2024 年開啓的這輪牛市，背後最關鍵的推動力量是以貝萊德為首的傳統金融資管巨頭。
近日啟動的山寨季，首先領漲便是傳統金融巨頭們重點佈局的 RWA、支付等賽道。其中與貝萊德等傳統資管巨頭們密切相關的代幣 $ONDO、$CRV、$ENA 等漲幅十分亮眼。在 10 日和 11 日的大盤大幅下跌中，這些代幣也屬於較為抗跌或反彈較快的代幣。
為傳統金融賦能、尤其是有傳統金融巨頭支持的賽道和項目，或是這輪牛市最具有確定性的方向之一。ChainCatcher 對相關項目進行了簡要梳理。（不包含比特幣、以太坊和 Solana、XRP 加密 ETF 的內容）
貝萊德
貝萊德今年 3 月通過合規代幣化平台 Securitize 推出了代幣化基金 BUIDL，目前規模超 5.5 億美元。
目前 BUIDL 大部分還是部署以太坊上，上個月貝萊德宣佈在 Aptos、Arbitrum、Avalanche、OP 和 Polygon 上推出 BUIDL 基金。而圍繞 BUIDL 的合作方或關聯方近期表現都比較亮眼。
1、Ondo Finance（$ONDO）
$ONDO 上周曾大漲 40% 突破 1.93 美元，創歷史新高，目前回落 1.86 美元左右。近一個月上漲超 100%，近一年價格已經上漲超 880%；市值近 26 億美元，FDV 超 180 億美元。
Ondo Finance 作為 RWA 賽道的龍頭項目，且和貝萊德的合作緊密，助推了它的多次上漲。
Ondo Finance 的兩大核心產品一是代幣化美債產品 OUSG。此前 OUSG 投資組合的絕大部分是貝萊德的 iShares 短期國債 ETF（那斯達克股票程式碼：SHV），今年 3 月，貝萊德宣佈推出代幣化基金 BUIDL 後，Ondo 也將 OUSG 的大部分資產重新分配到 BUIDL。OUSG 目前 TVL 超過 1.8 億美元，自推出以來已為客戶提供了超 2,500 萬美元的收益。
除了和貝萊德聯系緊密外， Ondo Finance 今年在 X 公佈的其生態系目錄中，還有摩根士丹利、Ankura Trust、Clear Street 和 NAV Consulting 等合作方。
Ondo Finance 核心團隊也大多來自傳統知名資管公司背景，其聯合創辦人兼執行長 Nathan Allman 曾在高盛 Goldman Sachs 數位資產部門負責全球的加密數位市場。Ondo Finance 其它核心成員背景也主要來自高盛、麥肯錫、橋水等頂級資管公司。
除了美債外，Ondo Finance 2025 年 2 月 6 日也會推出 Ondo Global Markets，將在鏈上對股票和債券進行代幣化。
2、Curve（$CRV）
作為老牌 DeFi 龍頭，$CRV 近期的上漲同樣和貝萊德合作有關。Curve 是貝萊德進軍 DeFi 的重要合作夥伴。
11 月 30 日 Curve 發文表示其已與區塊鏈網路 Elixir 合作，以擴大貝萊德代幣化貨幣市場基金 BUIDL 對 DeFi 的訪問權限。使用者很快就能利用貝萊德 BUIDL 鑄造 Elixer 的收益穩定幣 deUSD。$CRV 隨後從 0.5 美元拉升 60% 至 0.8 美元，12 月 7 日逼近 1.3 美元。
截至發稿暫報 1.16 美元，從漲幅來看，$CRV 近一個上漲近 300%；市值超 14 億美元，FDV 超 25 億美元。$CRV 歷史最高價格是 2020 年 8 月創下的 60.5 美元，歷史最低價格是今年 8 月創下 0.18 美元。
除了和貝萊德的合作外，市場走牛後 Curve 的市場需求也激增。Curve 也表示川普上台川普上台後兩周內，Curve 的收入已從此前的平均 26.8 萬美元翻倍至 58.1 萬美元。
近日，CurveDAO 還推出有息穩定幣 Savings crvUSD (scrvUSD) 拓展新的應用。
3、Ethena（$ENA）
11 月 29 日，穩定幣發行商 Ethena 和代幣化平台 Securitize 宣佈即將合作推出穩定幣 USDtb，以參加 Sky （ 前 MakerDAO ）借貸平台 Spark 的 10 億美元代幣化競賽。
USDtb 穩定幣的儲備將投資於貝萊德的美元機構數位流動性基金（BUIDL），USDtb 是成為唯一由 BUIDL 支持的穩定幣。
受此消息影響，$ENA 從 0.7 美元左右持續上漲。上周最高突破 1.14 美元，目前回落至 1.1 美元，近一個月漲幅近 80%，市值超 32 億美元，FDV 超 165 億美元。
Ethena 也是 Franklin Templeton 參與投資的項目。
