИП ниво и степен на позиция Поради по-ниско изискване за първоначален маржин, кръстосан маржин Pro предоставя по-висока капиталова ефективност. |
| Въздействие на маржин нивото на обезпечението | Засегнати са максималната сума на заемане и максималната сума за прехвърляне. Ликвидацията не се влияе от намаляването на активите. | Засяга се само максималната сума за прехвърляне. Ликвидацията не се влияе от намалението на активите или маржин нивото на обезпечението. |
Как се изчисляват маржин нивото и нивото на обезпечение в Кръстосан маржин Pro?
Параметър | Калкулиране | Описание |
| Маржин ниво на Кръстосан маржин Pro | ∑Нетен собствен капитал / ∑Маржин за поддръжка | Общият нетен собствен капитал на акаунта, разделен на общия маржин за поддръжка. |
∑Нетен собствен капитал | ∑Актив - ∑(Пасив + Награда) | Обща стойност на активите минус общите пасиви и неизплатената награда на акаунта за Кръстосан маржин (в USDT). *Общо се отнася за сумирането на всички токени. |
∑ Маржин за поддръжка | ∑ Сума на заема в USDT * Ставка на маржина за поддръжка Забележка: Ставката на маржина за поддръжка (MMR) за конкретен токен може да бъде намерена тук. | Обща сума на маржина за поддръжка (в USDT). *Общо се отнася за сумирането на всички токени. |
∑Начален маржин | ∑ Сума на заема * Първоначален процент на маржин Първоначален процент на маржин (IMR) = 1 / (Ливъридж - 1) | Обща сума на първоначалния маржин (в USDT). *Общо се отнася за сумирането на всички токени. |
Наличен маржин | Макс (∑Нетно обезпечение - ∑Първоначален маржин, 0) | Наличният маржин се използва за определяне на допълнителната максимална сума на заема. |
Маржин ниво на обезпечението | ∑Стойност на обезпечението / Общо пасиви | Стойността на обезпечението се отнася до стойността на активите с намаление. |
∑Нетно обезпечение | ∑Стойност на обезпечението - ∑(Пасиви + Лихва) | Стойността на обезпечението се отнася до стойността на активите с намаление. |
Въздействие на маржин нивото и маржин нивото на обезпечение в Кръстосан маржин Pro
Маржин ниво на обезпечението | Прехвърляне | Конвертиране в Класически кръстосан маржин (5x) |
Маржин ниво на обезпечението > 2к | Y | Y |
1,25 ≤ Маржин ниво на обезпечение ≤ 2 | N | Y |
Маржин ниво на обезпечение < 1,25 | N | Да/Не* |
*Можете да превключите обратно към 5x, ако вашето ниво на маржин (без намаляване на стойността) в класическия режим е по-високо от първоначалния коефициент на риск (1,5 за кръстосан маржин 3x и 1,25 за кръстосан маржин 5x).
Забележка: В Pro режима на кръстосан маржин сумата, която можете да заемете, зависи от вашия „наличен маржин“.
Маржин ниво | Търгуване | Маржин кол | Ликвидация |
1,5 ≤ Маржин ниво | Y | N | N |
1 < Маржин ниво ≤ 1,5 | Y | Y | N |
Маржин ниво ≤ 1,0 | N | N | Y |
Пример 1: Дължима една монета с едно ниво на ливъридж
Забележка: Илюстрацията по-долу е чисто хипотетичен пример, който демонстрира как се изчисляват маржин нивото и маржин нивото на обезпечение, както и тяхното въздействие в режим кръстосан маржин Pro.
За да се изчисли максималната сума, която може да бъде взета назаем за конкретна дължима монета, както и маржин нивото в кръстосан маржин Pro, са необходими както коефициентът на многостепенно обезпечение, така и таблицата за ливъридж на дължимата монета. Да предположим, че коефициентът на обезпечение и процентът на маржин за поддръжка/първоначален маржин на дължимата монета са както следва. Също така, приемаме че лихвата е нула.
