作者：Binance Research
编译：深潮 TechFlow
本内容探讨了 2024 年 11 月 Web3 的关键进展，以概述生态系统的当前状态。在预览 2024 年 12 月需要关注的重大事件之前，我们分析了加密货币、DeFi 和 NFT 市场的表现。
2024 年 11 月加密货币市场表现
2024年11月，加密货币市场达到前所未有的高度，总市值飙升至创纪录的3.47万亿美元。这一增长是由比特币显着上涨至超过 10 万美元以及机构的大量参与推动的，现货 ETF 资金连续七周流入本月总计超过 65 亿美元就证明了这一点。美联储 11 月 7 日将利率下调至 4.5%-4.75%，提振了人们对风险资产的信心，而 SEC 主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 宣布辞职，则加剧了人们对可能有利于数字资产的监管改革的猜测。
BTC和ETH现货ETF领涨，打破流入记录，累计净流入分别超过300亿美元和5.77亿美元。 BlackRock 的 iShares Bitcoin Trust 和 Grayscale 的 Ether ETF 成为市场领导者，凸显了机构对加密货币的兴趣。
山寨币也出现复苏，CoinMarketCap 的山寨币季节指数从 27 攀升至 70，总市值环比上涨 4700 亿美元。在爆炸性的 DEX 活动超过 1200 亿美元的推动下，Solana 的每日费用超过了以太坊，尽管争议损害了 memecoin 的交易热潮。以太坊重新夺回了稳定币流动性的主导地位，超越 Tron 成为 USDT 的领先网络，供应量增长 31.4% 至 618 亿美元。
11 月加密货币月度市值增长 39.9%
资料来源：CoinGecko 截至 2024 年 11 月 30 日
按市值排名前 10 名代币的每月价格表现
资料来源：CoinMarketCap 截至 2024 年 11 月 30 日
2024 年 11 月，在 SEC 主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 辞职以及人们对 Ripple 监管前景更加乐观的推动下，XRP 以惊人的 362.3% 涨幅引领加密货币市场。 WisdomTree 提交的 XRP 交易所交易产品（ETP）进一步坚定了投资者的信心。
ADA 紧随其后，飙升 216%，这得益于 Glacier Airdrop 向 ADA 持有者分配的 $NIGHT 代币，以及 Cardano 与 BitcoinOS 的合作以利用比特币的流动性。关于查尔斯·霍斯金森 (Charles Hoskinson) 与特朗普政府讨论的猜测增加了 ADA 的势头。
在埃隆·马斯克和维韦克·拉马斯瓦米的“政府效率部”(DOGE) 倡议的推动下，DOGE 上涨了 160.4%，有关融入社交媒体平台的猜测也加剧了这一趋势。在监管乐观情绪和 memecoin 热情不断增强的推动下，SHIB 也表现出色，上涨了 70.7%。
在机构资金流入、美联储降息以及提高可扩展性的第 2 层解决方案的采用增加的支撑下，ETH 上涨了 45.1%。受平均每周 1.8 亿美元的强劲 ETF 流入以及美国总统大选后对监管变化的乐观情绪推动，比特币上涨 36.9%。 TON (+33.3%)、TRX (+24.7%) 和 BNB (+10.8%) 取得了较为温和的收益，但也受益于监管乐观和特定平台的发展。值得注意的是，BNB 的增长与其 BNB Greenfield 计划的成功相关，该计划吸引了 Limewire 等大型项目。
去中心化金融（DeFi）
2024 年 11 月，DeFi 总锁定价值（TVL）飙升 33.7%，反映出持续的链上势头和对监管清晰度的更高预期。 Solana、Base 和 Sui 领先，TVL 增长率分别高达 43.4%、32.9% 和 54.0%。在机构和零售资本流入的推动下，Solana 的 TVL 达到历史新高 US$8.8B。主要贡献者包括 Jito、Sanctum 和 Binance Staked Sol (BNSOL) 等流动性质押协议，以及流动性提供商 Drift 和 Raydium，它们支持了网络不断扩大的链上交易量。现实世界资产 (RWA) 的兴起进一步推动了增长，随着 Chainlink 的基础设施将区块链网络与现实世界数据连接起来，开发者活动猛增了 14,450%。
由于用户对借贷市场的强劲参与，Base 的 DeFi TVL 攀升至 US$3.4B，增长 33.4%。由于与 Base 和 Arbitrum 的无缝集成，Uniswap 的 TVL 飙升了 55.4%，巩固了其在流动性提供方面的主导地位。该网络还创下了每日超过 920 万笔交易的记录，凸显了其可扩展性。与此同时，在Sui连锁店的强劲资本轮动的推动下，Sui的TVL达到了创纪录的1.6亿美元。表现出色的协议包括 Suilend，TVL 增长了 86.5%，以及 Navi Protocol、Cetus AMM 和 Scallop Lend 等项目，这些都表明了该网络在 DeFi 创新方面日益增长的吸引力。
顶级区块链的 TVL 份额
资料来源：DeFiLlama 截至 2024 年 11 月 30 日
NFT
每月 NFT 交易量
11 月，NFT 市场总销量激增 57.6%，ETH NFT 突破 US$0.5B。然而，独立买家和卖家的数量下降了 24.7%，表明数量较少、价值较高的交易正在整合。过度饱和现象持续存在，今年推出的 NFT 项目约有 98% 尚未盈利，凸显了盈利能力和持续市场参与度方面的挑战。以太坊系列的结果好坏参半，CryptoPunks 以 141.4% 的增长率领先，而 Doodles 则以令人印象深刻的 584.0% 的增长率反弹。 Courtyard.io 等创新项目继续保持稳定的活跃度，平均每日销量为 3,500 个。
在对 Ordinals 和 BRC-20 协议的热情推动下，比特币 NFT 的交易量增长了 220%，其中 ArtBlock 和 NodeMonkes 等领先的集合取得了显著增长。其他连锁店，包括 Solana (+19.3%)、Polygon (+28.6%) 和 BNB Chain (+48.1%) 也报告了显着的增长。这些趋势反映了更广泛的加密货币市场重新出现的乐观情绪，尽管在维持广泛的参与度和盈利能力方面持续存在挑战。
即将举行的活动和代币解锁
为了帮助用户及时了解最新的 Web3 新闻，币安研究团队总结了未来一个月的重大事件和代币解锁情况。密切关注区块链领域即将到来的发展。
资料来源：Itez、币安研究院
以美元计算的最大代币解锁
资料来源：CryptoRank、币安研究院
