الأسواق المالية بيئة معقدة ومتقلبة، حيث يسعى المستثمرون والمتداولون دائمًا للعثور على أفضل الأدوات
والاستراتيجيات لتحقيق النجاح والأرباح. ومن هذه الأدوات المهمة في عالم التداول مؤشر RSI الفني الذي يستخدم على نطاق واسع من المتداولين المحترفين والمبتدئين على حد سواء لتحليل تحركات الأسعار واتخاذ قرارات التداول.
في هذا المقال، سنستكشف هذا المؤشر الشهير بشكل مفصل، من شرح أساسياته وصولًا إلى أشهر استراتيجيات التداول بمؤشر RSI. كما سنقدم بعض النصائح العملية وأمثلة حقيقية لمساعدتك في فهم كيفية استخدامه بفعالية وتحقيق الاستفادة القصوى من إعداداته المختلفة.
مفهوم مؤشر القوة النسبية RSI
مؤشر القوة النسبية Relative Strength Index) RSI) هو أحد أشهر المؤشرات الفنية المستخدمة في عالم التداول، وقد صممه المهندس والمحلل الفني J.Welles Wilder في عام 1978. يعمل هذا المؤشر على قياس سرعة تغير تحركات سعر الأصل المالي (مثل: العملة أو السهم أو السلعة)، مقدمًا رؤية عن قوة الاتجاه الحالي ونقاط الانعكاس المحتملة.
تقيس معادلة حساب RSI نسبة المكاسب إلى الخسائر خلال فترة زمنية محددة، عادةً ما تكون 14 يومًا، والدرجة تكون على سلّم من 0 إلى 100.
المبدأ الأساسي وراء استخدام مؤشر RSI هو اعتقاد وايلدر بأن الأسعار تتحرك في دورات قصيرة وطويلة الأجل. كما أن معرفة متى يكون سعر السوق قد ارتفع أو انخفض بشكل مبالغ فيه، تساعد على تحديد المستويات المحتملة للانعكاس ومن ثم اقتناص فرص التداول.
كيفية قراءة إشارات مؤشر RSI
هناك أربع إشارات يمكن قراءتها من مؤشر القوة النسبية، وهي:
التشبّع الشرائي و التشبع البيعي
القراءة الأساسية التي يحصل عليها المتداولون من مؤشر RSI هي مستويات ذروتي الشراء والبيع في سعر السوق.
ذروة الشراء (Overbought) وذروة البيع (Oversold) هما مصطلحان يستخدمان في التحليل الفني لوصف حالات السوق التي يُعتقد فيها أنه قد تم تداول الأصل بكمية تفوق قيمته الحقيقية (في حالة ذروة الشراء) أو بأقل من قيمته الحقيقية (في حالة ذروة البيع).
يتم استخدام هذين المصطلحين كثيرًا مع مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، حيث:
ذروة الشراء: يشير إلى حالة السوق حيث يُعتقد أن الأسعار قد ارتفعت بشكل مفرط، وقد تكون على وشك التصحيح أو الانخفاض. في مؤشر RSI، يتم تحديد هذه الحالة عادةً فوق مستوى 70.
ذروة البيع: يشير إلى حالة السوق حيث يُعتقد أن الأسعار قد انخفضت بشكل مفرط، وقد تكون على وشك التعافي أو الارتفاع. في مؤشر RSI، يتم تحديد هذه الحالة عادةً تحت مستوى 30.
الانفراج أو الدايفرنجس (Divergence):
الانفراج واسم المصطلح شائع باللغة الإنجليزية وهو الدايفرجنس (Divergence) في مؤشرات الزخم عمومًا التي ينتمي إليها مؤشر RSI مثل مؤشر ستوكاستيك ومؤشر ماكد MACD يشير إلى الاختلاف بين اتجاه السعر واتجاه خط مؤشر الزخم.
إذا كان السعر يتحرك في اتجاه معين (صعودًا أو هبوطًا)، بينما يتحرك مؤشر الزخم في اتجاه معاكس، فإن هذا يشير إلى إشارة انفراج. وقد يكون هذا الانفراج إيجابيًا أو سلبيًا:
الانفراج الإيجابي أو الصاعد (Bullish Divergence):
يحدث عندما ينخفض السعر (الترند الهابط)، وفي الوقت نفسه يرتفع مؤشر الزخم. يشير ذلك إلى أن هناك تباطؤًا في اتجاه الهبوط، وقد يكون هناك احتمال لانعكاس الاتجاه إلى الصعود قريبًا.
الانفراج السلبي أو الهابط (Bearish Divergence):
يحدث عندما يرتفع السعر (الترند الصاعد)، وفي الوقت نفسه ينخفض مؤشر الزخم. يشير ذلك إلى أن هناك تباطؤًا في اتجاه الصعود، وقد يكون هناك احتمال لانعكاس الاتجاه إلى الهبوط قريبًا.
الانفراج أو الدايفرجنس في مؤشرات الزخم قد يكون إشارة قوية للمتداولين للتنبؤ بانعكاسات أو تغييرات في اتجاه السعر.
