ما هو طلب الإيقاف المتحرك؟
يساعد طلب الإيقاف المتتابع المتداولين في الحدِّ من خسائرهم وحماية مكاسبهم عندما يتقلب السوق. وهو يُقدِّم طلبًا محددًا مسبقًا بنسبة مئوية معينة بعيدًا عن سعر السوق، مما يسمح للمتداولين بجني الأرباح عند تحرك السعر لصالحهم.
عندما يتحرك سعر السوق في اتجاه إيجابي، يتحرك طلب الإيقاف المتتابع معه، مع الحفاظ على النسبة المئوية أو المبلغ المحدد بعيدًا عن سعر السوق. وهذا يسمح للمتداولين بالإبقاء على صفقاتهم مفتوحة والاستمرار في الربح طالما أن السعر يتحرك في اتجاه إيجابي.
أما عندما يتحرك السعر في الاتجاه المعاكس بنسبة محددة، يغلق/ينهي طلب الإيقاف المتتابع الصفقة عند سعر السوق. وهذا يساعد في الحد من الخسائر وحماية المكاسب عن طريق إغلاق الصفقة عندما يتحرك السعر ضد مصلحة المتداول.
يُرجَى ملاحظة أنّ طلب الإيقاف المتتابع لا يتحرك للخلف في الاتجاه المعاكس. لذلك، يجب على المتداولين ضبط طلب الإيقاف المتتابع عند مستوى يعكس تحملهم للمخاطر وظروف السوق. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تقديم طلبات الإيقاف المتتابع كطلبات تخفيض فقط لتقليل صفقة مفتوحة أو أغلاقها.
ما آلية عمل طلب الإيقاف المتتابع؟
يمكنك تقديم طلب إيقاف متتابع عندما تدخل صفقة في البداية. ولكن هذه ليست ممارسة شائعة بين المتداولين. فعادةً ما يستخدم المتداولون طلبات الإيقاف المتتابع لإدارة المخاطر وحماية المكاسب بعد فتح الصفقة.
عندما تدخل صفقة شراء، ستُقدِّم طلب إيقاف متتابع للبيع أعلى من سعر السوق الحالي (في البداية). ويتحرك سعر الإيقاف المتتابع صعودًا بنسبة أو مبلغ محدد، وسيتبع سعر السوق أثناء تحركه لصالحك. هذا يعني أن سعر الإيقاف المتتابع سيُعدَّل ليرتفع مع ارتفاع سعر السوق، مما يشكل سعر إيقاف متتابع جديدًا.
لكن طلب الإيقاف المتتابع سيتوقف عن الحركة إذا انخفض السعر. وسيُفعَّل طلب بيع إذا تحرك سعر السوق في الاتجاه المعاكس وانخفض إلى ما دون سعر الإيقاف المتتابع. وسيُنفَذ طلب البيع هذا عند سعر السوق المتاح التالي، وستُغلَق الصفقة مع طلب البيع.
إذا كانت لديك صفقة شراء قائمة بالفعل، فستُقدِّم طلب إيقاف متتابع للبيع أقل من سعر السوق الحالي. ومع ارتفاع سعر السوق، سيرتفع سعر الإيقاف المتتابع معه بنسبة مئوية أو مبلغ محدد. وإذا تحرك سعر السوق في الاتجاه المعاكس وانخفض إلى ما دون سعر الإيقاف المتتابع، فسيُفعَّل طلب البيع. وسيُنفَذ طلب البيع هذا بسعر السوق التالي المتاح، وستُغلَق الصفقة بأمر البيع.
طلب الإيقاف المتتابع للشراء هو عكس طلب الإيقاف المتتابع للبيع.
فيما يخص صفقات البيع، فإنه عند دخول صفقة، ستُقدِّم طلب إيقاف متتابع للشراء أقل من سعر السوق الحالي. ويتحرك سعر الإيقاف المتتابع هبوطًا بنسبة أو مبلغ محدد، وسيتبع سعر السوق أثناء تحركه لصالحك. هذا يعني أن سعر الإيقاف المتتابع سيُعدَّل لينخفض مع انخفاض سعر السوق، مما يشكل سعر إيقاف متتابع جديدًا.
