加密貨幣產業發展至今，質押已成為其不可或缺的基石，在網路安全及投資人參與度方面發揮著重要的作用。通過參與質押，個人不僅能為區塊鏈網路的穩定運行貢獻力量，還能解鎖獲取被動收入的機會。具體而言，參與質押帶來的好處包括：
強化加密經濟安全：從本質上講，質押涉及鎖定一定數量的加密貨幣以支持區塊鏈網路的運行。這一過程對於權益證明（PoS）區塊鏈而言尤為關鍵，其中驗證者根據他們質押的加密貨幣數量來確認交易。這一機制確保了網路的安全，並使參與者的利益與區塊鏈的健康發展緊密相連。
賺取被動收入：除了增強網路安全性之外，質押還提供了具有吸引力的經濟激勵。通過質押資產，投資人可以獲得獎勵，通常以額外的加密貨幣代幣的形式發放。這種收入產生方式滿足了尋求在不進行積極交易的情況下實現最大化報酬率的新手和資深投資人的需求。在某些項目中，質押還可能涉及空投活動，為質押者提供額外的資產增值機會。
通過再質押啟動新項目：質押產業的一個最新創新是「再質押（Restaking）」，它使得質押資產能夠在多個協議之間被重新利用。這種方法允許新項目利用現有網路的安全性和資本，有效地引導其發展。例如，EigenLayer 等平台通過允許使用者質押其以太幣或流動性質押代幣，並將加密經濟安全性擴充功能到網路上的其它應用程式，從而促進再質押，為投資人帶來進一步的收益。
需要注意的是，再質押雖然為投資人提供了提高收益及增強網路支持的機會，但也伴隨著一些不容忽視的複雜性和風險。隨著 2025 年的到來，DeFi 質押產業將繼續蓬勃發展，為投資人提供更多選擇，本文將帶你瞭解那些值得密切關注的頂級 DeFi 質押平台。
什麼是 DeFi 質押？
DeFi 質押涉及將加密貨幣資產鎖定在智能合約中，以支持區塊鏈網路的營運，特別是那些採用權益證明（PoS）共識機制的網路。在 PoS 網路中，驗證者根據他們質押的加密貨幣數量來確認交易，並創建新的區塊。質押通常需要部署一個完整節點並滿足網路的最低質押要求，從而使參與者能夠驗證交易，並參與網路共識以獲得獎勵。
DeFi 質押中的主要概念
智能合約與質押合約：智能合約是在區塊鏈上編碼的自執行協議，確保質押過程自動化、透明且安全。當你質押代幣時，你實際上便成為了網路的驗證者（或委託者），共同維護網路的安全性和穩定性。作為報酬率，你將以新代幣或交易手續費分成的形式獲得獎勳。
質押獎勳：質押獎勳通常包括新鑄造的代幣和交易手續費分成，以此激勵參與者為網路安全和營運做出貢獻。
懲罰機制：為了維護網路完整性，PoS 網路實施了懲罰機制「削減」（Slashing），如果驗證者從事惡意活動或未能履行職責，則會減少其質押資金。這一機制旨在遏制不當行為的發生。
DeFi 質押 vs. 中心化質押
在比較 DeFi 質押與中心化質押服務時，以下幾個關鍵因素較為凸顯：
所有權：DeFi 質押允許使用者保留對其資產的實際所有權，因為他們可以控制自己的私鑰。相比之下，中心化質押要求使用者將資產委託給第三方，從而放棄了直接控制權。
透明度：DeFi 平台基於開源智能合約運行，提供透明的質押流程和獎勳分配。中心化平台可能缺乏這種透明度，使用者難以驗證獎勳是如何計算和分配的。
安全性和控制：DeFi 質押讓使用者可以更好地控制自己的資產，減少對仲介機構的依賴，並降低交易對手風險。中心化質押涉及將資產委託給平台，如果平台遭到攻擊，則可能帶來安全風險。
機制：在 DeFi 質押中，使用者將其質押委託給無需許可的驗證者網路，直接參與網路的共識機制。中心化質押平台則是將使用者資金匯集起來，並使用平台選定的驗證者進行質押，通常不會揭露該過程的具體細節。
學習曲線：DeFi 質押可能很複雜，需要使用者瀏覽各種平台並管理私鑰，這對初學者來說可能頗具挑戰性。中心化平台提供了更使用者友善、類似於 Web2 的體驗，以犧牲去中心化為代價簡化了質押的流程。
結論
在 DeFi 和中心化質押平台之間進行選擇取決於個人偏好，尤其是關於控制、透明度和易用性方面。接下來，本文將探討有望在 2025 年產生影響的頂級 DeFi 質押平台，並提供一些見解。
DeFi 質押平台
以下是我們即將討論的 DeFi 質押協議的全面概述，重點介紹其主要功能、相關代幣以及目前的年利率（APR）或年化收益率（APY）。