تحديد الاتجاه بقطع خط الوسط:
يمكن أيضًا استخدام مؤشر RSI لتحديد قوة الاتجاه الحالي. عندما يرتفع خط مؤشر RSI فوق خط الوسط 50، فهي إشارة على تحرك السعر في الاتجاه الصاعد. أما عندما ينخفض خط مؤشر RSI تحت خط الوسط 50، فهي إشارة على تحرك السعر في الاتجاه الهابط.
ومن المهم ألا تنسى أنه على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية RSI يمكن أن يوفر إشارات قيّمة، يجب دائمًا استخدامه مع أدوات تحليلية أخرى للتأكد من صحة هذه الإشارات والحد من مخاطر الإشارات الخاطئة.
إعدادات مؤشر RSI المتقدمة
عندما ننظر إلى مؤشر RSI، نجد أنه يأتي بإعدادات افتراضية تُستخدم على نطاق واسع. وبالطبع، يمكنك تعديل هذه الإعدادات لتناسب أسلوبك الخاص في التداول أو لزيادة دقة إشارات المؤشر.
إليك هذه الإعدادات:
الفترة الزمنية: إعداد الفترة يعبر عادة عن عدد الفترات الزمنية التي يتم تحليلها. والإعداد الافتراضي للفترة الزمنية في مؤشر RSI هو 14، ولكن يمكن تعديلها وفقًا لاحتياجاتك. فإذا كنت تفضل التحليل القصير الأجل، يمكنك تقليل الفترة إلى 7، بينما يمكن زيادتها إلى 21 أو أكثر إذا كنت تفضل التحليل على المدى الطويل.
مستويات ذروتي الشراء والبيع: القيمتان الافتراضيتان لمستويي الشراء والبيع في مؤشر RSI هما 70 و30 على التوالي. ويمكنك تعديلهما حسب استراتيجيتك وحسب الأصول التي تتداولها. فمثلاً، إذا كنت تتداول أصولًا أسعارها مستقرة وقليلة التذبذب، فيُنصح بخفض مستوى الذروة إلى 40 أو 60 لتحصل على إشارات أكثر.
مؤشرات أخرى: يمكنك أيضًا دمج مؤشرات أخرى مع مؤشر RSI لتحسين الأداء. على سبيل المثال، استخدام المتوسط المتحرك البسيط (SMA) أو مؤشر ستوكاستيك Stochastic مع مؤشر RSI يمكن أن يوفر إشارات تداول أكثر دقة.
استخدام هذه الإعدادات المخصصة يمكنك من تحسين أداء مؤشر RSI وجعله أداة قوية لاتخاذ قرارات تداول أفضل.
ما وراء المستويين 30/70
على الرغم من أن المستويين 30 و70 على مؤشر RSI يُعدان مستويين شائعين لتحديد حالات ذروتي البيع والشراء، إلا أنهما قد لا يكونا كافيين أو مثاليين في جميع سيناريوهات السوق؛ إذ تتأثر كيفية تفسير إشارات RSI باختلاف الأسواق وتغير الظروف الاقتصادية تأثرًا كببيرًا، مما يتطلب نهجًا أكثر مرونة وتعمقًا في استخدام هذا المؤشر.
كما قلنا آنفا، في الأسواق القليلة التذبذب يمكن أن يوفر استخدام مستويين أقل تطرفًا مثل 40 و60 في مؤشر القوة النسبية (RSI) نهجًا مختلفًا يركز على تحديد ظروف السوق التي لا تصل إلى حالات القصوى لذروتي الشراء أو البيع، ولكنهما قد تشيران إلى بداية تغير في الزخم أو تأكيد اتجاه السوق الحالي.
كما قد يساعد استخدام المستويين 40 و60 على تأكيد استمرار الاتجاه. على سبيل المثال، عندما يكون السوق في اتجاه صاعد، يمكن اعتبار بقاء مؤشر RSI فوق المستوى 40 وتجاوزه لمستوى 60 مؤشرًا على استمرار الاتجاه الصاعد بقوة. وكذلك، عندما يكون السوق في اتجاه هابط، يمكن اعتبار بقاء مؤشر RSI دون المستوى 60 وتجاوزه لمستوى 40 نزولًا إشارة على استمرار الاتجاه الهابط بقوة.
مستوى 80% من الثقة
يلجأ بعض المتداولين إلى استخدام مستويين أكثر تطرفًا مثل 20 و80. يُعد هذين المستويين أكثر تحفظًا وقد يقللان عدد الإشارات الخاطئة في سوق يتسم بالتقلب الشديد، مما يزيد من احتمالية التقاط تحولات السوق بشكل أكثر مصداقية.