وعندما يرتفع السعر، سيتوقف سعر الإيقاف المتتابع عن التحرك. وإذا تحرك السعر بأكثر من نسبة تحرّك السعر المحددة مسبقًا من أدنى سعر له ووصل إلى سعر الإيقاف المتتابع، فسيُقدَّم طلب شراء وستُغلَق الصفقة بسعر السوق.
يُرجَى ملاحظة أنه لتفعيل طلب الإيقاف المتتابع كطلب سوق للخروج من الصفقة، يجب استيفاء كلا الشرطين (سعر التنشيط ونسبة تحرّك السعر).
الاختلافات بين طلبات الإيقاف المتتابع وطلبات إيقاف الخسارة
- تساعد طلبات إيقاف الخسارة المتداولين على تقليل الخسائر، في حين تُثبِّت طلبات الإيقاف المتتابع الأرباح وتُحِد من الخسائر في الوقت نفسه.
- يمكن إصلاح طلبات إيقاف الخسارة ويجب إعادة تعيينها يدويًا، بينما تكون أوامر الإيقاف المتتابع أكثر مرونة وتتبع اتجاه السعر تلقائيًا.
كيفية وضع طلب إيقاف متحرك؟
لتفعيل طلب إيقاف متتابع، يجب استيفاء شرطين.
سيُقدَّم طلب إيقاف متتابع للشراء في حالة استيفاء الشرطين التاليين:
- سعر التنشيط ≥ السعر الأقل
- نسبة الارتداد ≥ نسبة تحرّك السعر
سيُقدَّم طلب إيقاف متتابع للبيع في حالة استيفاء الشرطين التاليين:
- سعر التنشيط ≤ السعر الأعلى
- نسبة الارتداد ≥ نسبة تحرّك السعر
1. نسبة تحرّك السعر
نسبة تحرّك السعر هي نسبة التحرّك في الاتجاه المعاكس التي يمكنك تحملها. وتتراوح نسبة تحرّك السعر من 0.1% إلى 10% عن طريق وضع السعر يدويًا في حقل "نسبة تحرّك السعر".
2. سعر التنشيط
سعر التنشيط هو مستوى السعر المرغوب فيه الذي يفعّل طلب الإيقاف المتتابع. وإذا لم تُدخِل سعر التنشيط، فسيتحدد عند سعر السوق افتراضيًّا. (إما "السعر الأخير" أو "السعر العادل" وفقًا لأنواع التفعيل).
لكي تُقدِّم طلب إيقاف متتابع للشراء، يجب أن يكون سعر التنشيط أقل من سعر السوق. وعلى العكس من ذلك، يجب أن يكون سعر التنشيط أعلى من سعر السوق لتقديم طلب إيقاف متتابع للبيع.
3. أنواع التفعيل
يمكنك الاختيار بين "السعر الأخير" أو "السعر العادل" كنوع تفعيل. وفي حالة اختيار "السعر العادل"، فعندما يصل السعر العادل إلى سعر التنشيط أو يتجاوزه، سيُفعَل طلب الإيقاف المتتابع رغم عدم وصول السعر الأخير إلى سعر التنشيط.
يُرجَى ملاحظة أن Binance (بينانس) تستخدم السعر العادل لتفعيل التصفية وقياس الأرباح والخسائر غير المحققة. ويشبه السعر العادل السعر الأخير بوجه عام، ولكن السعر الأخير قد ينحرف انحرافًا كبيرًا عن السعر العادل أثناء تحركات الأسعار الشديدة. ولذلك، يُرجَى مراقبة الفرق بين السعر الأخير والسعر العادل. ويمكنك دائمًا إلغاء الطلب الذي قدمته، أو استبداله إذا كنت ترغب في تغيير وسيلة التفعيل من السعر العادل إلى السعر الأخيرة أو العكس.
