تحليل مؤشر هيمنة البيتكوين على السوق (BTC Market Cap Dominance)
ما هو مؤشر هيمنة البيتكوين؟
مؤشر هيمنة البيتكوين هو النسبة المئوية التي تمثل القيمة السوقية للبيتكوين مقارنة بإجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية (Crypto Market Cap). يُعبّر عن هذه الهيمنة كأداة لقياس قوة البيتكوين في السوق مقارنة ببقية العملات الرقمية.
كيف يُحسب المؤشر؟
صيغة بسيطة لحساب هيمنة البيتكوين:
BTC Dominance = (القيمة السوقية للبيتكوين ÷ إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات الرقمية) × 100
مثال:
• إذا كانت القيمة السوقية للبيتكوين = 500 مليار دولار.
• وإجمالي السوق = 1 تريليون دولار.
• الهيمنة = (500 ÷ 1000) × 100 = 50%.
ماذا يعني ارتفاع أو انخفاض الهيمنة؟
1. ارتفاع هيمنة البيتكوين:
• يشير إلى أن السوق يميل نحو البيتكوين.
• زيادة الطلب على البيتكوين مقارنة بالعملات البديلة (Altcoins).
• غالبًا يحدث في أوقات الحذر أو الانخفاض العام في السوق عندما يختار المستثمرون الأصول الأكثر استقرارًا.
2. انخفاض هيمنة البيتكوين:
• يشير إلى تدفق الأموال نحو العملات البديلة.
• يُظهر إقبال المستثمرين على مشاريع وأصول ذات عائدات أعلى لكنها أكثر خطورة.
• غالبًا يرتبط بفترات “Altcoin Season” (موسم العملات البديلة).
كيف يمكن استخدام المؤشر لتحديد الاتجاهات؟
1. الاتجاه الصاعد للبيتكوين:
• إذا زادت الهيمنة وكان سعر البيتكوين أيضًا في ارتفاع، فهذا يشير إلى أن السوق يتحرك نحو البيتكوين، وهو مؤشر إيجابي لقوة السوق الكلي.
• مثال: ارتفاع الهيمنة من 40% إلى 50% مع ارتفاع سعر البيتكوين من 20,000$ إلى 25,000$.
2. الاتجاه الصاعد للعملات البديلة:
• إذا انخفضت هيمنة البيتكوين مع ارتفاع أسعار العملات البديلة، فهذا يعني أن السوق يشهد موجة ارتفاع قوية للعملات البديلة.
• مثال: انخفاض الهيمنة من 50% إلى 40% مع ارتفاع عملات مثل الإيثيريوم أو سولانا.
3. الاتجاه الهبوطي للسوق:
• إذا ارتفعت الهيمنة لكن سعر البيتكوين نفسه ينخفض، فقد يشير ذلك إلى انسحاب السيولة من السوق بالكامل، حيث تُعتبر البيتكوين أكثر استقرارًا مقارنة بالعملات البديلة.
أهمية مؤشر الهيمنة وتأثيره على السوق
1. إدارة المخاطر:
• ارتفاع الهيمنة يُظهر أن السوق يتحول نحو الأصول الآمنة.
• انخفاض الهيمنة يعني أن السوق أكثر تفاؤلًا وربما أكثر خطورة.
2. اختيار التوقيت:
• يمكن للمستثمرين مراقبة الهيمنة لتحديد وقت التركيز على البيتكوين أو التحول إلى العملات البديلة.
3. فهم سيولة السوق:
• يعكس المؤشر تدفق الأموال داخل السوق، مما يساعد في تحليل الحركات القادمة.
أبسط مثال لتوضيح الفكرة
تخيّل السوق كوعاء كبير يحتوي على عدة أنواع من الفاكهة.
• البيتكوين يمثل التفاح (أكبر وأكثر استقرارًا).
• العملات البديلة تمثل بقية الفاكهة (برتقال، عنب…).
إذا كان 60% من الوعاء مليئًا بالتفاح، فهذا يعني أن الناس يفضلون التفاح (البيتكوين).
لكن إذا بدأ البرتقال (العملات البديلة) يملأ الوعاء ويقل نصيب التفاح إلى 40%، فهذا يعني أن الناس أصبحوا أكثر اهتمامًا بالبرتقال.
هل يمكن الاعتماد على المؤشر وحده؟
لا، يجب استخدامه مع أدوات أخرى مثل:
• تحليل الشموع البيانية (Price Action).
• مؤشرات أخرى مثل RSI وMACD.
• متابعة الأخبار والأحداث التي تؤثر على السوق.
خلاصة:
• ارتفاع الهيمنة: السوق يميل نحو البيتكوين (استقرار أو ضعف العملات البديلة).
• انخفاض الهيمنة: إقبال المستثمرين على العملات البديلة.
• استخدام المؤشر: يساعدك في اختيار الأصول المناسبة والاستعداد لتحركات السوق القادمة.
