المقدمة
الأسئلة الأكثر شيوعًا
المقدمة
آخر تحديث: 22 أغسطس 2024
إخلاء مسؤولية: امتثالًا لمُتطلبات مشروع قانون الأصول الرقمية (MiCA)، تخضع العملات المستقرة غير المصرح بها لقيود مُحددة للمُستخدمين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية. لمزيد من المعلومات، يُرجى النقر هنا.
1. ما هو بوت مراجحة مُعدل التمويل على Binance (بينانس)؟
يُعد بوت مراجحة مُعدل التمويل على Binance (بينانس) أداة مبتكرة مصممة للمتداولين للمشاركة في استراتيجيات المراجحة بين العقود الآجلة الدائمة وما يعادلها في التداول الفوري. وتستفيد من آلية معدل التمويل عن طريق التحوط لصفقة العقود الآجلة بصفقة فورية لتحصيل رسوم التمويل.
2. ما هي رسوم التمويل في تداول العقود الآجلة الدائمة؟
رسوم التمويل هي مدفوعات دورية بين أصحاب صفقات الشراء والبيع في أسواق العقود الآجلة الدائمة، وتهدف إلى مواءمة أسعار العقود الآجلة مع أسعار التداول الفوري للأصل الأساسي.
رسوم التمويل = حجم الصفقة × معدل التمويل
يحدد بعد ذلك معدل التمويل رسوم التمويل، ويتقلب بمرور الوقت لكل رمز بشكل مستقل. يمكنك الحصول على نظرة عامة على معدل التمويل هنا لكل رمز في عقود Binance الآجلة. لمزيد من المعلومات حول رسوم التمويل، راجع المدونة المخصصة: ما رسوم التمويل في عقود Binance الآجلة؟
3. كيفية عمل بوت مراجحة مُعدل التمويل؟
تتضمن المراجحة الشراء في إحدى الأسواق (على سبيل المثال، سوق التداول الفوري) والبيع في السوق الأخرى (على سبيل المثال، العقود الآجلة) لتحصيل رسوم التمويل. وتُعتبر استراتيجية مراجحة مُعدل التمويل ذات معدل تغير محايدة، مما يعني أنها تهدف إلى التحوط من مخاطر تحركات الأسعار من خلال اتخاذ صفقات معاكسة في أسواق تداول العقود الآجلة والتداول الفوري. تشير هذه الاستراتيجية إلى أنه بغض النظر عن اتجاه تغير السعر، فإن أرباحك على صفقة الشراء ستعوض خسارتك من صفقة البيع (أو العكس)، وستحصل على رسوم التمويل. والهدف هو الاستفادة من مدفوعات معدل التمويل دون التعرض لمخاطر تقلبات الأسعار الكبيرة.
- الحمل الإيجابي
في السيناريوهات التي يكون فيها معدل التمويل موجبًا، يمكن للمتداول تحقيق دخل ثابت من رسوم التمويل عن طريق الشراء في سوق التداول الفوري والبيع على المكشوف لصفقة معادلة في العقود الدائمة – وغالبًا ما يشار إلى هذا النوع من المراجحة باسم المراجحة الإيجابية.
- الحمل العكسي
عندما يكون معدل التمويل سالبًا، لا يزال بإمكان المراجحين الحصول على دخل ثابت من رسوم التمويل عن طريق "البيع" في سوق التداول الفوري، عادةً عن طريق اقتراض الأصل، وبيعه بالسعر الحالي، وفي الوقت نفسه "الشراء" بصفقة مرفوعة ماليًا معادلة في العقود الدائمة. وهم في الأساس يراهنون على ارتفاع سعر السوق مستقبلًا للاستفادة من معدل التمويل.
يعمل بوت مراجحة مُعدل التمويل على Binance (بينانس) على تبسيط استراتيجية التداول من خلال أتمتة العملية للمستخدم. بعد اختيار زوج تداول، مثل BTCUSDT، يقوم البوت بتحليل الاتجاه الحالي لمعدل التمويل.
يعمل بوت مراجحة مُعدل التمويل على Binance (بينانس) على تبسيط استراتيجية التداول من خلال أتمتة العملية للمستخدم. بعد اختيار زوج تداول، مثل BTCUSDT، يقوم البوت بتحليل الاتجاه الحالي لمعدل التمويل.