Монета на задължението | Ниво | Макс. ливъридж | Стойност на задължението в USDC | Коефициент на маржин за поддръжка | Коефициент на първоначален маржин |
BTC | 1 | 10x | 0 - 1 000 000 | 2% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000 - 2 000 000 | 3% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000 - 3 000 000 | 4% | 25% | |
4 | 3x | 3 000 000 - 4 000 000 | 5% | 50% | |
USDC | 1 | 10x | 0 - 1 000 000 | 3% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000 - 2 000 000 | 4% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000 - 3 000 000 | 5% | 25% | |
4 | 3x | 3 000 000 - 4 000 000 | 6% | 50% |
Монета на обезпечение | Ниво | Количество | Коефициент на обезпечение |
BTC, USDC | 1 | 0 - 1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000 - 2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000 - 3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000 - 4 000 000 | 0,9 | |
5 | 4 000 000 - 5 000 000 | 0,85 |
Да предположим, че при настоящия сценарий потребител A първоначално има 1 BTC и вече е взел назаем 1 BTC.
Притежание на монети на потребител A | Позиция | Задължения | Индексна цена |
BTC | 2 | 1 | 10 000 |
USDC | 0 | 0 | 1 |
Таблицата по-долу демонстрира, в текущия сценарий и след достигане на максималната сума за заемане в USDT, как се изчисляват нивото на маржин в Pro режима на кръстосан маржин, нивото на маржина на обезпечението и максималната сума за заемане в USDT, както и техните въздействия.
Основни параметри за допълнителни изчисления
Вземете назаем 10 000 USDC | Вземете назаем 89 928 USDC (Макс. сума за вземане назаем) | ||
В USDC | ∑Актив | = 2 * 10 000 = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 + 79 928 = 99 928 USDC (2 BTC и 79 928 USDC) |
∑Стойност на обезпечението | = 2 * 10 000 * 100% = 20 000 USDC | = 2 * 10 000 * 100% + 79 928 * 100% = 99 928 USDC | |
Общо пасиви | = 10 000 USDC | = 10 000 + 79 928 = 89 928 USDC (1 BTC и 79 928 USDC) | |
∑Нетен собствен капитал | = 20 000 - 10 000 = 10 000 USDC | = 99 928 - 89 928 = 10 000 USDC | |
∑Начален маржин | = 10 000 * 11,12% = 1112 USDC | = 10 000 * 11,12% + 79 928 * 11,12% = 10 000 USDC | |
∑ Маржин за поддръжка | = 10 000 * 2% = 200 USDC | = 10 000 * 2% + 79 928 * 3% = 2597,84 USDC |
Изчисляване на маржин нивото
Маржин ниво | = ∑Нетен собствен капитал / ∑Маржин за поддръжка = 10 000 / 200 = 50 | = ∑Нетен собствен капитал / ∑Маржин за поддръжка = 10 000 / (10 000 * 2% + 79 928 * 3%) = 3,849 |
Здравно състояние на маржин нивото | Маржин ниво > MCR Акаунтът е с нисък риск | Маржин ниво > MCR Акаунтът е с нисък риск |
Изчисляване на маржин ниво на обезпечението
Маржин ниво на обезпечението | ∑Стойност на обезпечението / Общо пасиви = 20 000/10 000 = 2 | ∑Стойност на обезпечението / Общо пасиви = 99 928 / (10 000 + 79 928) = 1,11 |
Състояние на прехвърляне | Маржин ниво на обезпечението = 2 Потребителят не може да прехвърля средства извън маржин акаунта. | Маржин ниво на обезпечението < 2 Потребителят не може да прехвърля средства извън маржин акаунта. |
Максимална сума на изходящ превод | 0 | 0 |
Конвертиране в класически кръстосан маржин (5x) | Да Маржин ниво на обезпечението > 1,25 | Не Тъй като ∑Актив/∑Пасив = 1,19, Маржин ниво на обезпечение < 1,25 |
Наличен размер на маржин и сума за заемане
Наличен размер на маржин | Наличният размер на маржин ще бъде показан на страницата на портфейла. Макс (∑Нетно обезпечение - ∑Първоначален маржин, 0) = Макс (∑Стойност на обезпечението - ∑Пасиви - ∑Първоначален маржин, 0) = Макс. (20 000 - 10 000 - 1112, 0) = 8 888 USDC | Наличният размер на маржин ще бъде показан на страницата на портфейла. Макс (∑Нетно обезпечение - ∑Първоначален маржин, 0) = Макс (∑Стойност на обезпечението - ∑Пасиви - ∑Първоначален маржин, 0) =Макс. (99 928 - 89 928 - 10 000, 0) = 0 USDC |
| Допълнителна максимална сума за заемане в BTC | = Наличен размер на маржин / първоначален процент на маржин = 8888 / 11,12% = 79 928 USDC При същата сума на актива, заеманата сума е по-висока, отколкото в Класическия режим на кръстосан маржин. | = Наличен размер на маржин / първоначален процент на маржин = 0 |
Пример 2: Дължимите монети, повлияни от диференциране на ливъридж и намаления на стойността на обезпечения
Забележка: Илюстрацията по-долу е чисто хипотетичен пример, който демонстрира как се изчисляват маржин нивото и маржин нивото на обезпечение, както и тяхното въздействие в режим кръстосан маржин Pro.
