1）AI代理市场规模仍然较小

尽管Virtuals（一个AI代理启动平台）的市值飙升至约40亿美元，但AI代理本身的总市值仅约10亿美元。 尽管AI代理最近是最热的话题之一，但随着采用率和关注度的持续上升，市场仍有很大的增长空间。

2）去中心化交易平台（DEX）与中心化交易平台（CEX）交易量激增

永续DEX尤其受欢迎，同时越来越多的项目在不依赖中心化交易平台上市的情况下实现了数十亿美元的估值。这是朝着真正去中心化的交易生态系统迈出的一大步，展现了DeFi更广阔的前景。

3）去中心化科学（DeSci）关注度飙升

去中心化科学（DeSci）的兴趣显著增长，吸引了更多的开发者和研究人员关注。 尽管一些叙事（如液态重质押、BRC-20、模块化、L2和RWA）有所减弱，但DeSci的快速崛起可能意味着新的创新机会。

4）比特币供应量在交易平台持续下降

交易平台中的BTC（和ETH）占比持续下降，这表明大户和长期持有者正在增加持仓。交易平台上的供应减少通常会减轻卖压，从而推动市场的看涨动能，尤其是对于比特币来说。

5）通过Stacks上的sBTC实现可编程比特币

Stacks推出了sBTC，这是一种1:1比特币支持的资产，旨在为DeFi解锁约2万亿美元的比特币流动性。 sBTC的持有者可以获得基础收益（如约5%的比特币收益），并可在像Zest这样的平台上借代，年化收益约6%，并且更多的投资机会即将开放。 这为“让比特币发挥作用”提供了切实可行的方法，可能会推动更多以比特币为核心的DeFi创新。

6）稳定币供应量突破2000亿美元历史新高

稳定币的供应量从2024年初的1250亿美元增加至2000亿美元。稳定币的年交易量已经超过Visa，继续证明它们是一个正在孕育中的万亿美元机会。

7）月度加密资金增长

尽管仍低于2021年的峰值，但筹得投资资本的投入明显增加。历史上，资金流入通常出现在市场顶部，当前的增长趋势表明我们仍处于增长周期的早期阶段，还没有达到市场的极度乐观期。

8）附加：Solana的快速崛起

2024年12月，Solana在短短时间内创下了431亿美元的交易费用收入，超过了所有其他L1的总和。 Solana的活动在多个关键指标上与以太坊相媲美，而即将到来的Firedancer升级可能会进一步提升其可扩展性和网络使用率。越来越明显的是，以太坊和Solana可以（且很可能会）在多链的未来共存。