DeFi 的两个基本特性 -- 无须许可和透明 -- 可以转化为多个强大的用例。
降低进入门槛，减少转换成本，提供可选择性
基于以太坊的应用具有无须许可的属性，这使得能够对这些应用的代码库
进行自由无缝地 「分叉」 (也即复制和改编)， 从而将创业者的进入门槛降至零 。 终端用户是这种创新环境的主要受益者 ：因为所有应用共享相同的数据库 (以太坊区块链)，在平台之间移动资金是很容易的。这迫使项目在费用和用户体验方面展开无情的竞争。
这里的一个相关例子是「 交易所聚合器 」应用的崛起：通过使用公共 APIs，这些聚合器利用多个流动性场所，将订单拆分到各个平台，为终端用户提供尽可能好的兑换率。在短短几个月的时间里，这些聚合商加速了 DeFi 走向最优价格执行的进程，而这一标准对于以前早期的电子化交易场所而言需要通过正式的监管才能实现。
将 DeFi 的竞争市场与目前存在的个人银行业务进行对比，后者的开户和关闭账户可能需要三天时间；或者将 DeFi 与经纪业务进行比较，在不同平台之间转移证券需要长达 6 个工作日和多次通话。再加上其他繁重的条款，这些「转换成本」(switching costs) 阻碍了消费者将他们的业务转移到其他地方，甚至伴随着劣质服务的痛苦。实际上，对个人消费者不利的是，传统金融正朝着截然相反的方向发展，自 1990 年以来，银行执照的数量以每年 3.6% 的速度下降，限制了消费者的选择。
记账透明， 风险评估严谨
DeFi 中的资本储备的 可审计性 意味着能够实现严格的风险评估和风险管理。对于去中心化的货币市场和信贷设施 (允许用户获取点对点的、有担保的贷款)，用户可以在任何给定时间 检查抵押品组合的质量和系统中的杠杆程度 。
这与当前金融体系的不透明性质形成了鲜明对比。直到 2007-2008 年的全球金融危机之后，分析师和监管者才开始意识到，美国的贷款与存款的比率已经达到 3.5，是第二高杠杆银行体系俄罗斯的两倍。
协调激励机制，解决委托代理问题
使用无需信任的、可编程的托管账户 (通常称为「 智能合约
」) 允许 DeFi 协议在协议层面上受到保障。
例如，在 MakerDAO 系统 (一个去中心化的信贷设施) 中，MKR 代币持有者赚取借款人支付的利息。然而，在 (系统) 资不抵债或 (借款人) 违约的情况下，他们将成为主要的后盾：MKR 将自动被铸造并出售给市场以弥补损失 (偿还坏账)。这种程序性的执行产生了 非常严格的问责制 ，迫使 MKR 持有人设置合理的抵押品和清算风险参数，因为宽松的风险管理做法会将 MKR 持有者置于 MKR 被稀释的风险之中
与之相比，在传统金融中，当管理层犯错误时，股东会遭遇直接损失。最近对冲基金 Archego 的破产就是最近的一个例子：瑞士信贷银行
(Credit Suisse) 因与 Archegos 的往来损失了约 47 亿美元，给该行的投资者带来大量损失，虽然该行的几名高管离开了该行，但他们个人并不对这些损失负责。而在 DeFi 中，直接问责制将转化为更好的风险管理。
现代化的基础设施，提升的市场效率和稳健性
理想情况下，在互联网时代，资本应该像信息一样无缝流通。特别是， 结算应该是即时的 ，交易成本应该是最小的，服务应该是全天候 24 小时，一周 7 天，一年 365 天。而我们的全球金融体系只在朝九晚五的时间 (除了周末和节假日) 内运作，这是没有效率的。
人们对现代化的结算基础设施明显存在潜在需求，正如以太坊上季度结算交易额为 1.5 万亿美元，高于 2019 年第一季度的 310 亿美元。我们最近还看到了由于缺乏即时结算而可能出现的市场混乱：由于难以满足资本需求，线上券商 Robinhood 曾一度被迫暂停 GameStop (GME) 的购买订单，而这种资本需求本身就是 T+2 结算的副产品 (T+2 结算是一种行业标准，交易通常需要两天时间才能清算)。