- إذا كان معدل التمويل التراكمي لمدة 3 أيام موجبًا (الدفع من صفقات الشراء إلى صفقات البيع): عندما يكون معدل التمويل موجبًا، مما يشير إلى أن الدفع من صفقات الشراء إلى صفقات البيع، فقد يقوم البوت ببيع العقد الآجل الدائم (الاستفادة من معدل التمويل) وشراء مبلغ معادل من الأصل في سوق التداول الفوري. وهذا ما يسمى "الحمل الإيجابي" في الواجهة الأمامية.
- إذا كان معدل التمويل التراكمي لمدة 3 أيام سالبًا (الدفع من صفقات البيع إلى صفقات الشراء): إذا كان معدل التمويل سالبًا، مما يشير إلى أن الدفع من صفقات البيع إلى صفقات الشراء، فسيتخذ البوت صفقة شراء في سوق العقود الآجلة ويبيع ما يعادلها في سوق التداول الفوري. بعد ذلك، للحفاظ على المبلغ الأصلي للأصل في سوق التداول الفوري، سيقوم البوت بإعادة شراء الأصل في سوق التداول الفوري بعد تحصيل رسوم التمويل. وهذا ما يسمى "الحمل العكسي" في الواجهة الأمامية.
يضمن هذا النهج الآلي أن يتمكن المتداولون باستمرار من استغلال الاختلافات في معدلات التمويل لتأمين الأرباح من هذه الدفعات الدورية.
4. كيفية استخدام بوت مراجحة مُعدل التمويل
الخطوة 1. توجه إلى واجهة بوتات المراجحة
من صفحة Binance الرئيسية، حدد [تداول] - [بوتات التداول]، ثم حدد [بوتات المراجحة].
بدلًا من ذلك، توجه مباشرةً إلى قسم "بوتات المراجحة" في واجهة بوتات التداول من Binance (بينانس).
الخطوة 2. اختر رمزًا لاستراتيجية المراجحة
ابدأ باختيار الرمز الذي ترغب في تنفيذ استراتيجية المراجحة عليه.
التعرف على المعدلات:
- معدل التمويل لمدة 3 أيام: مجموع معدلات التمويل الأخيرة التي تمت تسويتها خلال الأيام الثلاثة الماضية
- معدل الفائدة السنوي: المعدل السنوي الناتج عن استقراء معدل التمويل لمدة عام
معدل الفائدة السنوي = |المعدل التراكمي لمدة 3 أيام نسبة المعدل | / 3 * 365 / 2
التعرف على خيارات الاستراتيجية:
[الحمل الإيجابي]: استخدم هذه الاستراتيجية عندما يكون معدل التمويل التراكمي لمدة 3 أيام موجبًا. يتضمن ذلك بيع العقود الآجلة لتجميع رسوم التمويل وشراء مبلغ معادل في سوق التداول الفوري للتحوط ضد تغيرات الأسعار.
[الحمل العكسي]: استخدم هذه الاستراتيجية عندما يكون معدل التمويل التراكمي لمدة 3 أيام سالبًا. وهذا يعني شراء العقود الآجلة لجمع رسوم التمويل وبيع مبلغ معادل في سوق التداول الفوري.
الخطوة 3. أدخل مبلغ الاستثمار
بمجرد اختيار الرمز، توجه إلى واجهة الطلب لإدخال المتغيرات.
يمكنك عرض المبلغ المتاح لديك في التداول الفوري وإدخال مبلغ الاستثمار. تأكد من وجود أموال كافية عن طريق التحويل أو الإيداع في محفظتك الفورية.
يرجى ملاحظة أنه:
- الأصل الاستثماري لمُراجحة الحمل الإيجابي لعقود USDT الآجلة وعقود CM الآجلة هو USDT.
- الأصل الاستثماري لمُراجحة الحمل الإيجابي لعقود USDC الآجلة هو USDC.
- الأصل الاستثماري لمُراجحة الحمل العكسي هو الأصل الأساسي، على سبيل المثال، BTC أو ETH أو BNB، وما إلى ذلك.
آلية الهامش:
نحتفظ بنسبة 10% من الاستثمار الأولي كهامش لحساب عمليات فحص التداول الاقتراضي وتحركات السوق. على سبيل المثال:
- إذا استثمرت 1,000 USDT في استراتيجية شراء UM، فسيتم تخصيص 900 USDT فقط لشراء الأصل الأساسي، مع قيمة اسمية مقابلة قدرها 900 USDT في صفقة شراء UM.