ملحوظات مهمة
لكي يكون طلب الإيقاف المتتابع فعالًا، ينبغي ألا تكون نسبة تحرّك السعر منخفضة جدًّا أو عالية جدًّا، وألا يكون سعر التنشيط قريبًا للغاية من سعر السوق أو بعيدًا للغاية عنه. فعندما نسبة تحرّك السعر منخفضة جدًا أو يكون سعر التنشيط قريبًا جدًا من سعر السوق، يكون طلب الإيقاف المتتابع قريبًا جدًا من سعر الدخول ويُفعَّل بسهولة من خلال تحركات السوق العادية. ولا مجال لتحرك الصفقة في الاتجاه المناسب قبل حدوث أي تحركات مهمة في السعر. وستُغلَق/تُنهَى الصفقة عندما يهبط السوق مؤقتًا ويتعافى، مما يؤدي إلى خسارة الصفقة.
عندما تكون نسبة تحرّك السعر أكبر من اللازم، لا يمكن تفعيل طلب الإيقاف المتتابع إلا من خلال تحركات السوق الشديدة، ما يعني أنك ستخاطر بالتعرض لخسائر كبيرة غير ضرورية.
تكون نسبة تحرّك السعر الكبيرة أفضل في فترات التقلبات، بينما نسبة تحرّك السعر المنخفضة أفضل في ظروف السوق الطبيعية.
لا توجد نسبة تحرّك سعر مثالية أو سعر تنشيط مثالي. ويُنصَح بمراجعة استراتيجية الإيقاف المتتابع من حين لآخر نظرًا لتقلبات الأسعار المستمرة في السوق. ويجب أن تفكر دائمًا بعناية فيما إذا كانت الصفقة متوافقة مع درجة تحملك للمخاطر، وخبرتك في الاستثمار، ووضعك المالي، والاعتبارات الأخرى التي قد تكون ذات صلة بك. وبالإضافة إلى ذلك، حدد دائمًا نسبة تحرّك السعر وسعر التنشيط بناءً على مستويات الربح المستهدفة والخسائر المقبولة حسب قدرتك.
أمثلة
(1) تقديم طلب إيقاف متتابع للبيع لصفقة شراء
السعر الأخير لعقد BTCUSDT الدائم 10,000 USDT. يُقدِّم المستخدم "أ" طلب إيقاف متتابع على النحو التالي:
- نسبة تحرّك السعر: 5%
- سعر التنشيط: 10,500 USDT
- وسيلة التفعيل: السعر الأخير
سعر الإيقاف المتتابع 9,500 USDT عندما يكون السعر الأخير هو 10,000 USDT. ويتكوّن سعر إيقاف متتابع جديد عند 9,975 USDT [السعر الأخير * (1 - نسبة تحرّك السعر)] عندما يرتفع السعر إلى 10,500 USDT.
سيتوقف سعر الإيقاف المتتابع عندما ينخفض السعر. وعندما يتحرك السعر ليصل إلى ذروته عند 11,000 USDT، يتكوّن سعر متتابع جديد عند 10,450 USDT. وعندما ينخفض السعر، سيتوقف سعر الإيقاف المتتابع مجددًا. وسيُنفَذ طلب البيع عند سعر السوق ليغلق الصفقة عندما يتحرك السعر أكثر من 5%، ويصل إلى سعر الإيقاف المتتابع عند 10,450 USDT أو يتجاوزه.