圖源：Techub News
Lido Finance
Lido Finance 是一個專注於流動性質押服務的 DeFi 協議。它使用者能夠在多個區塊鏈網路上質押其數位資產，同時保持流動性，從而有效解決傳統質押的限制，如資產鎖定和高准入門檻。通過為以太坊發行如 stETH 等流動性質押代幣（LSTs），Lido 允許使用者賺取質押獎勵，同時在更廣泛的 DeFi 生態系中使用其資產。
Lido Finance 的主要特點
流動性質押： Lido 的核心服務允許使用者質押資產而無需將其鎖定。它提供質押代幣衍生性金融商品（例如 stETH），這些衍生性金融商品可以自由轉移、交易或在其它 DeFi 協議中使用。
去中心化治理：由 Lido 去中心化自治組織（DAO）管理，Lido 確保有關協議參數、節點營運商選擇和費用結構的決策由 LDO 代幣持有者共同做出。
安全措施： Lido 聘請經驗豐富的節點營運商，並定期進行審計，以維護質押過程的完整性和安全性，並最小化風險，如懲罰削減。
DeFi 整合： Lido 的流動性質押代幣已在各種 DeFi 平台上被廣泛接受，使用者能夠在賺取質押獎勳的同時參與借貸和收益耕作等活動。
支持的質押代幣
Lido 支持跨不同網路的多種加密貨幣質押，包括：
以太坊（$ETH）：質押以太幣並獲得 stETH。
Polygon（$MATIC）：質押 $MATIC 並獲得 stMATIC。
Solana（$SOL）：質押 $SOL 並獲得 stSOL。
Polkadot（$DOT）：質押 $DOT 並獲得 stDOT。
Kusama（$KSM）：質押 $KSM 並獲得 stKSM。
LDO 代幣及其效用
Lido 的原生代幣 LDO 在生態系中發揮著幾個關鍵作用：
治理： LDO 持有者參與 Lido DAO，對協議升級、費用結構和節點營運商的選擇等關鍵決策進行投票。
激勳： LDO 代幣可用於激勳流動性提供者和為 Lido 協議的成長和穩定做出貢獻的使用者。
總結
Lido Finance 目前已鞏固其在 DeFi 產業的領先地位。截至 2024 年 12 月，其總鎖定價值（TVL）已接近 400 億美元的歷史最高水準。
圖源：DefiLlamaLido 作為領先的 LST 平台的主導地位日益增強
這一成長反映出使用者對 Lido 流動性質押解決方案及其在 DeFi 生態系中整合的信心日益增強。此外，Lido 最近推出的社群質押模塊通過允許無許可節點營運商參與，增強了去中心化，從而進一步加強了網路的安全性和彈性。
Pendle Finance
Pendle Finance 是一種允許使用者將收益資產的未來收益代幣化並進行交易的 DeFi 協議。通過分離資產的本金和收益部分，Pendle 採用更高級的收益管理策略，包括固定收益、對未來收益變動的投機以及從質押資產中解鎖流動性。這種創新方法將傳統金融概念（如利率衍生性金融商品）引入 DeFi 產業，為使用者提供對其投資更大的控制和靈活性。
Pendle Finance 的主要特點
收益代幣化： Pendle 允許使用者將收益代幣包裝成標準化收益（SY）代幣，然後將其拆分為本金代幣（PT）和收益代幣（YT）。這種分離使得本金和未來收益部分可以獨立交易，從而促進了鎖定固定收益或投機收益波動等策略的實施。
Pendle 自動造市商（AMM）： Pendle 的 AMM 專為 YT 等隨時間衰減的資產而設計，提供優化定價和最小滑點。它支持集中流動性和動態費用結構，可提高資本效率並減少流動性提供者的無常損失。
vePENDLE 治理： Pendle 採用投票託管代幣模型，使用者可以鎖定 PENDLE 代幣以接收 vePENDLE。該機制授予治理權，允許持有者參與協議決策、向特定流動性池提供直接激勵，並賺取協議收入的一部分。
支持的質押資產
Pendle 支持多個區塊鏈網路中多種收益資產，包括：
以太坊（ETH）： Pendle 允許對 stETH（Lido 的流動性質押代幣）等資產進行代幣化和交易。
穩定幣： Aave 或 Compound 等借貸協議的代幣（例如 USDC 和 DAI）可以在 Pendle 的生態系中使用。