- يساعد الهامش على منع الفشل في فحص التداول الاقتراضي عندما يتحرك السوق بشكل قوي أثناء إنشاء الاستراتيجية.
ملحوظة: قبل بدء بوت المراجحة، دوّن "الحد الأدنى الموصى به لفترة الحيازة"، والذي يمثل فترة التعادل المُقدرة بناءً على متوسط معدل التمويل خلال الثلاثين يومًا الأخيرة. اضغط على [> ] لعرض تفاصيل حساب مُقدِّر التعادل بناءً على افتراض معدل التمويل خلال 3/7/30 يومًا.
الخطوة 4. إنشاء حافظة استثمارية للمُراجحة
بعد تحديد المتغيرات، ابدأ استراتيجيتك. قد يستغرق البوت بعض الوقت لمحاذاة أحجام كلا التداولين.
5. مراقبة/إدارة حافظاتك الاستثمارية
مراقبة الاستراتيجيات
تتبع استراتيجيتك من علامة تبويب [المطبقة] حيث يمكنك عرض التفاصيل مثل حجم الصفقة وإجمالي التمويل والقيمة السوقية وتلقي تنبيهات رسوم التمويل.
- حجم الصفقة: القيم الاسمية للتداول الفوري وتداول العقود الآجلة
- إجمالي التمويل: الإجمالي المتراكم لجميع رسوم التمويل التي تم جمعها خلال فترة تشغيل الاستراتيجية
- القيمة السوقية: إجمالي الرصيد لجميع الأصول المخصصة إلى الاستراتيجية (باستخدام السعر الأخير) + الأرباح والخسائر غير المُحققة من صفقات العقود الآجلة
- تنبيه رسوم التمويل: يشير إلى أن معدل التمويل التراكمي الحالي لمدة 3 أيام أو معدل التمويل التالي له اتجاه شراء/بيع معاكس لاستراتيجيتك المطبقة. فكّر في إنهاء الاستراتيجية يدويًا عند تفعيلها.
إدارة استراتيجيتك
- لإنهاء استراتيجيتك، حدد [إنهاء] في واجهة المستخدم، مما سيؤدي إلى إغلاق صفقاتك وإيقاف استراتيجية التداول. ثم حدد [تأكيد].
- خيارات التصفية: استخدم عوامل التصفية لعرض الاستراتيجيات بناءً على الحمل الإيجابي أو الحمل العكسي.
- مراجعة السجل: قم بالوصول إلى علامة تبويب [السجل] لمراجعة الاستراتيجيات السابقة ونتائجها.
مراقبة أصول بوتات التداول
قم بالوصول إلى أصول واستراتيجيات بوتات المراجحة عبر قسم "المحفظة": حدد أيقونة [المحفظة] - [بوتات التداول] من الصفحة الرئيسية لعقود Binance الآجلة.
إذا لم تكن قد قمت بذلك بالفعل، فستحتاج أولًا إلى تفعيل محفظة بوتات التداول.
لعرض استراتيجيات المراجحة المطبقة لديك، حدد [بوت المراجحة] - [المطبقة].
لعرض الأصول المخصصة إلى استراتيجيات المراجحة المطبقة، حدد [بوت المراجحة] - [الأصول].
لعرض مزيد من التفاصيل حول سجلات المراجحة، حدد [عرض البوت].
الأسئلة الأكثر شيوعًا حول بوت مراجحة مُعدل تمويل العقود الآجلة
1. كم عدد استراتيجيات معدل التمويل التي يمكنني تطبيقها في وقت واحد؟
يمكنك تطبيق ما يصل إلى 10 استراتيجيات مستقلة لمراجحة معدل التمويل، كل منها يدعم رمزًا مختلفًا. وهذا يعني أنه لا يمكن أن يكون لديك أكثر من استراتيجية واحدة لكل رمز، حتى في الحسابات المختلفة. على سبيل المثال، إذا فتحت صفقة شراء BTCUSDT في أحد الحسابات، فلا يمكنك فتح استراتيجية BTCUSDT أخرى في حساب آخر.
2. هل الاقتراض في التداول الاقتراضي متاح لهذه الاستراتيجيات؟
في الوقت الحالي، الاقتراض في التداول الاقتراضي غير مدعوم لاستراتيجيات المراجحة هذه.