4、Velo（$VELO）
Velo 是一個基於區塊鏈全球結算網路，為個人和企業提供快速、安全和低成本的跨境支付。DWF Labs 去年曾對其戰略投資 1,000 萬美元。
今年 9 月，Velo 宣佈已將貝萊德的代幣化 BUIDL 基金整合到其 USDV 穩定幣中，為東南亞超過 100 萬使用者提供無縫交易和收益機會。
$VELO 上周曾大漲 50% 突破 0.03 美元，目前回落至暫報 0.026 美元左右，近一個上漲超 84%，市值近 2 億美元，FDV 近 8 億美元。
富達
5、Chainlink（$LINK）
預言機網路也是金融機構進行代幣化資產中不可缺少的，Chainlink 可以幫助機構連結鏈上和鏈下數據，解鎖一些 DeFi 應用。
Chainlink 今年和多個傳統資管和加密頭部企業、Web2 巨頭以及川普加密項目展開了合作。
Chainlink 與富達國際和 Sygnum 合作，將富達 69 億美元的機構流動資金基金的淨資產值（NAV）數據即時上鏈。Chainlink 還與瑞士資管巨頭瑞銀、SWIFT 合作完成了一個先導專案，通過 SWIFT 網路為代幣化基金的申購和贖回操作提供結算。
21Shares 整合了 Chainlink 的儲備證明系統，為其以太坊 ETF 提供透明度；索尼 L2 網路 Soneium 也選擇 Chainlink 作為合作夥伴。
值得一提的是，川普家族加密項目 World Liberty 近期也宣佈將採用 Chainlink 鏈上數據和跨鏈連接標準。過去 9 小時，World Liberty 還購買了超 4 萬枚 $LINK。
上周 $LINK 的價格突破 20 美元並最高突破 27 美元，短暫回落後今日又上漲突破 29 美元，24 小時大漲近 30%，近一個月 $LINK 漲幅也近 100%。而上一次 $LINK 在 20 美元以上還是在 2020 年 1 月。$LINK 歷史最高價是在 2021 年 5 月創下的 52.88 美元。
截止發稿，$LINK 市值超 180 億美元，FDV 超 289 億美元。
摩根
6、Avalanche（$AVAX）
Avalanche 代幣 $AVAX 也是近期剛啟動的山寨季中，也是老牌公鏈中漲勢不錯的代幣。$AVAX 上周最高突破 55 美元，目前回落至 50 美元左右，近一個月上漲超 37%。目前 $AVAX 市值超 205 億美元，FDV 近 360 億美元。
從消息面來看，$AVAX 近期上漲除了 Ava Labs 創辦人暗示正與美國新政府對話推進合作外的「炒作」外，可能和 Avalanche 在 RWA 上的佈局和成長有關。
Avalanche 發展 RWA 有個很大的優勢，它允許開發者或企業創建自己的獨立子網，一些 RWA 項目因此可以根據不同國家或地區的法律要求，創建專屬子網，靈活滿足合作要求。
摩根大通和 Avalanche 合作緊密，其旗下的數位資產平台 Onyx 利用 Avalanche 了打造代幣化基金。
此外，其它資管巨頭和銀行、支付巨頭、政府機構以及穩定幣巨頭都採用了 Avalanche。
11 月，貝萊德宣佈在拓展的多個公鏈中、Avalanche 就是其中之一。Tether 宣佈推出的資產代幣化平台 Hadron ，首批主持公鏈中也有 Avalanche。
10 月，拉丁美洲銀行 Littio 放棄以太坊轉而使用 Avalanche。
8 月，富蘭克林坦伯頓將代幣化貨幣市場基金（FOBXX）擴充功能至 Avalanche 網路，該基金此前曾在 Stellar、Polygon 和 Arbitrum 上交易。
今年年初花旗銀行與 WisdomTree 和 Wellington Management 合作，也在 Avalanche 子網 Spruce 上進行私募股權基金的代幣化概念驗證試驗。加州機動車管理局也在 Avalanche 上將該州 4200 萬輛汽車所有權證數位化。
Franklin Templeton
Franklin Templeton 的代幣化基金 FOBXX 規模目前超 4.4 億美元，最初在 Stellar 區塊鏈上發行，隨後擴充功能至 Arbitrum、Polygon、Avalanche、Aptos、Ethereum、Base 上。
Franklin Templeton 投資 30 個左右的加密項目，其中 Aptos（$APT）、Ethena（$ENA）、Sui（$SUI）、Puffer Finance（$PUFFER）、SHRAPNEL（$SHRAP）、LayerZero（$ZRO）、Spectral（$SPEC）、Arcade（$ARC）有 8 個已發行代幣。
