TL;DR
Ao criar uma ordem limite, você a adiciona ao livro de ordens com um preço específico. O preço limite é determinado pelo usuário. O ordem limite só será executada/preenchida se o preço de mercado atingir o preço limite (limit price) ou um valor melhor. Portanto, você pode usar ordens limite para comprar a um preço mais baixo ou vender a um preço mais alto do que o valor atual de mercado.
Ao contrário das ordens a mercado (market orders), onde os trades são executados instantaneamente ao preço de mercado atual, as ordens limite são inseridas no livro de ordens e não são executadas imediatamente. Na maioria dos casos, as ordens limite resultam em taxas mais baixas porque você negocia como um maker e não como um taker.
Introdução
Está com dificuldades para decidir que tipo de ordem usar na compra de Bitcoin (BTC) ou Ether (ETH)? Os tipos de ordens podem afetar seus trades de maneiras diferentes, por isso é fundamental entender as distinções entre elas. Se você prefere ter mais controle sobre seus trades, considere o uso de ordens limite para limitar o preço de compra ou venda de uma moeda.
O que é limit order?
A ordem limite (limit order) tem um preço específico de compra ou venda. Para criar uma ordem limite, você deve definir um preço máximo ou mínimo pelo qual deseja comprar ou vender um ativo. Sua ordem será adicionada ao livro de ordens e só será executada se o preço de mercado atingir o preço limite (ou melhor).
Ao contrário das ordens a mercado (market orders), onde os trades são executados instantaneamente ao preço atual, a ordem limite oferece mais controle sobre o preço de execução. As ordens limite são automatizadas, portanto você não precisa acompanhar o mercado 24 horas por dia, nem se preocupar em perder uma oportunidade de compra ou venda enquanto dorme.
No entanto, não há garantia de que sua ordem limite será executada. Se o preço de mercado nunca atingir o preço limite, seu trade continuará pendente (não preenchido) no livro de ordens. Normalmente, uma ordem limite se mantém por até alguns meses, dependendo da corretora de criptomoedas.
Como funciona uma ordem limite?
Quando uma ordem limite é criada, ele é adicionada ao livro de ordens imediatamente. No entanto, ela não será preenchida a menos que o preço da moeda atinja o preço limite específico (ou melhor). Por exemplo, você quer vender 10 BNB a $600 e o preço atual é de $500. Você pode criar uma ordem limite de venda de BNB a $600. Quando o preço do BNB atingir o preço alvo, sua ordem será executada, conforme com a liquidez do mercado. Se houver outras ordens de venda de BNB posicionadas antes da sua, o sistema executará essas ordens primeiro. Sua ordem limite será preenchida posteriormente com a liquidez restante disponível.
Outro fator a se considerar ao criar uma ordem limite é a sua data de vencimento. Em geral, as ordens limite podem durar até 90 dias. A menos que você observe o mercado constantemente, pode acabar comprando ou vendendo a um preço diferente do desejado, devido à volatilidade do mercado. Por exemplo, o preço de mercado atual do BNB é $500 e você criou uma ordem limite de venda de 10 BNB a $600. Após uma semana, o preço do BNB subiu para $700. Como o preço de mercado ultrapassou o preço limite definido, sua ordem foi executada a $600. Nesse caso, seus lucros foram limitados pelo preço-alvo (target price) que você definiu há uma semana. Portanto, é recomendável revisar, regularmente, as suas ordens limite em aberto, acompanhando as condições de mercado em constante mudança.
Ordens stop-loss vs. ordens limite
Existem diferentes tipos de ordens usadas para trading de criptomoedas, como ordens limite, stop-loss e stop-limit.
Uma ordem stop-loss é uma ordem a mercado que é acionada quando o mercado atinge seu stop price (preço de parada). É uma ordem para compra ou venda de uma moeda ao preço de mercado, assim que o preço da moeda atingir o stop price definido.
Quando acionada, uma ordem stop-loss se transforma em uma ordem a mercado e é executada ao preço de mercado atual. Se o stop price não for atingido, a ordem não será executada. As ordens stop de venda podem ser usadas para minimizar possíveis perdas caso o mercado se mova contra a sua posição. Elas também podem ser usadas como uma ordem “take-profit” para sair de uma posição e proteger os lucros não realizados. As ordens stop de compra também podem ser usadas para entrar no mercado a um preço mais baixo.