有效的市场还需要 稳健的基础设施 。区块链的分布式特性使其具有不可思议的弹性：自以太坊推出以来的 6 年里，该网络 (以及建立在其上的应用程序) 拥有 100% 的正常运行时间。但中心化的类似产品就不是这样了。即使在中心化的、既有的和 / 或被监管的情况下，这些中心化实体 (无论是交易所还是支付网络) 也可能表现出不可靠性，尤其是在高波动性时期。
这对用户的影响是非常真实的。以 Robinhood 于 2020 年 3 月突然中断 GME 股票交易为例，这使得有用户遭受损失并为此起诉 Robinhood。
全球准入，统一市场
从本质上讲，国际市场拥有更大的流动性池，能够大大降低所有市场参与者的交易成本。
今天，去中心化的交易所 (DEXs) 可以为某些资产提供比孤岛式的中心化交易所或服务提供商更好的兑换率。在股票市场，像美国存托凭证
(ADR) 这样的金融工具为进入外汇市场架起了桥梁，但却经常遭受巨大的溢价和稀薄的流动性。
当市场在全球范围内准入时，它也可以带来更多的金融权益。目前，一些发展中国家往往被排除在金融服务之外，原因是建立当地业务的成本相对于需求较高，缺乏基础设施等。但是去中心化的金融服务可以为边缘人口服务，提供保险、国际支付、美元计价的储蓄账户和信贷等服务。
实时数据
在透明的共享数据库 (即区块链的分布式账本
) 上构建金融服务的一个好处是， 所有相关的交易数据都是实时公开可用的 。例如，在 Uniswap 协议中，流动性提供者 (LPs) 产生的收益可以按每秒的粒度进行跟踪。投资者可以利用这些数据来决定如何分配资金，从而提供更有效的价格发现和资源分配，而监管者可以监控实时交易数据，以识别不法用户活动。
这与传统资本市场截然不同。传统资本市场在公司发布季度收益报告之前，投资者完全被蒙在鼓里。私有市场的状况甚至更加糟糕，公司经常篡改自己的记账指标 (如果他们决定发布这些指标的话)。很难想象投资者在面对过期的数据时能做出理性的决定！监管机构也在当前的体系中苦苦挣扎，可能要等待数年才发现不当行为，而等到发现时往往为时已晚，比如 Greensill Capital 的破产和 Wirecard 的假账事件正是最近的两个案例研究。
消除交易对手 / 信用风险，降低合规费用
基于定义，DeFi 平台是「 自我托管 」的：用户永远不会将他们的资产托管给某个中心化的运营商。虽然 DeFi 一开始可能会让一些人望而生畏，但 DeFi 的自我托管特性有助于消除对手方和信用风险，在传统金融中，这种风险与金融交易中一方违约或未能履行交易或贷款义务有关。分析人士估计，自 2011 年以来，通过中心化交易所 (CEXs) 损失的加密货币总价值超过 70 亿美元，原因可能是黑客攻击，也可能是运营商故意携用户资金潜逃等等。 DeFi 是一种范式转变，将「不要作恶」转变为「无法作恶」 。
自我托管对 DeFi 应用运营商同样有利，他们可以回避不必要的责任和合规管理费用：例如，美国 FinCen (金融犯罪
执法网络) 发布的加密货币指南要求托管用户资金的公司获得货币转账许可证，这通常是一个艰难的过程，而那些与自托管钱包互动的 DeFi 应用可以在没有许可证的情况下运营。
获得主流采用的挑战
与任何不断发展的新技术一样，DeFi 也面临着挑战。这和早期的互联网没有什么不同，当时的网络连接速度慢，硬件昂贵，即使是最聪明的创新者也在支持图片或视频方面受到掣肘，而如今这些已经在线上社交活动中广泛使用。
