圖源：火星財經
DeFi 3.0 正逐步成形，多個前沿項目正在引領這一波技術浪潮。$HYPE、$PENDLE、$INST 等項目，正在為 DeFi 帶來革命性變革，推動流動性、效率和使用者體驗的優化。我們即將迎來一個全新的去中心化金融世界。
I. DeFi 1.0：流動性的移動
圖源：火星財經
DeFi 1.0 的核心重點是流動性的遷移和管理，著重解決如何在去中心化的環境下移動資本和流動性。以下是一些標誌性項目：
借貸：Aave（$AAVE）、Compound（$COMP）
自動化造市商（AMM）：Curve（$CRV）、Uniswap（$UNI）、SushiSwap（$SUSHI）
複利：Yearn.Finance（$YFI）
這些項目為 DeFi 的第一波浪潮奠定了基礎，推動了去中心化金融的廣泛採用。
II. DeFi 2.0：流動性的效率
DeFi 2.0 將重點轉向流動性效率的提升，旨在通過創新機制和協議，使得資本利用更加高效，激勵措施更加吸引人。典型的代表項目包括：
激勵機制：OlympusDAO（$OHM）、Tokemak（$TOKE）
可組合性：Abracadabra（$SPELL）
DeFi 2.0 的出現，幫助解決了資本效率和流動性沈澱的問題，推動了去中心化金融的深度發展。
III. DeFi 3.0：流動性的可訪問性
DeFi 3.0 將聚焦於流動性的可訪問性，注重使用者體驗（UX）和低交易費用。DeFi 3.0 的核心理念是使用者能夠更輕鬆地進入去中心化金融世界，而不僅僅是優化流動性和效率。
DeFi 3.0 的先鋒項目包括：
HyperliquidX
Pendle
Ethena Labs
Fluid
Peapods Finance
Babylon Labs / Lombard Finance
其它創新項目如：KaitoAI、Pumpdotfun
這些項目正在推動 DeFi 3.0 的成長，優化去中心化金融的可接觸性，並為使用者提供更低的交易成本和更便捷的操作體驗。
IV. HyperliquidX：高效的永續 DEX 和 Layer 1
圖源：火星財經
HyperliquidX 由 Chameleon Jeff 和 King Julian 領導，是一款高效的永續交易 DEX 和 Layer 1 平台。HyperliquidX 提供了極高的資本效率（CPV），目前年化報酬率（APR）接近 40%。這個平台不僅是資金套利的理想場所，還通過空投給早期投資人帶來了豐厚的報酬率。
HyperliquidX 正在為去中心化金融市場的下一階段奠定基礎，成為投資人關注的焦點。
V. Pendle：固定收益的創新平台
Pendle 由 TN Pendle 創辦，是一個收益平台，允許使用者通過提供固定利率和固定日期的收益產品進行投資。Pendle 提供了槓桿化的收益暴露，能夠為使用者帶來更多元化的投資選擇，尤其是針對流動性提供者和長期持有者。
Pendle 最近還推出了 PendleSwap，這一功能進一步增強了其在 DeFi 市場中的競爭力，使其成為收益管理產業的佼佼者。
VI. Ethena Labs：擴充功能收益穩定幣
Ethena Labs 的目標是將其收益穩定幣 $sUSDe 擴充功能到 50 億美元，提供 27% 的年化收益率。該收益來自資金和基礎差價（basis spread）。Ethena Labs 的穩定幣已經在 Bybit 等主流平台上線，象徵著去中心化穩定幣在傳統交易平台的突破。
這項成就展示了去中心化穩定幣的潛力，也讓 Ethena Labs 成為了 DeFi 3.0 的領先項目之一。
VII. Fluid Protocol：優化流動性利用
Fluid Protocol 由 Instadapp 推出，允許使用者在流動性抵押和債務方面獲得年化收益率（APR）。該協議增加了流動性的利用率，提高了借貸和槓桿交易的資本效率。Fluid 的創新不僅為借貸市場帶來了新機遇，還通過將槓桿交易者轉化為流動性提供者，進一步優化了 DeFi 的資本配置。
Fluid 是 DeFi 3.0 的關鍵項目之一，推動了去中心化金融體系的資本使用效率。
VIII. Peapods Finance：鏈上套利的收益生成
圖源：火星財經
Peapods Finance 通過創建雙向流動性池，允許使用者通過單一資產進行鏈上套利，並利用閃電貸款（Flash Loans）槓桿化這一收入。Peapods 創新性地利用了閃電貸款技術，使得去中心化金融的套利機會更加豐富，並為使用者提供了全新的收益方式。
Peapods 是 DeFi 3.0 中的佼佼者，通過創新的流動性池和套利機制，推動了去中心化金融市場的進一步發展。
IX. Babylon Labs / Lombard Finance：固定收益的新選擇
圖源：火星財經
Babylon Labs 和 Lombard Finance 這兩個項目在 DeFi 3.0 中如同「麵包和黃油」般互補。兩者提供固定利率收益，並專注於比特幣等資產的收益生成。這些收益通常通過 Pendle 等協議獲得，為使用者提供更加穩定的投資報酬率。兩家公司還將推出空投活動，進一步吸引流動性提供者和投資人。
這兩個項目的聯合發展，使得 DeFi 3.0 的收益管理機制更加多元化，為投資人帶來了更多固定報酬率的機會。
X. Virtuals.io：AI 代理與跨平台互動
Virtuals.io 由 Ethermage 和 Everythingempt0 創辦，致力於通過 AI 代理在多個平台上進行互動。這些代理通過 ERC6551 協議將每個代理表示為一個鏈上實體，具備完全控制錢包的能力。Virtuals 的目標是讓 AI 代理在 X、TikTok 等平台上進行互動，並在不同平台之間保持一致的記憶和操作。
Virtuals 的創新設計和模組化架構，使其成為 DeFi 3.0 的一大亮點。它為去中心化金融與人工智慧的結合開闢了新天地。
XI. 其它值得關注的 DeFi 3.0 協議
除了上述項目，還有一些 DeFi 3.0 中的潛力項目，值得投資人關注：
KaitoAI
Pumpdotfun
ModeNetwork
Pear Protocol
GammaSwapLabs
EefiFinance
Asymmetryfin
MorphexBMX
BaselineMarkets
Solve3fi
這些項目展示了 DeFi 3.0 在多個產業的創新，包括人工智慧、流動性池、收益優化等方面，可能會在未來進一步推動去中心化金融生態系統的發展。
總結
DeFi 3.0 的到來，象徵著去中心化金融生態的新一輪革命。隨著 HyperliquidX、Pendle、Ethena Labs 等項目的崛起，我們看到了去中心化金融在流動性、效率和使用者體驗上的深度優化。這些項目不僅推動了 DeFi 的發展，也為投資人提供了新的機會和選擇，開啟了去中心化金融的全新篇章。
免責聲明：本文不構成投資建議，使用者應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況，並遵守所在國家和地區的相關法律法規。
本文經授權轉載自：《MarsBit》
原文作者：X， @belizardd
『DeFi3.0正在到來！下一代去中心化金融：3大項目帶來驚人創新』這篇文章最早發佈於『加密城市』