其它收益代幣：各種 DeFi 協議產生的資產也可以整合到 Pendle 的平台上。
PENDLE 代幣及其效用
PENDLE 代幣是 Pendle 生態系中的原生實用和治理代幣。其主要功能包括：
治理： PENDLE 持有者可以鎖定他們的代幣以接收 vePENDLE，從而授予他們參與協議治理決策的投票權，例如提議和投票升級、費用結構和其它關鍵參數。
激勳措施： PENDLE 代幣激勳流動性提供者和使用者，促進平台的成長和穩定。此外，vePENDLE 持有者可以將激勳措施引導至特定流動性池，從而提高他們的報酬率。
收入分享： vePENDLE 持有者有權分享協議的收入，使社群的利益與平台的成功保持一致。
總結
Pendle Finance 通過引入收益代幣化和專門用於收益交易的 AMM，逐漸成為 DeFi 產業的重要力量。截至 2024 年 12 月，Pendle 的總鎖定價值（TVL）已超過 50 億美元（數據來自DefiLlama）。
圖源：Pendle DAppPendle 顯示 USDe 代幣的可變收益
Pendle 與多種 DeFi 協議的整合，以及在以太坊和 Arbitrum 等各種區塊鏈網路中的擴充功能，進一步鞏固了其在 DeFi 生態系中作為收益管理的多功能和價值工具的地位。
EigenLayer
EigenLayer 是基於以太坊的一種創新協議，它引入了「再質押」的概念，允許使用者重新分配其已質押的以太坊（ETH）或流動性質押代幣（LSTs），以增強構建在以太坊網路上的其它服務的安全性和功能。通過實現已質押資產的再利用，EigenLayer 促進了共享安全模型，以及無需獨立驗證器系列的應用鏈和 Rollup 技術的發展。
EigenLayer 的主要特點
再質押機制： EigenLayer 允許以太幣質押者和 LST 持有者通過再質押資產，選擇驗證新的軟體模塊，這些模塊被稱為主動驗證服務（AVSs）。此過程將以太坊的安全性擴充功能到更廣泛的應用中，包括數據可用性層、預言機網路和共識協議。
無需許可的代幣支持： EigenLayer 引入了無需許可的代幣支持，使任何 ERC-20 代幣都可以作為可再質押的資產添加。這一擴充功能允許多種代幣為去中心化網路的安全做出貢獻，促進跨生態系合作的同時，增強了各種代幣的實用性。
EigenDA（數據可用性層）： EigenLayer 提供 EigenDA，這是一種用於 Rollup 和其它第 2 層解決方案的低成本數據可用性解決方案。通過確保數據易於訪問且安全，EigenDA 提高了基於以太坊的應用程式的可擴充功能性和效率。
治理和靈活性： EigenLayer 的架構允許 AVSs 自定義其安全參數，包括選擇特定的代幣進行再質押和定義削減條件。這種靈活性使服務能夠根據其獨特需求客製安全措施，從而促進更具彈性和適應性的生態系。
支持的再抵押資產
EigenLayer 支持多種資產進行再質押，包括：
以太坊（$ETH）：使用者可以通過再質押其原生質押的以太幣，以參與保障其它服務的安全。
流動質押代幣（LSTs）： stETH、rETH 等代幣可以通過 EigenLayer 進行再質押，讓持有者獲得額外獎勳。
ERC-20 代幣：通過無需許可的代幣支持，任何 ERC-20 代幣現在都可以作為可再質押的資產添加。
EIGEN 代幣及其效用
EigenLayer 推出了 EIGEN 代幣，這是一種通用的主體間工作代幣，專為增強 EigenLayer 所支持的 AVS 分叉協議的安全性而設計。在面臨極端情況，如活躍攻擊或安全漏洞時，EIGEN 代幣能夠保護這些協議，確保區塊鏈模組化堆棧的完整性不受損害。通過結合 EIGEN 代幣與再質押的以太幣，EigenLayer 為使用者提供了更高層次的加密經濟安全保障。
總結
根據DefiLlama數據，截至 2024 年 12 月，EigenLayer 的 TVL 已達到約 201 億美元。隨著 EigenLayer 的不斷發展，它借助其開創性的再質押協議始終處於增強以太坊安全性和可擴充功能性的前沿，為使用者和開發人員提供了參與和構建以太坊網路的新機會。
Ether.fi
