11月28日下午16:00，AICoin小编在【AICoin PC端-群聊-直播】进行【从0到1：如何玩转套利？】的图文分享，以下是直播内容汇总。
一、套利原理
（一）资金费套利
资金费率套利是一种利用永续合约市场中的资金费率机制，同时开设方向相反、价值相同、同一个币种标的的现货和永续合约仓位的交易策略。
当资金费率为正时，多头支付给空头；当资金费率为负时，空头支付给多头。
资金费率套利的目标是通过在现货市场和永续合约市场之间的交易，赚取稳定的资金费收益。
AICoin的资金费率套利主要分为两大类：
正向套利：资金费率为正，借币买入现货，做空永续合约
反向套利：资金费率为负，借币卖出现货，做多永续合约
反向套利风险更高，建议做正向套利
以正向套利为例：
假设当前BTC价格为95,000 USDT，资金费率为0.03%，使用4,000 USDT进行资金费率套利，1倍保证金。操作如下：
1、在现货市场买入2,000 USDT的BTC，同时在永续合约市场做空2,000 USDT的BTC。
2、假设资金费率不变，每8小时将获得资费收益2,000 USDT × 0.03% = 0.6 USDT。
3、每天能够获得0.6 USDT × 3 = 1.8 USDT，年化收益率为32.85%。
注：年化收益计算：1.8×365÷2000=32.85%
（二） 价差套利
价差套利是利用现货市场与期货市场（包括永续合约和交割合约）之间的价格差异获利的方法。它主要分为两类：期现套利和期期套利。
期现套利是指在同一交易币种的现货市场与交割合约的期货市场中，利用两者之间的巨大价格差进行套利。由于交割合约在到期时价格会回归现货价格，所以可以抓住这个回归机会。
期期套利则是通过不同期限的合约之间寻找价差进行套利。
以期现套利为例：
1、 现货价格 < 交割合约价格
策略：买入现货，做空合约（两者价值相同），当差价回归（价差减小），获利平仓。
2、现货价格 > 交割合约价格
策略：卖出现货，做多合约（两者价值相同），当差价回归（价差减小），获利平仓。
假设BTC现货价格为95,000U，而季度交割价格是99,000U，二者之间差价是4000U。
合约价格更高，所以是买入现货，做空合约
如果是单边下跌行情，比如现货价格跌到88,000U，季度交割合约位90,000U，价差缩小至2000U，平仓
现货亏损：95,000U - 88,000U = 7000U
合约盈利：99,000U - 90,000U = 9000U
最终盈利：9000U - 7000U = 2000U（实际还需扣除手续费）。
如果价格上涨，以此类推。
（二）价差套利--详细描述版本
价差套利是利用现货市场与期货市场（包括永续合约和交割合约）之间的价格差异获利的方法。它主要分为两类：期现套利和期期套利。投资者可以通过专业的套利工具，如AICoin，进行买卖同一交易币种的操作以获取价差收益。
1、期现套利
期现套利是指在同一交易币种的现货市场与交割合约的期货市场中，利用两者之间的巨大价格差进行套利。由于交割合约在到期时价格会回归现货价格，所以可以抓住这个回归机会。
套利过程可以简单描述如下：
a.识别机会：假设现货市场BTC价格为65,000U，而期货市场价格为69,000U，二者之间出现4000U的差距。
b.开仓操作：
- 在期货市场做空1个BTC（卖出69,000U）。
- 在现货市场买入1个BTC（花费65,000U）。
c.平仓获利：当价格差缩小时，例如期货市场价格降至60,000U，现货市场价格降至58,000U：
- 期货盈利：69000U - 60000U = 9000U
- 现货亏损：58000U - 65000U = 7000U
- 最终盈利为9000U - 7000U = 2000U（实际还需扣除手续费）。
2、期期套利
期期套利则是通过不同期限的合约之间寻找价差进行套利。投资者在不同到期日的合约中进行买卖，目的是通过价差变动实现盈利。
套利过程简化为：
- 当不同合约之间的价差扩大时，做空高价合约，做多低价合约。
- 随着价差的缩小，当条件成熟时进行平仓获得利润。
示例：
假设BTC的次季合约价格为10,000U，而次周合约价格为10,050U，此时存在500U的差距，开仓操作如下：
a.在次季合约市场做多（买入10,000U）。
b.在次周合约市场做空（卖出10,050U）。
c.当价差缩小时平仓，无论如何变动，利润都会通过价差回归实现。
价差套利的核心在于合理利用现货与合约之间，以及不同到期合约之间的价格差，通过低买高卖实现盈利。
二、获取实时套利机会的方法
最简单的办法：预警+刻舟求剑！
1、费率
一般来说，在上涨趋势中，资金费率为正，费率越高，多头情绪越浓厚，套利获得资金费收益越大。但资金费率不是一成不变的
我们需要监控费率情况，太低不行，随时会转负；太高也不行，太fomo了，行情可能会回调
所以我们要界定一个阈值
当费率达到这个阈值时，就可以关注费率套利机会
但时刻盯盘明显也不合理
这个时候，我们的费率预警就派上用场了
比如币安BTC永续，根据往期表现，当金费率大于0.03%时，存在很不错的套利机会，那么我们就可以设置币安 BTC/USDT永续币对、费率达到0.03%时预警
其他币对同理，建议关注市值大、深度好、持仓量递增的项目
2、价差
以OKX的现货和季度交割合约为例
第一步，也是要确定价差阈值，理论上，价差越大，套利者的盈利机会就越大
那么怎么确定阈值呢
原始方法，人工计算交割合约和现货币对的差，然后一一对比，确定好阈值后，设置套利加仓预警提醒
但这个耗时，且繁琐
推荐方法：
1、 用组合K线，自动计算并合成新的K线，直接是 OKX BTC/28MAR25-OKX BTC/USDT，然后获得新的组合K线
当发现价差开始拉大时，就可以考虑价差套利机会了
组合K线还可以用来对比溢价情况，比如币安现货和Coinbase现货、币安现货和Upbit现货（泡菜溢价）
2、自定义指标
这个方法最大的优势在于可以同时绘制多个币对的价差
绘制后，可以同样对比往期走势，然后定一个阈值预警
例如，刻舟求剑发现，当季度合约和现货价差达到2200时，有很大的价差套利空间，那么我们就可以定义预警条件，然后设置预警提醒
延伸：
根据资金费率、价差的规律，借助自定义指标实盘
三、相关教程
详细操作指南如下：
操作教程：https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/430710
新手教程：https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396797
套利名词解释：https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396815
以上就是直播的所有内容～
谢谢大家关注，锁定我们直播间
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