Trong nhiều năm, cụm từ “Buy The Dip” đã vang vọng khắp thị trường tài chính như một lời răn dạy. Những người có sức ảnh hưởng, chuyên gia truyền thông xã hội và thậm chí cả các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm đều đưa ra lời khuyên hữu ích khi thị trường giảm. Thoạt nhìn, có vẻ đơn giản: khi thị trường giảm, hãy mua tài sản với giá chiết khấu, sau đó chờ đợi sự phục hồi. Nhưng liệu có thực sự đơn giản như vậy không?

Tôi nhận ra rằng lời khuyên “Buy The Dip” thường gây hại nhiều hơn là có lợi cho nhà đầu tư trung bình. Đây là lý do.

1. Không ai biết đợt giảm giá nào là đợt giảm giá cuối cùng trước khi xảy ra sự cố

Hãy nhìn nhận thực tế: thị trường là không thể đoán trước. Khi bạn nghe "Mua khi giá xuống", điều đó cho rằng mức giá xuống này chỉ là tạm thời và giá sẽ sớm phục hồi. Nhưng điều gì xảy ra khi mức giá xuống tiếp tục giảm?

Nhiều nhà đầu tư thấy mình mua quá sớm, nghĩ rằng đáy đã gần kề, chỉ để chứng kiến ​​khoản đầu tư của họ tiếp tục mất giá. Việc tính toán thời điểm thị trường gần như là không thể, và bất kỳ ai tuyên bố ngược lại có khả năng đang bán một giấc mơ—hoặc túi tiền của chính họ.

2. HODLing không phải là giải pháp chung

Giữ các khoản đầu tư của bạn trong thời kỳ suy thoái của thị trường sẽ hiệu quả nếu bạn mua sớm hoặc với mức chiết khấu đáng kể. Nhưng đối với những người mua gần đỉnh hoặc trong thời kỳ cường điệu, HODLing có thể giống như một bản án tù.

Hãy tưởng tượng bạn phải chờ đợi nhiều năm chỉ để hòa vốn trong khi tiền của bạn bị ràng buộc và lạm phát làm xói mòn giá trị của nó. Tệ hơn nữa, những người có ảnh hưởng khuyến khích bạn HODL thường rút tiền mặt bằng chi phí của bạn. HODLing không phải là một chiến lược—mà là một cơ chế đối phó với việc không chuẩn bị.

3. Người có ảnh hưởng được lợi, bạn phải chịu thiệt

Thực tế của thị trường hiện đại là những người có sức ảnh hưởng và "chuyên gia" thường hưởng lợi từ khoản lỗ của các nhà đầu tư bán lẻ. Khi họ hét lên "Mua khi giá giảm", họ đã định vị mình để bán vào đúng đợt tăng giá mà họ đang thổi phồng. Họ thu lợi nhuận trong khi bạn phải ôm túi.

Chu kỳ này lặp đi lặp lại, được thúc đẩy bởi quyết định cảm tính và tâm lý đám đông. Và miễn là bạn còn chơi trò chơi của họ, bạn sẽ luôn chậm hơn một bước.

4. Chu kỳ thị trường quan trọng hơn sự sụt giảm

Thị trường di chuyển theo chu kỳ, không phải theo những đợt giảm và tăng đột biến ngẫu nhiên. Nếu không hiểu bối cảnh rộng hơn—chu kỳ tăng giá, thị trường giảm giá, giai đoạn tích lũy và phân phối—về cơ bản bạn đang đánh bạc.

Ví dụ, mua vào mọi đợt giảm giá trong thị trường giá xuống có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể vì xu hướng không ủng hộ bạn. Tương tự như vậy, bán quá sớm trong thị trường giá lên có thể có nghĩa là bỏ lỡ những khoản lợi nhuận đáng kể. Nhận ra thị trường đang ở đâu trong chu kỳ của nó có giá trị hơn nhiều so với việc phản ứng với mọi đợt giảm giá.

5. Cá voi kiểm soát trò chơi

Thị trường không bị chi phối bởi các nhà đầu tư bán lẻ. Nó bị chi phối bởi các cá voi—các tổ chức lớn, quỹ đầu cơ và các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao—những người hiểu về thanh khoản và tâm lý. Họ tạo ra các đợt giảm giá để loại bỏ những tay chơi yếu hơn và tích lũy ở mức giá thấp hơn.

Nếu bạn mua mọi đợt giảm giá một cách mù quáng, bạn có thể sẽ rơi vào bẫy của họ. Thay vào đó, hãy tập trung vào việc xác định chuyển động của cá voi: khi nào chúng tích lũy, khi nào chúng phân phối và cách chúng thao túng giá.

Một cách tiếp cận thông minh hơn

Thay vì dựa vào câu thần chú đơn giản “Mua khi giá giảm”, hãy cân nhắc những chiến lược sau:

  1. Hiểu chu kỳ thị trường

    Nghiên cứu các mô hình lịch sử và hành vi thị trường để xác định chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ. Điều này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm vào và thoát khỏi vị thế.

  2. Đặt mục tiêu lợi nhuận
    Đừng chờ đợi "mặt trăng". Xác định mức lợi nhuận thực tế và thu lợi nhuận theo từng bước khi khoản đầu tư của bạn tăng lên. Điều này giúp bạn khóa lợi nhuận và giảm căng thẳng về mặt cảm xúc.

  3. Sử dụng Quản lý rủi ro
    Không bao giờ đầu tư số tiền mà bạn không đủ khả năng mất. Đa dạng hóa danh mục đầu tư, đặt lệnh dừng lỗ và tránh đòn bẩy quá mức. Bảo vệ vốn của bạn quan trọng hơn là theo đuổi lợi nhuận.

  4. Theo dõi Smart Money
    Hãy chú ý đến các động thái của tổ chức. Các công ty lớn đang tích lũy hay phân phối? Các công cụ như phân tích chuỗi và hồ sơ khối lượng có thể cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về những gì các công ty lớn đang làm.

  5. Kiên nhẫn hơn cảm xúc
    Đầu tư thành công không phải là phản ứng với mọi lần giảm. Mà là có kế hoạch, bám sát kế hoạch và không để nỗi sợ hãi hay lòng tham chi phối hành động của bạn. Đôi khi, động thái tốt nhất là chờ đợi.

Dòng cuối cùng

“Buy The Dip” là lời khuyên hấp dẫn, nhưng nó không phải là một chiến lược đáng tin cậy. Nó giả định quá nhiều, đơn giản hóa các thị trường phức tạp và thường có lợi cho những người đưa ra lời khuyên hơn là những người làm theo.

Nếu bạn mệt mỏi vì bị kẹt trong các giao dịch thua lỗ hoặc chờ đợi nhiều năm để phục hồi tổn thất, đã đến lúc bạn phải xem xét lại cách tiếp cận của mình. Tập trung vào các chu kỳ, quản lý rủi ro và tìm hiểu cách thị trường thực sự hoạt động. Hãy nhớ rằng, mục tiêu không chỉ là tồn tại trên thị trường mà còn là phát triển mạnh mẽ trong đó.