Ether.fi 是一個去中心化、非託管的流動性質押協議，通過允許以太坊持有者質押其資產同時保留對其私鑰的控制權，來增強他們的能力。Ether.fi 發行了流動性質押代幣 eETH，其使用者能夠賺取質押獎勵，並參與更廣泛的 DeFi 生態系，而無需承擔傳統質押所帶來的限制。這種方法增強了以太坊網路的安全性、去中心化和使用者自主性。
Ether.fi 的主要特點
非託管質押：與許多質押服務不同，Ether.fi 確保使用者在整個質押過程中保持對其私鑰的控制，從而顯著降低託管風險。
使用 eETH 進行流動性質押：當使用者質押以太幣時，他們會收到 eETH，這是一種代表其質押資產的流動性代幣。此代幣可在各種 DeFi 平台上用於借貸和收益耕作，同時累積質押獎勳。
與 EigenLayer 整合： Ether.fi 與 EigenLayer 合作提供再質押功能，讓使用者通過同時保護多個去中心化應用（DApp）來獲得額外獎勳。
Operation Solo Staker： Ether.fi 通過 Operation Solo Staker（獨立質押者營運）計劃允許個人操作自己的驗證者節點，從而促進去中心化。
ETHFI 代幣及其效用
Ether.fi 的原生代幣 ETHFI 在平台內具有多種功能：
治理： ETHFI 持有者有權參與協議的治理，影響與財庫管理、代幣效用和生態系發展相關的決策。
收入分享：協議的部分月度收入用於回購 ETHFI 代幣，這可能會增強其價值並使代幣持有者受益。
質押激勵：使用者可以質押他們的 ETHFI 代幣來獲得額外獎勳，進一步激勵參與並與平台的發展保持一致。
總結
Ether.fi 已成為 DeFi 產業的重要參與者，其 TVL 於 2024 年 12 月超過 95.4 億美元，使其成為以太坊生態系中領先的再質押協議之一。
Ethena Finance
Ethena Finance 是一種基於以太坊的 DeFi 協議，提供一種被稱為「USDe」的加密原生合成美元。與依賴法定儲備的傳統穩定幣不同，USDe 通過 delta 對衝策略和加密貨幣抵押品（主要是以太坊）維持其掛鈎，這種設計提供了一種反審查和可擴充功能的解決方案。
Ethena Finance 的主要特點
合成美元（USDe）： USDe 是一種由加密資產抵押並通過 delta 對衝進行管理的完全支持合成美元。這種方法確保了穩定性，而無需依賴傳統銀行系統，為 DeFi 產業提供了一種有彈性的替代方案。
網路債券（sUSDe）：通過質押 USDe，使用者可以獲得 sUSDe，這是一種收益資產，協議會隨著時間累積產生的收入。此機制允許使用者在保持對穩定資產曝險的同時賺取被動收入。
Delta 對衝機制： Ethena 採用 Delta 對衝，利用衍生性金融商品市場的空頭部位來抵消抵押資產的價格波動。該策略維持 USDe 與美元掛鈎，確保即使市場波動也能保持穩定。
非託管和去中心化： Ethena 的運行不依賴於傳統金融基礎設施，為使用者提供對其資產的完全控制。
支持的質押資產
Ethena 主要支持以太坊作為鑄造 USDe 的抵押品。使用者可以將以太幣存入協議以生成 USDe，然後質押以接收 sUSDe，從而參與協議的收益生成機制。
ENA 代幣及其效用
Ethena 的原生治理代幣 $ENA 在生態系中發揮著幾個關鍵作用：
治理： ENA 持有者可以參與協議治理，通過投票影響與系統升級、參數調整和整體戰略方向相關的決策。
質押獎勳：通過質押 $ENA，使用者可以獲得 sENA，這可能會在協議內的激勵機制中累積額外獎勳並提供更高的獎勳倍數。
總結
DefiLlama 數據顯示，截至 2024 年 12 月，Ethena Finance 的 TVL 超過 59 億美元。
Jito
Jito 是一個運行在 Solana 區塊鏈上的流動質押協議，專注於最大化可提取價值（MEV）策略。通過允許使用者質押他們的 $SOL 代幣以換取 JitoSOL——一種流動性質押代幣，Jito 使參與者能夠獲得由 MEV 收入增加的質押獎勳。
Jito 的主要特點
MEV 驅動的質押獎勳： Jito 整合了 MEV 策略來提高質押獎勳。通過獲取和重新分配 MEV 利潤，JitoSOL 持有者可以獲得比傳統質押方法更高的收益。
