La relación put-call de Bitcoin se torna pesimista antes del vencimiento trimestral del viernes
El ratio put-call para la opción bitcoin en Deribit hasta el vencimiento de hoy ha aumentado a 1,66. Una proporción superior a uno significa que se negocian significativamente más opciones de venta que opciones de compra. Esto indica que más inversores están apostando o protegiéndose contra una caída de los precios en lugar de un aumento.
Los datos de opciones de Deribit de finales de junio muestran que 107.000 opciones de bitcoin están por vencer con un punto crítico máximo de 61.500 dólares y un valor nominal de 6.600 millones de dólares. Al momento de escribir este artículo, el precio de bitcoin es de 61.398 dólares, acercándose al punto crítico máximo antes del vencimiento de hoy.
Esto indica que el precio de bitcoin se está acercando al nivel en el que la mayoría de las opciones vencerán sin valor. Los traders podrían estar posicionándose para beneficiarse de esta alineación, lo que podría llevar a una menor volatilidad y una mayor estabilidad del mercado en torno al vencimiento.
Hoy vencen las opciones trimestrales de los contratos de bitcoin y ether pendientes, con un valor nominal combinado que supera los 10 mil millones de dólares y que vencen en Deribit. Este importante evento representa más del 40 % del interés abierto actual de Deribit.
Según Luuk Strijers, Consejero Delegado de Deribit, el gran vencimiento trimestral del viernes podría estar influido por una "bruja cuádruple" y la volatilidad asociada en los mercados estadounidenses. La cuádruple bruja se produce cuatro veces al año, hacia el final de cada trimestre, cuando los contratos de futuros sobre índices, opciones sobre índices, opciones y futuros vencen simultáneamente.