За да се изчисли максималната сума, която може да бъде взета назаем за конкретна дължима монета, както и нивото на маржин в режим кръстосан маржин Pro, са необходими както коефициентът на многостепенно обезпечение, така и процентът на поддържане на задълженията. Да предположим, че коефициентът на обезпечение и процентът на маржин за поддръжка/първоначален маржин на дължимата монета са както следва. Също така, приемаме че лихвата е нула.
Монета на задължението | Ниво | Макс. ливъридж | Стойност на задължението в USDT | Коефициент на маржин за поддръжка | Коефициент на първоначален маржин |
BTC | 1 | 10x | 0 - 1 000 000 | 2% | 11,12% |
2 | 8x | 1 000 000 - 2 000 000 | 3% | 14,29% | |
3 | 5x | 2 000 000 - 3 000 000 | 4% | 25% | |
4 | 3x | 3 000 000 - 4 000 000 | 5% | 50% | |
5 | 2x | 4 000 000 - 5 000 000 | 8% | 100% | |
ETH | 1 | 8x | 0 - 2 000 000 | 5% | 14,29% |
2 | 5x | 2 000 000 - 3 000 000 | 8% | 25% | |
3 | 3x | 3 000 000 - 4 000 000 | 10% | 50% |
Монета на обезпечение | Ниво | Количество | Коефициент на обезпечение |
BTC, USDC | 1 | 0 - 1 000 000 | 1 |
2 | 1 000 000 - 2 000 000 | 0,975 | |
3 | 2 000 000 - 3 000 000 | 0,95 | |
4 | 3 000 000 - 4 000 000 | 0,9 | |
5 | 4 000 000 - 5 000 000 | 0,85 | |
ETH | 1 | 0 - 1 100 000 | 1 |
2 | 1 100 000 - 2 100 000 | 0,975 | |
3 | 2 100 000 - 3 100 000 | 0,95 | |
4 | 3 100 000 - 4 100 000 | 0,9 | |
5 | 4 100 000 - 5 100 000 | 0,85 |
Да предположим, че при текущия сценарий Потребител А първоначално има 49 BTC и 49 ETH и вече е взел назаем 50 BTC и 50 ETH.
Притежание на монети на потребител A | Позиция | Задължения | Индексна цена |
BTC | 99 | 50 | 10 000 |
ETH | 99 | 50 | 1000 |
Таблицата по-долу демонстрира, в текущия сценарий и след достигане на максималната сума за заемане в BTC, как се изчисляват нивото на маржин в кръстосан маржин Pro, нивото на маржина на обезпечението и максималната сума за заемане в USDC, както и техните въздействия.