Puffer Finance、Ethena 和 SHRAPNEL 是近一年投資的項目。$PUFFER、$ENA 這兩個今年投資的項目代幣漲勢最為亮眼。Ethena 前面已經提到和貝萊德代幣化基金進行了穩定幣方面的合作，不做贅述。
7、Stellar（$XLM）
Stellar 是 Ripple 的聯合創辦人 Jed McCaleb 創辦的另一支付網路。Franklin Templeton 的代幣化基金 FOBXX 的 TVL 有超一半都是在 Stellar 上。
Stellar 與 WisdomTree 也有合作， WisdomTree 等短期國債數位基金也發行在了 Stellar 上。WisdomTree 推出了 WisdomTree Prime 應用，也利用 Stellar 網路向 41 個州推出。
$XLM 近一個月多次上漲，最高突破了 0.6 美元，目前回落至 0.44 美元左右，近一個月漲幅超 260%。市值超 133 億美元，FDV 超 221 億美元。
8、Sui（$SUI）
Franklin Templeton 除投資了 Sui 外，11 月還宣佈與 Sui 建立戰略合作，專注於支持 Sui 生態系建設者並利用 Sui 區塊鏈協議部署新技術。
Sui 暫報 4.81 美元，近一個月上漲超 53%，市值超 141 億美元，FDV 超 481 億美元。
9、Aptos（$APT）
除了投資外，Franklin Templeton 的代幣化基金 FOBXX 目前已經拓展至 Aptos。
$APT 暫報 13.87 美元，近一個月漲幅不大，最高突破 15 美元，市值超 74 億美元，FDV 達 156 億美元。
10、Puffer Finance（$PUFFER）
Puffer Finance 是個基於 EigenLayer 的流動性質押協議。Puffer Finance 今年 4 月份的 1800 萬美元投資中，Franklin Templeton 與 Fidelity Investments 母公司相關聯的風險投資基金 Avon Ventures 都參與了投資。
上周 $PUFFER 也大幅上漲逼近 1 美元，目前回落至 0.82 美元，近一個上漲近 130%。目前其市值為 8,400 多萬美元，FDV 超 8.2 億美元。
11、LayerZero（$ZRO）
LayerZero 作為跨鏈三雄之一，近期漲勢也很不錯。上周，LayerZero 代幣 $ZRO 創下了歷史新高，最高突破 7.4 美元，目前回落至 6.98 美元。近一個上漲超 77%。$ZRO 市值 7.6 億美元，FDV 達 69 億美元。
近日值得關注的是，LayerZero ($ZRO) 將於 12 月 19 日舉行全民公投，以開啓費用轉換。
LayerZero 協議可能會收取與跨鏈消息的驗證和執行的總成本相等的費用如果通過治理啟動費用開關，則公投財政合約將在本地鏈上收取費用並銷毀這些費用。
12、SHRAPNEL（$SHRAP）
SHRAPNEL 是一款 AAA 級 FPS 遊戲，投資團隊中還有 Polychain、IOSG Ventures、Dragonfly、DeFiance Capital、Mechanism Capital、Spartan Group 等知名機構。
不過 Shrapnel 團隊去年底團隊發生內訌，Shrapnel 遊戲工作室 Neon Machine 向多位投資人提及訴訟，稱其試圖搶奪公司控制權和金庫。
$SHRAP 暫報 0.04 美元，市值超 3,300 萬美元，FDV 超 1.24 億美元。
13、Spectral（$SPEC）
Spectral 最早是 Base 鏈上的機器智慧網路，現在定位於幫助使用者實現智能合約 AI 程式撰寫的平台。
今年 3 月，Spectral 推出人工智慧應用程式 Syntax，該程式可以幫助任何人為以太坊及其它數十個區塊鏈啟動智能合約，使用者可以編譯、調試和部署人工智慧生成的 Solidity 程式碼。
除了 Franklin Templeton 投資外，Polychain Capital、Galaxy Digital、Samsung、Circle Ventures、Jump Capital 也是 Spectral 的早期投資人。
近日 AI 板塊領漲中，$SPEC 上個與突破了 18 美元歷史新高，目前回落至 13 美元；市值超 1.83 億美元，FDV 超 13 億美元。
14、Arcade（$ARC）