使用 JitoSOL 進行流動性質押：質押 $SOL 後，使用者將收到代表其質押資產的 JitoSOL 代幣。這些代幣保持流動性，允許使用者參與各種 DeFi 活動的同時，仍可獲得質押獎勳。
非託管平台： Jito 作為非託管平台營運，確保使用者保留對其資產的控制權。
增強網路性能：Jito 通過專門與運行優化軟體的驗證者進行質押，有助於提高網路性能並減少 Solana 區塊鏈上的垃圾郵件。
支持的質押資產
Jito 主要支持 Solana 代幣 $SOL 的質押。使用者可以質押任意數量的 $SOL 並獲得 JitoSOL 作為報酬率。
JTO 代幣及其用途
Jito 推出了其原生代幣 $JTO，它在生態系中發揮多種功能：
治理： JTO 持有者可以參與協議治理。
質押獎勳：通過質押 $JTO，使用者可以獲得額外獎勳。
總結
Jito 在 Solana 生態系中取得了顯著成長。根據其網站數據，截至 2024 年 12 月，已有超過 1,450 萬 $SOL 代幣通過 Jito 進行質押，約有 204 個 Solana 驗證者參與其中。該平台提供的質押年化收益率（APY）超過 8%，反映出其在流動性質押市場中的競爭優勢。
Jito 的一個標誌性特徵是整合了 MEV 策略以提升質押獎勵。此外，Jito 對開源開發的承諾也通過發佈 Jito-Solana 得以體現，這是第一個針對 Solana 的第三方、MEV 增強的驗證者客戶端。
Babylon
Babylon 是一種開創性的協議，它將比特幣質押引入 DeFi 生態系。通過允許比特幣持有者直接質押其資產，Babylon 讓使用者在賺取收益的同時，還為權益證明區塊鏈的安全性做出了貢獻。這種創新方法消除了將比特幣跨鏈、包裝或轉移給第三方託管機構的需要，從而保持了比特幣固有的安全性和去中心化。
Babylon 的主要特點
自我託管質押：Babylon 的協議允許比特幣持有者質押資產，而無需將控制權移交給外部實體。使用者以自我託管的方式鎖定其比特幣，確保在整個質押過程中擁有完全的所有權和安全性。
與 PoS 鏈整合：通過質押比特幣，使用者可以參與保護各種 PoS 區塊鏈，包括應用鏈和去中心化應用（DApp）。這種整合增強了這些網路的安全性，並作為報酬率獎勳質押者。
快速解綁： Babylon 採用比特幣時間戳協議，使質押的比特幣能夠快速解綁。此功能可確保使用者無需依賴社會共識即可快速提取資產，從而保持流動性和靈活性。
可擴充功能的再質押：該協議的模組化設計支持可擴充功能的再質押，允許單個比特幣質押同時保護多個 PoS 鏈。此功能可最大限度地提高收益潛力。
支持的質押資產
Babylon 專注於將比特幣用於質押目的。
總結
Babylon 已經取得了重大的成果，包括成功啟動其主網和啟動多個質押上限。值得注意的是，該協議的 TVL 在 2024 年 12 月超過了 57 億美元。
DeFi 質押的利與弊
DeFi 質押的好處
通過收益耕作獲得高額報酬率的潛力：DeFi 質押通常提供可觀的獎勳，特別是與收益耕作策略相結合時。
增強對資金的控制：使用者通過去中心化錢包保留對資金的完全所有權，無需依賴第三方託管機構。
參與治理：質押治理代幣使用者能夠就協議決策進行投票，並影響平台的未來發展。
對網路安全和營運的貢獻：通過質押，使用者可以幫助保護區塊鏈網路並維持去中心化的營運。
流動性質押代幣：流動性質押代幣使用者能夠訪問質押資本，同時繼續獲得獎勳。
收益策略的靈活性：DeFi 質押提供了多種創新策略的機會，如通過再質押或利用質押代幣參與其它 DeFi 活動來實現復利。
進入新興生態系：質押通過幫助引導新的協議和生態系來支持創新。
DeFi 質押的風險
智能合約漏洞：智能合約中的惡意攻擊或漏洞可能導致質押資產的損失。
流動性池中的無常損失：代幣價格的變化可能會降低流動性池中資產的價值，從而影響整體報酬率。
代幣價格的波動：加密貨幣的波動性可能會影響質押獎勳的價值。
削減懲罰：在某些網路中，不當的驗證者行為可能會導致減少質押資金數量的懲罰。
協議特定風險：新興平台可能缺乏足夠的審計或經驗，從而增加營運失敗的風險。