Основни параметри за допълнителни изчисления
Първоначален заем от 50 BTC и 50 ETH | Допълнителен заем от 222,50 BTC (Макс. сума за вземане назаем) | ||
В USDC | ∑Актив | = 99 * 10 000 + 99 * 1000 = 1 089 000 USDC | = (99 + 222,50142857) * 10 000 + 99 * 1000 = 3 314 014,2857 USDC (321,50142857 BTC и 99 ETH) |
∑Стойност на обезпечението | = 99 * 10 000 * 100% +99 * 1000 * 100% = 1 089 000 USDC | = 100 * 10 000 * 100% + 100 * 10 000 * 97,5% + 100 * 10 000 * 95% + 21,50142857 * 10 000 * 90% + 99 * 1000 * 100% = 3 217 512,85713 USDC Забележка: ∑Стойността на обезпечението е по-малка от ∑Актив поради въздействието на намалението на стойността (вижте таблицата с многостепенния коефициент на обезпечението по-горе) | |
∑Пасиви | = 50 * 10 000 + 50 * 1000 = 550 000 USDC | = 272,50142857 * 10 000 + 50 * 1000 = 2 775 014,2857 USDC (272,50142857 BTC и 50 ETH) | |
∑Нетен собствен капитал | = ∑Актив- Общо пасив =1 089 000 - 550 000 = 539 000 USDC | = ∑Актив- ∑Пасив = 3 314 014,2857 - 2 775 014,2857 = 539 000 USDC | |
∑Начален маржин | = 50 * 10 000 * 11,12% + 50 * 1000 * 14,29% = 62 745 USDC | = 100 * 10 000 * 11,12% +100 * 10 000 * 14,29% + 72,50142857 * 10 000 * 25% + 50 * 1000 * 14,29% = 442 498,571425 USDC (Вижте таблицата с ливъридж на дължимите монети по-горе. Общата сума на заема в BTC е 272,50142857, което попада в ниво 3. Сумата на заема в ETH е 50, също попада в ниво 1) | |
∑ Маржин за поддръжка | = 50 * 10 000 * 2% + 50 * 1000 * 5% = 12 500 USDC | = 100 * 10 000 * 2% + 100 * 10 000 * 3% + 72,50142857 * 10 000 * 4% + 50 * 1000 * 5% = 81 500,571428 USDC (Вижте таблицата с ливъридж на дължимите монети по-горе. ) | |
Изчисляване на маржин нивото
Маржин ниво | = ∑Нетен собствен капитал / ∑Маржин за поддръжка = 539 000 / 12 500 = 43,12 | = ∑Нетен собствен капитал / ∑Маржин за поддръжка = 539 000 / 81 500,571428 = 6,61345 |
Здраве на маржин нивото | Маржин ниво > MCR Акаунтът е с нисък риск | Маржин ниво > MCR Акаунтът е с нисък риск |
Изчисляване на маржин ниво на обезпечението
Маржин ниво на обезпечението | ∑Стойност на обезпечението / Общо пасиви = 1 089 000 / 550 000 = 1,98 | ∑Стойност на обезпечението / Общо пасиви = 3 217 512,85713 / 2 775 014,2857 = 1,159458 |
Състояние на прехвърляне | Маржин ниво на обезпечение < 2 Потребителят не може да прехвърля средства извън маржин акаунта. | Маржин ниво на обезпечение < 2 Потребителят не може да прехвърля средства извън маржин акаунта. |
Максимална сума на изходящ превод | 0 | 0 |
Конвертиране в класически кръстосан маржин (5x) | Да Маржин ниво на обезпечението > 1,25 | Не Тъй като ∑Актив / ∑Пасив = 1,19, Маржин ниво на обезпечение < 1,25 |
Наличен размер на маржин
Наличен размер на маржин | Наличният размер на маржин ще бъде показан на страницата на портфейла. = Макс (∑Нетно обезпечение - ∑Първоначален маржин, 0) = Макс (∑Стойност на обезпечението - ∑Пасиви - ∑Първоначален маржин, 0) = Макс (1 089 000 - 550 000 - 62 745, 0) = 476 255 USDC | Наличният размер на маржин ще бъде показан на страницата на портфейла. = Макс (∑Нетно обезпечение - ∑Първоначален маржин, 0) = Макс (∑Стойност на обезпечението -∑Пасив - ∑Начален маржин, 0) = 0 Тъй като ∑Стойност на обезпечението - ∑Задължение - ∑Начален маржин = 3 217 512.85713 - 2 775 014,2857 - 442 498,571425 = 0 |
| Допълнителна максимална сума за заемане в BTC | 476 255 / 11,12% = 4 282 599, над диапазона за заемане от ниво 4 Максималната сума на заемане в BTC не е толкова ясна, както в пример 1. Може да се наложи да опитате 1-2 пъти да определите нивото, в което попада максималната сума на заема, за да намалите наличния маржин до нула. Pro режимът на кръстосан маржин е по-капиталово ефективен от класическия режим на кръстосан маржин. При същата нетна сума на капитала, сумата, която може да бъде взета в режим кръстосан маржин Pro, е по-висока. | 0 |
Кога мога да премина към Pro режим на кръстосан маржин?