3. ما هو تأثير الرافعة المالية على صفقات العقود الآجلة؟
تؤثر الرافعة المالية على التداول الاقتراضي الأولي المطلوب ولكنها لا تؤثر على نسبة التداول الاقتراضي. ولذلك، فإن زيادة الرافعة المالية لا تؤدي بطبيعتها إلى زيادة مخاطر التصفية.
حجم صفقة العقود الآجلة يساوي حجم الطلب الفوري الذي تم تنفيذه للحفاظ على استراتيجية معدل تغير محايدة.
سيؤثر مستوى الرافعة المالية على التداول الاقتراضي الأولي المطلوب لإبقاء الصفقة مفتوحة.
حجم صفقة العقود الآجلة يساوي حجم الطلب الفوري الذي تم تنفيذه للحفاظ على استراتيجية معدل تغير محايدة.
سيؤثر مستوى الرافعة المالية على التداول الاقتراضي الأولي المطلوب لإبقاء الصفقة مفتوحة.
4. ما هو التحكم في الفرق؟
قد تؤثر فروق الأسعار الكبيرة والمستمرة على الربحية ومدى تحمل المخاطر لاستراتيجية المراجحة. يتأكد التحكم في الفرق من توافق سعر العقود الآجلة والسعر الفوري عند إنشاء الاستراتيجية.
الفرق = آخر سعر للعقود الآجلة - آخر سعر فوري، للشراء هو -0.1%، وللبيع هو 0.1%
يتم تعيين التحكم في الفرق افتراضيًا في النظام بقيمة مطلقة تبلغ 0.1%.
5. التأخير في وقت الإغلاق والفتح بسبب فرق السعر
يضمن بوت مراجحة معدل التمويل على Binance (بينانس) أن يكون الفرق بين أسعار العقود الآجلة والتداول الفوري في نطاق مقبول (عادة 0.1%) قبل فتح أو إغلاق الصفقة. إذا تجاوز فرق السعر هذا الحد، فقد يؤخر البوت تنفيذ عملية التداول حتى يعود الفرق ضمن هذا النطاق لمنع التعرض للخسائر بسبب الانزلاق.
وبالتالي، في الحالات التي يظل فيها الفرق خارج النطاق المقبول لفترة طويلة، قد يواجه المستخدمون تأخيرًا في إغلاق الاستراتيجيات الخاصة بهم.
6. كيف يمكنني الوصول إلى بيانات مراجحة معدل التمويل اللحظية والسابقة؟
يمكنك الوصول إلى معدل التمويل اللحظي بالإضافة إلى بيانات سجل معدل التمويل لجميع عقود USDs-M الآجلة الدائمة من خلال واجهة عقود Binance الآجلة عن طريق النقر على [البيانات] - [بيانات العقود الآجلة] - [سجل معدل التمويل] / [معدل التمويل اللحظي]
7. ما هو الحد الأدنى والحد الأقصى لحجم الاستثمار لبوت المراجحة؟
الحد الأدنى الاسمي:
- بالنسبة لعقود USDⓈ-M:
الحد الأدنى للقيمة الاسمية هو الأكبر من الحد الأدنى الاسمي المحدد للعقود الآجلة أو الحد الأدنى لحجم الطلب الفوري، مضروبًا في مضاعف افتراضي قدره 1.5.
- بالنسبة لعقود COIN-M:
الحد الأدنى الاسمي هو الحد الأقصى للحد الأدنى لحجم الطلب الفوري أو منتج الحد الأدنى لمبلغ التداول ومضاعف العقد، مضروبًا في مضاعف افتراضي قدره 1.5.
كمرجع، يمكن العثور على الحد الأدنى للقيمة الاسمية للعقود الآجلة في صفحة قواعد التداول على Binance (بينانس)، كما يتوفر الحد الأدنى لحجم الطلب للتداول الفوري في صفحة قواعد التداول.
الحد الأقصى الاسمي:
- يتم تعيين الحد الأقصى للحجم الاسمي من خلال الحد الأقصى للطبقة الأولى لكل أصل، مضروبًا في n (مع تعيين n افتراضيًا على 0.1).
- يتم إدراج الحد الأقصى للطبقة الأولى لكل أصل في قسم "مُعدل ضمان التداول الاقتراضي المتبادل" هنا.
على سبيل المثال، بالنسبة لـ BTC، يبلغ الحد الأقصى للطبقة الأولى 40,000,000 USDT، مما ينتج عنه حد أقصى لمبلغ استثمار قدره 4,000,000 USDT لصفقات الشراء أو ما يعادل BTC لصفقات البيع.