تعديل مستوى ذروتي الشراء والبيع في مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 20 و80 بدلاً من القيمتين القياسيتين 30 و70، يمكن أن يوفر مزايا في بعض الحالات ويُستخدم لأغراض محددة في التداول. إليك بعض فوائد وحالات استخدام هذين المستويين المعدلين:
تقليل الإشارات الخاطئة:
في الأسواق ذات التقلبات العالية، قد يؤدي رفع عتبة ذروتي الشراء والبيع وتعديل مستوى مؤشر RSI إلى 20 و80 إلى تقليل عدد الإشارات الخاطئة. بجعل المعايير أكثر صرامة لتحديد الظروف القصوى، يصبح المؤشر أكثر تحفظًا ويقلل من احتمال التفاعل مع تحركات السعر العادية أو الضوضاء في السوق.
التركيز على التحركات الكبيرة:
يساعد استخدام المستويين 20 و80 على التركيز على التحركات السعرية الكبيرة والمهمة، مما يعني أن المتداولين يمكن أن يتخذوا إجراءات بناء على إشارات أقوى وأوضح فيما يتعلق بذروتي الشراء أو البيع.
استراتيجيات التداول طويلة الأجل:
يمكن أن يوفر المستويان 20 و80 للمتداولين الذين يعتمدون على استراتيجيات طويلة الأجل ويستهدفون تغيرات كبيرة في الاتجاه، نقاط دخول أكثر أمانًا و يحدّان من مخاطر الدخول المبكر أو شديد التأخر.
تحديد الفرص القوية للشراء أو البيع:
عندما يصل مؤشر RSI إلى ما دون 20 أو أعلى من 80، قد يشير ذلك إلى فرص قوية للشراء أو البيع على التوالي، حيث تكون الأسواق قد بلغت أقصى ذروة البيع أو أقصى ذروة الشراء.
استراتيجيات مؤشر RSI المستخدمة من الخبراء ويجب إتقانها
أفضل استراتيجيات مؤشر RSI
مؤشر القوة النسبية (RSI) هو أداة قوية يُمكن استخدامها مع عدة استراتيجيات مختلفة لاقتناص أقوى فرص التداول في الأسواق المالية. هناك الكثير من استراتيجيات التداول التي تستخدم مؤشر RSI، سواء وحده أو مع مؤشرات وأدوات فنية أخرى.
إليك بعض أبرز الاستراتيجيات التي يستخدمها المتداولون المحترفون وخبراء السوق:
استراتيجية الانفراج أو الدايفرجنس (Divergence Strategy):
تستند هذه الاستراتيجية إلى تحديد حدوث الانفراج بين أسعار السوق ومؤشر RSI.
عندما يتشكل انفراج إيجابي، حيث يكون مؤشر RSI في ارتفاع بينما تنخفض أسعار السوق، قد يشير ذلك إلى احتمال انعكاس الاتجاه إلى الصعود، ويمكن اعتبار ذلك إشارة للشراء.
على العكس من ذلك، عندما يتشكل انفراج سلبي، حيث يكون مؤشر RSI في انخفاض بينما ترتفع أسعار السوق، قد يشير ذلك إلى احتمال انعكاس الاتجاه إلى الهبوط، ويمكن اعتبار ذلك إشارة للبيع.
استراتيجية الكسر (Breakout Strategy):
تعتمد هذه الاستراتيجية على كسر مستويات ذروتي الشراء أو البيع (مثل 70 و30).
عندما يكسر مؤشر RSI المستوى 70 من الأعلى إلى الأسفل، قد يكون ذلك إشارة للبيع.
عندما يكسر مؤشر RSI المستوى 30 من الأسفل إلى الأعلى، قد يكون ذلك إشارة للشراء.
استراتيجية تحديد القمم والقيعان (Overbought/Oversold Reversal Strategy):
تستخدم هذه الاستراتيجية مستويي ذروتي الشراء والبيع (مثل 70 و30) لتحديد فرص التداول عندما يتجاوزهما مؤشر RSI.
عندما يتجاوز مؤشر RSI المستوى 70 ويعاود الانخفاض تحته، قد يكون ذلك إشارة للبيع.
عندما يتجاوز مؤشر RSI المستوى 30 ويعاود الارتفاع فوقه، قد يكون ذلك إشارة للشراء.
استراتيجية العرض والطلب (Support and Resistance Strategy):
تستند هذه الاستراتيجية إلى مستويات الدعم والمقاومة في السوق، بالإضافة إلى مؤشر RSI.
عندما يتجاوز مؤشر RSI المستوى 70 ويقترب السعر من مستوى مقاومة، قد يكون ذلك إشارة للبيع.
عندما يتجاوز مؤشر RSI المستوى 30 ويقترب السعر من مستوى دعم، قد يكون ذلك إشارة للشراء.
كما يمكن دمج هذه الاستراتيجيات مع أدوات تحليل فني أخرى مثل الشموع اليابانية ومستويات الدعم والمقاومة لتعزيز التحليل. يهمل المحترفون أحيانًا استخدام مؤشرات متعددة للتحقق من الإشارات والوقوف على تحليل أكثر دقة
في المقال التالي سنشرح اهم الاستراتيجيات المستخدمة لمؤشر rsi