Ако маржин нивото на вашия кръстосан маржин Pro акаунт е по-голямо от 2,5, можете да преминете към 10x.
Ако маржин нивото на обезпечение на вашия класически режим на кръстосан маржин е над 1,25, можете да преминете към Pro режим на кръстосан маржин. Ако не отговаряте на условията за превключване, ще видите съобщение за грешка. Имате право да превключвате само до 5 пъти на ден между различните режими.
Ако маржин нивото на обезпечение на вашия класически режим на кръстосан маржин е над 1,25, можете да преминете към Pro режим на кръстосан маржин. Ако не отговаряте на условията за превключване, ще видите съобщение за грешка. Имате право да превключвате само до 5 пъти на ден между различните режими.
Мога ли да се върна към класическия режим на кръстосан маржин?
Да, можете да превключите обратно към 5x, ако вашето маржин ниво (в класическия режим) е по-високо от коефициента на първоначалния риск, който е 1,5 за кръстосан маржин 3x и 1,25 за кръстосан маржин 5x. Ако не отговаряте на условията за превключване, ще видите съобщение за грешка. Имате право да превключвате само до 5 пъти на ден между различните режими.
Мога ли да персонализирам коефициента на маржин кол (MCR) в кръстосан маржин Pro?
Запазвате опцията да персонализирате собствения си коефициент на маржин кол (MCR) в кръстосан маржин Pro. Въпреки това, MCR трябва да попада между 1,3 и 2. MCR кръстосан маржин Pro е зададен на 1,5 по подразбиране.
Моят персонализиран MCR ще остане ли същият след промяната?
Когато първоначално преминете към кръстосан маржин Pro, вашият MCR автоматично ще бъде зададен на 1,5 по подразбиране. Въпреки това, след като персонализирате своя MCR както в Pro, така и в класическия режим, тези настройки ще бъдат запазени в системата. Следователно те ще бъдат зададени като MCR по подразбиране, когато превключвате между Класическия и Pro режима.
Ограничени държави
Актуализирано през юни 2024 г.
Държавите, изброени по-долу не поддържат 10х ливъридж:
| Държави, които не поддържат 10x ливъридж |
| Франция (FR) |
| Обединено кралство (GB) |
| Португалия (PT) |
| Австрия (AT) |
| ОАЕ (АЕ) |
Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Цените на дигиталните активи са обект на висок пазарен риск и волатилност на цените. Предоставената информация не представлява по никакъв начин призив, препоръка или подтик към закупуване или продажба на продуктите. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Използването на кръстосан маржин допринася за предоставянето на по-голям ливъридж от обикновения маржин акаунт, а по-големият ливъридж създава по-големи загуби в случай на неблагоприятни пазарни условия. Съществува повишен риск, от това позициите с кръстосан маржин на даден потребител да бъдат ликвидирани неволно, причинявайки възможна загуба. Коментарите и анализите не представляват ангажимент или гаранция от страна на Binance. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Миналите резултати не са надежден показател за бъдещите такива. Трябва да инвестирате само в продукти, с които сте запознати и за които разбирате рисковете. Трябва внимателно да обмислите своя инвестиционен опит, финансово състояние, инвестиционни цели и толерантност към риск и да се консултирате с независим финансов съветник, преди да направите каквато и да е инвестиция. Този материал не трябва да се тълкува като финансов съвет. Този продукт може да не се предлага в определени държави. Това съдържание не е предназначено за потребители/държави, за които се прилагат забрани/ограничения. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждение за риск.