A diferença entre uma ordem limite e uma ordem stop-loss é que a primeira será executada ao preço limite definido (ou melhor), enquanto a última será executada ao preço de mercado atual (como uma ordem a mercado). Observe, no entanto, que se o preço a mercado mudar muito rápido, sua ordem pode ser executada a um preço que difere significativamente do preço de ativação (trigger price).
Ordens stop-limit vs. ordens limite
Uma ordem stop-limit combina os recursos de uma ordem stop e uma ordem limite. Assim que o stop price for atingido, ele acionará automaticamente uma ordem limite. Se o preço de mercado atingir o preço limite ou um valor melhor, a ordem será executada/preenchida. Se você não tem tempo para monitorar seu portfólio constantemente, você pode considerar o uso de ordens stop-limit para limitar as possíveis perdas ao fazer trades.
Ao criar uma ordem stop-limit, você deve definir dois preços: o stop price (preço de parada) e o limit price (preço limite). A diferença entre ordens stop-limit e ordens limite é que a primeira só criará uma ordem limite se o stop price for atingido, enquanto a última será adicionada instantaneamente no livro de ordens.
Vamos supor que o BNB está $600 e você cria uma ordem stop-limit de venda com o stop price de $590. Se o BNB cair para $590, o sistema irá configurar automaticamente uma ordem limite de venda, com o preço limite especificado (por exemplo, $585). No entanto, não há garantia de acionamento das suas ordens. Se o mercado se mover muito rápido, há uma chance de que sua ordem não seja preenchida.
Ordens stop-limit vs. ordens stop-loss
As ordens stop-limit e stop-loss são acionadas com base no stop price. No entanto, depois de acionada, a ordem stop-limit, criará uma ordem limite, enquanto a ordem stop-loss criará uma ordem a mercado.
Quando utilizar uma ordem limite?
Recomendamos usar uma ordem limite quando o usuário:
Deseja comprar ou vender a um preço específico, diferente do preço de mercado;
Não tem pressa para comprar ou vender imediatamente;
Deseja maximizar os lucros não realizados ou minimizar possíveis perdas;
Deseja dividir suas ordens em ordens limite menores e obter um efeito dollar-cost-averaging (DCA).
Lembre-se, mesmo que o limit price seja atingido, sua ordem nem sempre será executada/preenchida. Tudo depende das condições de mercado e da liquidez geral. Em alguns casos, sua ordem limite pode ser apenas parcialmente preenchida.
Como criar uma ordem limite na Binance?
Digamos que você quer comprar BNB a um preço inferior ao negociado atualmente. Você pode criar uma ordem limite de compra e especificar o preço máximo que está disposto a pagar.
1. Faça login em sua conta da Binance e clique em [Trade] na barra superior. Selecione o modo de trading [Clássico] ou [Avançado]. Neste exemplo, usaremos o [Clássico].
2. Na barra de pesquisa à direita, insira “BNB”. Escolha o par de trading desejado. Neste exemplo, usaremos o [BNB/BUSD].
3. Desça a tela até a caixa [Spot] e selecione [Limit]. Em seguida, defina o preço e a quantidade que deseja comprar. Também é possível definir o valor da compra clicando nos botões de porcentagem, criando uma ordem de venda com limite de 25%, 50%, 75% ou 100% do seu saldo disponível. Clique em [Comprar BNB] para confirmar.
4. Será exibida uma nova janela (pop-up) de confirmação à direita e sua ordem limite será adicionada no livro de ordens.
Para gerenciar suas ordens, desça a tela até [Ordens Abertas]. O ordem limite só será executada se o preço de mercado atingir o seu limit price (preço limite). Se o mercado não atingir o preço definido, a ordem limite permanecerá em aberto.
Considerações finais
Uma ordem limite é uma ótima ferramenta de trading para comprar ou vender uma moeda a um determinado preço. Você pode usá-la para maximizar os ganhos não realizados ou minimizar possíveis perdas. No entanto, antes de escolher um tipo de ordem, é importante compreender as diferentes opções e avaliar como cada uma delas atuará em seu portfólio geral e estratégia de trading. Para saber mais sobre os diferentes tipos de ordens, confira nosso artigo Entendendo os Diferentes Tipos de Ordens.
