Як ви думаєте, чи реально спільноті звичайних людей завдати збитків великим хедж-фондам із мільярдними капіталами та ще й заробити на цьому?
Такі випадки траплялися, і один із найяскравіших — маніпуляції акціями GameStop у 2021 році. Але цього разу “гру” вели не маркетмейкери, а звичайні люди.
🆘 Ця стаття не про банальне перерахування подій тих часів, а про актуальний погляд на ситуацію сьогодні. Отже, читайте далі 🔫
Історія GameStop: сила натовпу
Зростання акцій GameStop стало одним із найяскравіших випадків ринкової істерії. На початку 2021 року акції компанії, яка перебувала у фінансовій кризі, почали стрімко дорожчати завдяки активності учасників спільноти WallStreetBets на платформі Reddit 👽
Перед “шорт-сквізом” близько 140% акцій компанії було продано в шорт. Теоретично це неможливо, але фактично це стало можливим через те, що хедж-фонди кілька разів перепродали одні й ті самі акції.
Ця комбінація призвела до вибухового зростання ціни, коли великі фонди намагалися викупити акції, щоб повернути борги. Але чим вищою ставала ціна, тим важче було знайти акції за вигідною ціною. З іншого боку, натовп активно скуповував акції. Як результат, ціна виросла з $10 до понад $100 за кілька днів 📈
Цей феномен показує, що рітейл може серйозно вдарити по великих фондах. Головна сила натовпу — не в аналізі, а в організованості та вмінні знаходити слабкі місця великих гравців.
Але чи все так просто?
Під час історії з GameStop деякі фонди зазнали серйозних збитків, наприклад, Melvin Capital втратив 53% своєї вартості, і партнерам довелося вкласти у фонд додаткові $2 млрд. Однак це також підкреслює величезні можливості таких структур.
У той час як роздрібний трейдер рідко має у своєму розпорядженні навіть $100,000 для додаткових вкладень.
Крім того, були й ті, хто непогано заробив. Наприклад, Senvest Management LLC почав купувати акції GameStop у вересні 2020 року за ціною близько $10 і заробив на них приблизно $700 млн.
А що ж натовп? Так, були щасливчики, які вчасно зайшли в позиції та отримали гарний прибуток. Але більшість прийшла “на роздачу” надто пізно.
Чому ти завжди будеш у мінусі?
Приклад з GameStop — не єдиний. Ті самі причини викликали й бум мем-криптовалют. Але чи всі на цьому заробили?
Якщо ви новачок і задаєтесь питанням: “Що купити?”, “Фіксувати мінус чи чекати розвороту?”, продовжуючи торгувати навмання, ви повторюєте історію “залітання на хаях GameStop”. І вже немає різниці, який там фонд зазнав збитків, якщо ви самі в мінусі 😈
Висновок
Твоя головна задача — бути організованим і послідовним. Як і натовп, який підняв акції GameStop, потрібно створювати стратегію, вивчати ринок і діяти відповідно до плану.
Рітейл може вигравати, якщо:
1. Розуміє ринок і слабкі місця великих гравців.
2. Має чіткий ризик-менеджмент.
3. Працює за стратегією, а не під впливом емоцій.
Фонди грають у довгу, мають більше ресурсів і досвіду. Але сила рітейлу — в організації, дисципліні й навчанні на власних помилках. Успіх можливий, якщо підходити до ринку не як до гри, а як до системної роботи.