تُستوفَى الشروط كما يلي:
- سعر التنشيط (10,500 USDT) < السعر الأعلى (11,000 USDT)
- نسبة الارتداد (5%) ≥ نسبة تحرّك السعر (5%)
ملاحظة:
نسبة الارتداد = (السعر الأعلى - سعر الارتداد) / السعر الأعلى
= (11,000 - 10,450) / 11,000
= 5%
(2) تقديم طلب إيقاف متتابع للبيع لصفقة شراء
السعر الأخير لعقد BTCUSDT الدائم 10,500 USDT. يُقدِّم المستخدم "أ" طلب إيقاف متتابع على النحو التالي:
- نسبة تحرّك السعر: 2%
- سعر التنشيط: 11,000 USDT
- وسيلة التفعيل: السعر الأخير
الموقف "أ" - تحقق كلا الشرطين
يرتفع السعر الأخير من 10,500 USDT إلى 11,500 USDT (السعر الأعلى) وينخفض لاحقًا إلى 11,200 USDT.
يُنفَذ طلب الإيقاف المتتابع ويصدر طلب بيع بسعر السوق نظرًا لتحقق الشروط التالية:
- سعر التنشيط (11,000 USDT) < السعر الأعلى (11,500 USDT) = تحقق الشرط
- نسبة الارتداد (2.61%) > نسبة تحرّك السعر (2%) = تحقق الشرط
ملاحظة:
نسبة الارتداد = (السعر الأعلى - سعر الارتداد) / السعر الأعلى
= (11,500 - 11,200) / 11,500
= 2.61%
الموقف "ب" - تحقق شرط واحد فقط
يرتفع السعر العادل من 10,500 USDT إلى 11,500 USDT (السعر الأعلى) وينخفض لاحقًا إلى 11,450 USDT.
لا يُنفَذ طلب الإيقاف المتتابع ولا يصدر طلب بيع بسعر السوق لأنه لم يتحقق سوى أحد الشروط التالية:
- سعر التنشيط (11,000 USDT) < السعر الأعلى (11,500 USDT) = تحقق الشرط
- نسبة الارتداد (0.43%) < نسبة تحرّك السعر (2%) = لم يتحقق الشرط
ملاحظة:
نسبة الارتداد = (السعر الأعلى - سعر الارتداد) / السعر الأعلى
= (11,500 - 11,450) / 11,500
= 0.43%
(3) تقديم طلب إيقاف متتابع للشراء لصفقة بيع
السعر العادل لعقد BTCUSDT الدائم 10,500 USDT. يُقدِّم المستخدم "أ" طلب إيقاف متتابع على النحو التالي:
- نسبة تحرّك السعر: 3%
- سعر التنشيط: 10,000 USDT
- وسيلة التفعيل: السعر العادل
الموقف "أ" - تحقق كلا الشرطين
ينخفض السعر العادل من 10,500 USDT إلى 9,500 USDT (السعر الأدنى) ويرتفع لاحقًا إلى 9,800 USDT.
يُنفَذ طلب الإيقاف المتتابع ويُقدَّم طلب شراء بسعر السوق نظرًا لتحقق الشروط التالية:
- سعر التنشيط (10,000 USDT) > السعر الأدنى (9,500 USDT) = تحقق الشرط
- نسبة الارتداد (3.16%) > نسبة تحرّك السعر (3%) = تحقق الشرط
ملاحظة:
نسبة الارتداد = (سعر الارتداد - السعر الأدنى) / السعر الأدنى
= (9,800 - 9,500) / 9,500
= 3.16%
الموقف "ب" - تحقق شرط واحد فقط
ينخفض السعر العادل من 10,500 USDT إلى 9,900 USDT (السعر الأدنى) ويرتفع لاحقًا إلى 9,950 USDT.
لا يُنفَذ طلب الإيقاف المتتابع ولا يصدر طلب شراء بسعر السوق لأنه لم يتحقق سوى أحد الشروط التالية:
- سعر التنشيط (10,000 USDT) > السعر الأدنى (9,900 USDT) = تحقق الشرط
- نسبة الارتداد (0.51%) < نسبة تحرّك السعر (3%) = لم يتحقق الشرط
ملاحظة:
نسبة الارتداد = (سعر الارتداد - السعر الأدنى) / السعر الأدنى
= (9,950 - 9,900) / 9,900
= 0.51%