缺乏流動性：質押資產可能會被鎖定一段時間，從而限制資金的即時可用性。
降低 DeFi 質押風險的策略
跨多個平台分散質押：將你的質押資產分散到不同的協議中，以降低單一平台故障所帶來的影響。
研究平台審計和安全歷史：選擇那些有良好安全記錄和定期接受第三方審計的平台，以確保你的資金安全。
關注代幣經濟學和協議變化：密切監控代幣供應量變化、獎勳機制以及可能影響你質押策略的治理決策。
利用流動性質押選擇：使用提供流動性質押代幣的協議，在賺取獎勳的同時保持流動性和靈活性。
設定風險限額：為了管理風險曝險，請確定你投資組合中分配給質押的最大百分比，並嚴格遵守。
使用信譽良好的錢包和硬體設備安全設備：將您的質押資產儲存在安全的錢包中，以防止潛在的駭客攻擊或網路釣魚攻擊。
如何開始 DeFi 質押：分步指南
DeFi 質押允許你通過支持區塊鏈網路來賺取獎勵，儘管具體步驟可能因協議而異，但以下內容提供了一個通用指南：
第一步：選擇質押協議
研究不同的質押平台，選擇一個與你的目標相符的平台，例如流動性質押（如 Lido Finance 或 Jito）或收益代幣化（如 Pendle Finance）。
考慮支持的資產、安全措施和潛在報酬率等因素。
第二步：設置錢包
選擇一個計劃使用的與協議兼容的非託管錢包，例如基於以太坊的平台的 MetaMask 或 Solana 的 Phantom。
通過備份你的助記詞，並啓用雙重身份驗證來確保錢包的安全。
第三步：獲取代幣
通過加密貨幣交易所購買質押所需的代幣（例如 Lido 的以太幣，Jito 的 SOL）。
將代幣轉移到你的錢包。
第四部：連接到質押協議
訪問該協議的官方網站（例如，lido.fi、jito.network）。
按照提示授權連接，將你的錢包連接到平台。
第五步：質押資產
選擇你想要質押的代幣並確定金額。
確認質押交易，並確保你有足夠的資金來支付交易費用。
在流動質押協議中，你將收到一個衍生代幣（例如 stETH 或 JitoSOL），你可以在 DeFi 生態系中使用它。
第六步：監控和管理你的權益
通過儀表板或協議的界面定期追蹤你的質押獎勳和投資組合表現。
考慮利用像 Pendle 等協議的收益代幣化功能來制定額外的策略。
如何最大化 DeFi 質押收益
分散你的質押投資組合：將投資分散到多個協議中，以最大程度地降低風險並優化報酬率。
再投資獎勳：通過重新質押或參與收益耕作機會，利用所得獎勳來增加報酬率。
保持資訊靈通：關注可能影響質押獎勳或安全的協議治理、代幣經濟學和網路升級的更新。
優化 Gas 費用：在網路活動較少時安排交易時間，以降低交易成本。
探索高級策略：考慮使用 Pendle Finance 等協議來鎖定固定收益或使用代幣化資產對未來收益進行投機。
在 DeFi 中使用流動性質押代幣：為了在質押獎勳之上累積額外報酬率，請在借貸或收益耕作中部署衍生代幣（例如 stETH、JitoSOL 等）。
上述的步驟和技巧將幫助你開始 DeFi 質押之旅，並充分釋放在 DeFi 生態系中產生被動收入的潛力。
總結
本文探討了一些在 2025 年可能會備受矚目的頂級平台，包括 Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito 以及 Babylon。每種協議在提供基礎質押服務的同時，都具備一些獨特的功能，例如收益代幣化、再質押或比特幣質押等。掌握並有效利用這些功能，將是我們解鎖實際收益的關鍵所在。而隨著加密貨幣市場步入新一輪牛市，2025 年的 DeFi 產業正展現出無限可能，在持續創新與廣泛採用的推動下，DeFi 質押有望成為我們獲取豐厚報酬率的重要途徑。
【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議，使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。
本文經授權轉載自：《Foresight News》
原文作者：Siddhant Kejriwal
『2025 DeFi質押前瞻！盤點7大平台：如何讓收益最大化？』這篇文章最早發佈於『加密城市』