8. كيف يدير البوت المخاطر؟
يشتمل البوت على العديد من ميزات إدارة المخاطر، بما في ذلك إعدادات الرافعة المالية ومعدلات الهامش لتحديد حجم الصفقات وعمليات التحقق من الامتثال. بالإضافة إلى ذلك، تخضع حسابات التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية لعمليات التحقق من معدلات الضمان والتداول الاقتراضي لضمان بقاء الصفقات مستدامة في ظل ظروف السوق المتقلبة.
9. هل يمكن أن تتعرض صفقاتي للتصفية أثناء استخدام بوت المراجحة؟
في حين أن البوت يهدف إلى تقليل المخاطر من خلال استراتيجية التحوط الخاصة به، فإن ظروف السوق شديدة التقلب والتأخير في تعديلات الأسعار بين سوق التداول الفوري وسوق تداول العقود الآجلة يمكن أن تؤدي إلى التصفية. يجب على المستخدمين الحفاظ على تداول اقتراضي كافٍ ومراقبة صفقاتهم عن كثب لإدارة المخاطر بشكل فعال.
في حين أن البوت يهدف إلى تقليل المخاطر من خلال التحوط، إلا أن ظروف السوق شديدة التقلب قد تؤدي إلى حدوث تصفية محتملة.
- سيناريو الاختلاف في السعر العادل بين سوق التداول الفوري وسوق تداول العقود الآجلة
على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الاختلاف الشديد في السوق إلى فرق كبير بين أسعار تداول العقود الآجلة وأسعار التداول الفوري. لنفترض أنك قمت بالشراء في عقد UM BTCUSDT بسعر 60,000، بينما ظل السعر الفوري دون تغيير، لكن سعر UM BTCUSDT انخفض إلى 12,000. في هذه الحالة، يمكن تصفية الحساب، حيث سينخفض مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) إلى أقل من 105%.
- استنزاف معدل التمويل المعاكس المتكرر للتداول الاقتراضي
بالإضافة إلى ذلك، إذا تغير معدل التمويل الخاص بصفقتك، يمكن أن يستنزف التداول الاقتراضي تدريجيًا، مما يؤدي في النهاية إلى التصفية.
10. ما هي متطلبات وقواعد ومواصفات التداول الاقتراضي؟
- مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد
يقوم النظام بحساب مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) لتقييم مخاطر الحافظة الاستثمارية، وموازنة القيمة الحالية مقابل إجمالي متطلبات تغطية التداول الاقتراضي لجميع الصفقات. ستحدث التصفية عندما يقل مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) عن 105%.
- معدل الضمان
معدل الضمان لـ USDT وUSDC هو 1.0، في حين أن جميع الأصول الأخرى لديها معدل ضمان قدره 0.95.
- حساب مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)
مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) = القيمة الحالية الموحدة للحساب / مبلغ تغطية التداول الاقتراضي الموحد
حيث:
- القيمة الحالية: إجمالي القيمة الحالية في حساب بوت المراجحة (مرتبطة بالاستراتيجية المفترضة)
- تغطية التداول الاقتراضي: مجموع تغطية التداول الاقتراضي لكل من الصفقات الفورية وصفقات العقود الآجلة.
للحصول على حساب تفصيلي لمُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR)، يرجى الرجوع إلى المقالة المخصصة ما هو مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي الموحّد (UniMMR) وكيفية حسابه؟
11. رموز التداول المدعومة وأحداث إلغاء إدراج الرموز
سيكون رمز التداول متاحًا للمراجحة عندما يكون مدعومًا في كل من التداول الاقتراضي وتداول العقود الآجلة. إذا تم إلغاء إدراج رمز من تداول العقود الآجلة أو التداول الاقتراضي، فسيقوم بوت مراجحة معدل التمويل من Binance (بينانس) بإغلاق جميع استراتيجيات المراجحة المرتبطة بذلك الرمز وإجراء تسوية تلقائية.
12. مواصفات خصم الإحالة
لا يدعم تداول العقود الآجلة للمراجحة خصومات الإحالة، لكن التداول الفوري يدعمها.
لمعرفة المزيد حول بوتات التداول على Binance (بينانس)، يُرجى زيارة صفحة الأسئلة الأكثر شيوعًا حول بوتات التداول.