"Si personalizas las pérdidas, no puedes negociar" — Bruce Kovner
🌊 El mercado es como un océano en constante cambio, impredecible, pero lleno de oportunidades para aquellos que saben navegar sus aguas. Así como las mareas, nuestras habilidades y conocimientos deben fluir y adaptarse a las corrientes de la incertidumbre.
✨ Bruce Kovner es el ejemplo vivo de cómo dominar este arte. Convirtió $3,000 en millones. Fundador de Caxton Associates, fue un pionero en la gestión de riesgos y conocido por su enfoque disciplinado. Un verdadero maestro del análisis macroeconómico y de la psicología del trading. Kovner operaba principalmente en futuros y divisas, basándose en tendencias macroeconómicas globales.
📉 ¿Cómo se enfrenta a una pérdida? Para Kovner, las pérdidas son una parte natural del proceso, pero nunca deben tomarse de forma personal. Al aceptar el riesgo desde un enfoque racional y sin apego emocional, es posible mantener la claridad necesaria para tomar decisiones correctas en el momento adecuado.
Bruce Kovner: además de ser un maestro en la gestión de riesgos y macrotrading, una de sus técnicas menos divulgadas era su habilidad para aplicar un enfoque casi matemático a la volatilidad del mercado. Kovner utilizaba un concepto conocido como "apuesta de Kelly" para ajustar su tamaño de posición. Esta fórmula, generalmente usada en teorías de probabilidades y apuestas, le permitía determinar cuánto de su capital debería arriesgar en función de la probabilidad de ganar y el tamaño del posible retorno, optimizando así sus rendimientos sin sobreexponerse al riesgo.
La apuesta de Kelly es una fórmula que te ayuda a calcular cuánto deberías arriesgar en una operación, pero no es para volverse loco arriesgando de más. Imaginate que tenés una estrategia con la que acertás en el 60% de las veces, y por cada $1 que arriesgás, podés ganar $3. ¡Suena bien, no? 🤔
La fórmula de Kelly te dice:
"Che, en base a esas probabilidades y recompensas, deberías arriesgar el 46.67% de tu capital.". Es decir, si tenés $1.000 para operar, deberías apostar $466.70 en esa operación para maximizar tus ganancias a largo plazo 💰.
Pero OJO, Kovner, que era un maestro en esto, no tomaba esta fórmula al pie de la letra. Si bien la usaba como referencia, siempre mantenía una parte más conservadora. Arriesgar casi la mitad de tu capital en una sola jugada puede ser mucho riesgo, sobre todo en mercados tan volátiles como los futuros o divisas 🌪️. Lo que hacía Kovner era aplicar una versión "diluida", usando quizás el 20-30% de lo que le decía Kelly para estar más seguro. 💡
En resumen, la fórmula de Kelly es un gran punto de partida para saber cuánto arriesgar sin volverse loco, pero siempre hay que usarla con cuidado y ajustar según la situación para no fundirse en el camino.
Curiosidades 👈
Inicio tardío en el trading: Comenzó a operar a los 32 años después de ser conductor de taxis en Nueva York.
Primera operación importante: Convirtió $3,000 en $40,000 en futuros de soja, pero aprendió una lección de riesgo al no usar un stop.
Caxton Associates: Fundó uno de los hedge funds más exitosos, con foco en análisis macroeconómico y gestión de riesgos.
Enfoque en el riesgo: Siempre priorizó proteger el capital. Su mantra: "Saber cuándo estás equivocado y salir de la operación a tiempo".
Psicología del trading: Kovner entendía que el éxito dependía de controlar las emociones y ser disciplinado, especialmente en momentos de alta volatilidad.
Retiro y filantropía: En 2011, se retiró y se dedicó a proyectos culturales, como su trabajo en el Juilliard School.
Si te inspiró la historia y el enfoque de Bruce Kovner, te agradecería un like. Y si creés que otros pueden beneficiarse de aprender sobre uno de los grandes maestros del trading, no dudes en compartirlo. 🙌
$BTC $ETH $BNB #BinanceSquareFamily #BecomeCreator #BTC #ETH #BNB
