空投大毛项目虫洞W,到底什么时候才会拉盘?也许可以从ARB的庄家操盘思路上刻舟求剑
最近这段行情,山寨币的弱势让人诟病,#meme 的强势让大家认识到谁才是真正的价值币。山寨币现在已经被大家戏称为VC币。
VC币有几大特点:
低MC(市值)高FDV(全流通市值)海量解锁只砸盘,不拉盘
难道VC币真的是只有散户接盘,VC赚麻吗?
一币一分析,趁着热门明星空投项目#LayerZero 和#zkSync 发币在即,本系列第一篇,就来分析一下上线不到两个月的#空投大毛 项目----虫洞$W 。
以史为鉴、刻舟求剑、才能拿到尚方宝剑(😂乱押韵)。
今天客串出场的是同样的史诗级大毛项目$ARB 。
简单介绍一下2个币的基本信息。
Wormhole
Wormhole 是一个面向开发人员的互操作性平台,提供一整套产品,使开发人员能够构建本地多链。
这包括:
- 消息传递:数据或代币的安全跨链传输
- 连接:仅需 3 LOC 即可在应用内进行桥接集成
- 查询:快速廉价地获取任何链上数据
- NTT:原生多链代币框架
- 网关:将 Wormhole 连接到 IBC/Cosmos
它是一个行业领先的应用程序生态系统,建立在 Wormhole 久经考验的互操作性基础设施之上(例如使用消息传递或 NTT 或集成 Wormhole Connect 进行应用内桥接的应用程序)。
从我们普通用户视角来说,Wormhole最重要的作用就是跨链。
W总量100亿枚,当前流通18亿枚,按目前的币价$0.568计算,流通市值$10.22亿,FDV $56.8亿。市场占有率0.0408%。
Arbitrum
$ARB Arbitrum 是以太坊众多的扩展解决方案之一,是由 Offchain Labs 开发推出的 Layer2 扩容解决方案,采用 Optimistic Rollup 的扩容方案。它允许以太坊链上 Dapp 直接将智能合约迁移到 Arbitrum 网络,完全兼容以太坊虚拟机(EVM)。
在 Rollup 技术逐渐成熟的当下,越来越多的链采用知名「大厂」的解决方案来打造。OP Stack 已有以 Coinbase 旗下 Base 链为首的多条链部署,而 Arbitrum 在这方面明显是有所欠缺的。
今年 6 月,Arbitrum 开发团队 Offchain Labs 发布 Arbitrum Orbit 开发工具,旨在帮助开发人员在 L3 区块链 Arbitrum Orbit 上更轻松地进行开发,并管理自己的 Arbitrum Rollup 和 AnyTrust 链。
ARB总量100亿枚,当前流通26.54亿枚,按目前的币价$0.1.1434计算,流通市值$30.65亿,FDV $115.47亿。市场占有率0.1222%。
为什么要拿ARB来刻舟求剑?
两者都是史诗级别的空投项目,对撸毛党的宽容程度以及空投低保价值,都远超绝大多数项目。融资金额巨大,Wormhole最新一轮融资2.25亿美元。Arbitrum在2021年完成1.2亿美元B轮融资。都是TGE即在全部主流一线交易所上线,开盘FDV均超过100亿美元。发币时都是同赛道龙头项目,Wormhole是跨链互操作协议龙头,Arbitrum是以太坊Layer2 龙头。
舟怎么刻?
