مقدمة عن صناديق تأمين العقود الآجلة

صناديق تأمين العقود الآجلة هي شبكات أمان تحد من تأثير عمليات التصفية للطرف المقابل. وهذا يحمي المتداولين من الخسائر السلبية الناتجة عن الصفقات المفلسة ويساعد على ضمان دفع أرباح الصفقات الرابحة للمتداولين الفائزين بالكامل. 

تحتفظ Binance (بينانس) بالعديد من صناديق تأمين العقود الآجلة ويمكن الاحتفاظ بأصول كل صندوق تأمين للعقود الآجلة في محفظة واحدة أو أكثر. وتكون أصول كل صندوق تأمين للعقود الآجلة متوفرة لتغطية خسائر الطرف المقابل الناشئة عن فئات مختلفة من صفقات العقود الآجلة.

ستتم تصفية صفقة المتداول إذا كان الضمان الذي قدمه للحفاظ على الصفقة أقل من التداول الاقتراضي المطلوب للحفاظ عليها. وسيتم اعتبار الصفقة مفلسة إذا كان رصيد الأصول التي يوفرها المتداول لهذه الصفقة أقل من 0 بعد التصفية، أو إذا كان لا يمكن تصفية الصفقة ("صفقة مفلسة").  

ستستحوذ صناديق تأمين العقود الآجلة على الصفقات المفلسة إلى أقصى حد ممكن. وسيتم تمويل الخسائر الناتجة عن الصفقات المفلسة من صناديق تأمين العقود الآجلة، بينما سيتم الاحتفاظ بالأرباح (إن وُجدت) الناتجة عن الصفقات المفلسة من خلال صندوق تأمين العقود الآجلة.  

تتم معايرة الحد الأدنى المطلوب لحجم كل صندوق تأمين للعقود الآجلة لتغطية الخسائر الناتجة عن الصفقات المفلسة (لفئة العقود الآجلة التي يدعمها صندوق التأمين). يشبه النهج المستخدم لتحديد الحد الأدنى للحجم المطلوب الأساليب المتبعة في أسواق العقود الآجلة المالية التقليدية، والذي تتوقعه الجهات التنظيمية في أسواق العقود الآجلة هذه. يعتمد هذا النهج على فاصل ثقة يبلغ 99.9% وسيناريوهات تاريخية مؤكدة تعكس ظروف السوق القاسية ولكنها معقولة. لاحظ أن فاصل الثقة 99.9% لا يرتبط بحدوث إلغاء الرفع التلقائي ولا يعني أنه سيتم تجنب إلغاء الرفع التلقائي أو من المتوقع أن يتم تجنبه في 99.9% من سيناريوهات التصفية.  لمزيد من المعلومات حول إلغاء الرفع التلقائي وكيفية عمله، يرجى الرجوع إلى "ما هو إلغاء الرفع التلقائي وكيفية عمله؟".

ستتم مراجعة معايرة الحد الأدنى المطلوب لحجم كل صندوق تأمين للعقود الآجلة بواسطة Binance على أساس ربع سنوي وفي الأوقات التي ترى فيها Binance ذلك مناسبًا وفقًا لتقديرها الخاص. 

عند تصفية الصفقة، سيتم خصم جزء من الأصول التي تمت إتاحتها للحفاظ على الصفقة ودفعها إلى Binance كرسوم تسوية التصفية، ما لم تكن الصفقة مفلسة بعد التصفية. قد يتم تخصيص كل أو جزء من رسوم تسوية التصفية التي يدفعها المتداولون فيما يتعلق بالصفقات غير المفلسة والخاضعة للتصفية، إلى صناديق تأمين العقود الآجلة عندما ترى Binance ذلك ضروريًا، وذلك لضمان أن صناديق تأمين العقود الآجلة لا تنخفض عن الحد الأدنى للحجم المطلوب. 

بالإضافة إلى ذلك، عندما يستحوذ صندوق تأمين العقود الآجلة على صفقات مفلسة، سيتم الاحتفاظ بالأرباح (إن وُجدت) الناتجة عن الصفقة المفلسة من خلال صندوق تأمين العقود الآجلة.  

ستتم مراقبة حجم كل صندوق تأمين للعقود الآجلة بشكل متكرر. إذا كان حجم أي صندوق تأمين للعقود الآجلة أقل من الحد الأدنى المطلوب، فستساهم Binance بأصول إضافية في صندوق تأمين العقود الآجلة. يمكن إعادة موازنة الأصول بين صناديق تأمين العقود الآجلة المختلفة إلى الحد الذي تراه Binance ضروريًا أو مناسبًا للتأكد من أن كل صندوق تأمين للعقود الآجلة يساوي الحد الأدنى المطلوب على الأقل. 

إذا تجاوز حجم صناديق تأمين العقود الآجلة الحد الأدنى المطلوب المحدد في المراجعة الدورية، يجوز لـ Binance توزيع أي أموال تتجاوز الحد الأدنى المطلوب لأغراض أخرى حسبما تراه مناسبًا وفقًا لتقديرها الخاص. 

يمكنك الوصول إلى رصيد صناديق تأمين العقود الآجلة (USDT أو USDC) لجميع العقود الآجلة عن طريق النقر على [البيانات] - [بيانات العقود الآجلة] - [سجل صندوق التأمين] في واجهة تداول عقود Binance الآجلة.

بدلًا من ذلك، يمكنك زيارة [سجل صندوق التأمين] مباشرةً.

إذا كانت الخسائر الناتجة عن الصفقات المفلسة لا يمكن تمويلها من خلال صناديق تأمين العقود الآجلة، فلن تتمكن Binance من تغطية الصفقات المفلسة. في هذه الحالة، سيقوم محرك المطابقة تلقائيًا بتصفية الصفقات المفلسة وبعض صفقات المتداولين غير المفلسين. وتُسمى هذه العملية "إلغاء الرفع التلقائي". خلال هذه العملية، ستقوم Binance بتصفية صفقات المتداول المفلس واختيار المستخدمين المقابلين بترتيب الرافعة المالية والربحية، حيث تتم تصفية الصفقات تلقائيًا لتغطية صفقة المتداول المفلس الخاسرة. لمزيد من المعلومات حول إلغاء الرفع التلقائي وكيفية عمله، يرجى الرجوع إلى "ما هو إلغاء الرفع التلقائي وكيفية عمله؟".

توفر منصة Binance (بينانس) عقود USDT وعقود USDC الآجلة ذات التداول الاقتراضي ضمن فئة عقود USDⓈ-M الآجلة. وفيما يلي مواصفات صناديق التأمين لعقود USDⓈ-M الآجلة:

تقدم Binance أيضًا عقود Coin-M (عقود التداول الاقتراضي بالعملة). جميع عقود Coin-M (عقود التداول الاقتراضي بالعملة) التي تستخدم نفس أصل العملة الرقمية كضمان ستشترك في صندوق تأمين عقود آجلة واحد.  على سبيل المثال، ستشترك عقود Coin-M (عقود التداول الاقتراضي بالعملة) BTC الدائمة وعقود التسليم في نفس صندوق تأمين العقود الآجلة.