我准备从以下4个维度进行对比分析,从中找出庄家拉盘的规律。
流通筹码大额解锁时间庄家洗盘周期ATH的流通市值
⚠️本分析基于一个前提:VC和团队为了保证自身利益,在解锁时间前后,要尽可能拉高币价。
ARB
TGE初始流通均为社区空投,占总量的12.75%。
从解锁记录可以看出,2024年3月悬崖解锁,解锁量仅次于TGE当天,不过TGE是给社区用户发币,3月解锁的主要对象是私人投资者(VC)和团队成员。
同样在3月,平均币价也是历史最高。
不乐观的是,3月的天量解锁之后,就一直持续有VC轮解锁,算上团队解锁,每月解锁量占总量0.926%。
现阶段每日线性解锁497.14k枚,占总量的0.02%。
3月总解锁量11.4亿枚,占总量的11.4%。
下图可以看出,在私人投资者(VC)和团队成员解锁的第一时间,币价从最高点开始一路下跌。一直跌到2023年11月22日才开始反弹。
从最高点砸盘到止跌反弹,价格在$0.96附近。
我们再从周线级别K线猜测一下庄家的操盘思路。
真正的起涨点其实是在2023年12月18日,在此之前横盘区间震荡6周(区间底部在$0.96左右)。
那我们就可以推测出,庄家的成本价在前面一个震荡区间$0.76-$0.96之间。而在$0.76-$0.96这一区间,K线完成了双底形态,这一区间大概持续了9-10周的时间。
而真正的拉升阶段,只持续了4周时间。
由以上信息推测,这一轮周线级别的拉盘,经历了底部吸筹-震荡洗盘-暴力拉升-解锁出货4个步骤。
再对比一下同期ETH的走势,ARB从震荡洗盘阶段开始,走出了独立行情。而在ETH今年开始的周线五连涨时期,ARB以横代涨(庄家准备天量解锁出货咯😅)。再往后看,ETH周线下跌的时候,ARB直接加速下跌出货了。直到5月20日这一周,ETH因为炒作ETF通过的预期而爆拉,ARB才在$0.96附近象征性的跟一跟。
总结一下关键信息,庄家这一轮操盘是周线级别,成本价低于$0.96。在上所空头砸盘结束后,庄家操盘的过程共4步:底部吸筹-震荡洗盘-拉升-解锁出货。
分析完ARB,让我们来根据现有信息,推测一下W的庄家会如何操盘。
W
TGE初始流通均为社区空投,占总量的18.47%。
现阶段每日线性解锁1.73m枚,占总量的0.1%。
与ARB的悬崖解锁规则差异巨大,在第一次VC轮解锁(2025年4月)之前,竟然还有一轮社区解锁(今年8月3日),解锁量6亿枚,占总量6%。共4轮VC轮悬崖解锁。
因为下一轮解锁是没有VC的份额的,是否有庄家会提前参与拉盘真的很难确定🤔。
今天是5月25日,距离8月3日只有70天时间了。对比ARB的VC轮悬崖解锁,ATH和
悬崖解锁间隔是65天。从时间间隔来算,W已经非常接近了。
ARB是按周线操盘,W上币不久就又有一轮天量解锁,可以确定这一轮W不会按周线操盘了。所以我们真正能刻舟求见的还是下一轮VC轮的悬崖解锁,那一轮有将近14%的解锁量,且时间间隔是足够的。
面对8月如此大的社区轮解锁抛压,庄家或者项目方会如何应对呢?
让我们先来看一下W的K线,因为可以确定按周线操盘时间来不及,这次就看日线级别。
日线波动逐渐收窄,在0.472-0.787这个大区间的底部附近震荡,目前$0.556的价格对应MC为10亿美元左右,FDV 55.6亿美元。
BBK有几个猜测:
项目方需要市值管理,FDV要保持在合理的区间范围内,不能低到离谱。在当前的市场环境下(BTC 69000,ETH 3700),FDV 50亿美元附近是能接受的。TGE和第一轮VC轮解锁间隔长达一年时间,TGE和最近一轮社区解锁只有4个月的时间,现在已经走完一半了,但是币价毫无起色。庄家可能并不想拉盘,只是在合理的FDV范围内吸筹、震荡洗盘,准备好迎接最近这一轮社区解锁的抛压。最近这一轮社区解锁的抛压会在合理的FDV范围内吸收掉。合理的FDV范围是锚定BTC和ETH价格的。所以BTC和ETH崩了,那W可能会选择跌破当前区间,到下一个区间继续震荡。第二轮的社区解锁和第三轮的VC轮解锁之间有8个月的时间,庄家会在这段时间内完成和ARB一样的4个步骤:底部吸筹-震荡洗盘-暴力拉升-解锁出货。若8月前后,整体市场环境不好,项目方可能会推出质押活动,以降低社区轮解锁的抛压。若8月前市场无其他热点,跨链协议有炒作需求的话,庄家可能会拉到0.472-0.787这个大区间的上边界,即0.787附近。美联储降息预期一拖再拖,圈内资金有限,现在已经逐步演变成PVP互割模式,
庄家拉盘动力严重不足。我对W今年的币价保持悲观态度。
W到底什么时候才会真正拉盘直到ATH?
W的ATH可能只能留在第三轮VC轮悬崖解锁前实现了。底部吸筹和震荡洗盘的周期不好预估,要看庄家建仓时间和筹码成本,按照ARB的操盘周期刻舟求剑的话,
操盘思路如下:
2024年8月社区轮解锁后,开始一路下跌,若庄家需做FDV管理,则可能以横代跌。
2024年10月底部吸筹,留意周线级别底部形态,若有底部信号出现,现货可以考虑进场。
2025年1月-3月震荡洗盘,可能是宽幅区间震荡。
2025年3月开始正式拉盘,一直到4月解锁出货。