Arcade 是 GameFi 平台，它讓社群有機會從各種 Play-and-Earn 元宇宙遊戲中獲得有意義的獎勵，而無需直接玩遊戲或擁有遊戲內 NFT。Franklin Templeton 2021 年投資了 Arcade，Pantera Capital、Crypto.com Capital、Solana Ventures、Shima Capital、GSR、LD Capital、KuCoin Labs 等知名機構都是其早期投資人。
今年年初，Crypto.com Capital、Solana Ventures、Shima Capital、GSR、KuCoin Labs 再次投資了 Arcade 。
$ARC 暫報 0.038 美元，市值不到 100 萬美元，FDV 為 3,000 多萬美元。
VanEck
除了和胖企鵝 Pudgy Penguins 有聯動外，今年 10 月，VanEck 宣佈推出 3,000 萬美元風投基金支持加密與 AI 產業發展。
此前也投資了至少 7 個加密項目，其中 GEODNET（$GEOD）、Parallel（$PRIME）、1inch（$1INCH）已發幣。
15、Pudgy Penguins（$PENGU）
上周計劃 2024 年內發幣並有空投預期的胖企鵝 Pudgy Penguins，地闆價也大漲突破 27 以太幣，Pudgy Penguins 也和 VanEck 有一些聯系。
今年 6 月，資管機構 VanEck 曾將 X 平台社媒頭像已更換為胖企鵝 Pudgy Penguins，同時還配文：「老闆認為這太可愛了，不 pfp 不行」。Pudgy Penguins 也曾出現在資管機構 VanEck 的以太幣 ETF 宣傳片中。
不過近日，Pudgy Penguins 的代幣計劃在 Solana 上推出。
16、Parallel （$PRIME）
Parallel 是一款科幻主題集換式卡牌遊戲（TCG），該項目的團隊成員包括《刺客信條》、《Valorant》等 AAA 級遊戲的資深開發者，以及 YouTube 聯合創辦人 Chad Hurley 的加盟。
除 VanEck 外，Paradigm、Solana Ventures，Base、Amber Group、Spartan Group 等參與了投資，首筆融資在 2021 年，便獲得了 Paradigm 5000 萬美元投資，估值達到 5 億美元。
今年 Parallel 也 Solana 上推出 AI 生存模擬遊戲 Colony、發布 AI 加密遊戲登月計劃。
$PRIME 暫報 15.78 美元，僅一個月上漲超 53%，目前市值超 5.66 億美元，FDV 超 17 億美元。
17、GEODNET（$GEOD）
GEODNET 是一個 DEPIN 項目，使用新型屋頂空間氣象站從地球及其大氣層收集密集的即時地理空間數據。除了 VanEck 外，Animoca Brands、Pantera Capital、CoinFund 和 IoTeX 都是其投資方。Animoca Brands 也和 GEODNET 達成了戰略合夥夥伴。
$GEOD 暫報 0.24 美元，近期沒有明顯漲幅，市值超 4800 多萬美元，FDV 超 2.4 億美元。
18、1inch（$1INCH）
老牌 DEX 聚合器 1inch 也是市佔率排第二的聚合器，$1INCH 上周突破了 0.6 美元，目前回落至 0.51 美元，近一個月上漲超 63%；市值超 7.2 億美元，FDV 超 7.77 億美元。
而上周幣價上漲後，1inch 團隊 5 號至 7 號連續三天出售 1INCH，一共將 1,569.8 萬枚 $1INCH 兌換為 838 萬 USDC，出售均價 0.533 美元。
WisdomTree
除了申請 XRP ETF 外，近期 WisdomTree 也在積極代幣化基金以及其它 RWA 產品。
WisdomTree 近期表示現在平台使用者可以通過其 Visa 簽帳卡直接消費來自 WisdomTree 政府貨幣市場數位基金（WTGXX）的資金。目前，該基金管理的資產約為 1,200 萬美元。
此外，WisdomTree 還推出了 RWA 平台，讓使用者通過任何錢包或區塊鏈網路訪問其監管基金代幣，並計劃最終擴大對這些資產的訪問。
WisdomTree 還獲 NYDFS 執照，將推出加密應用 WisdomTree Prime。
WisdomTree 2022 年推出的短期國債數位基金也最早部署在以太坊和 Stellar 上。WisdomTree 也曾在在 Avalanche 子網 Spruce 上進行私募股權基金的代幣化概念驗證試驗。
高盛
高盛 2025 年在加密產業的佈局也值得關注。
近日有市場消息稱，高盛 CEO 表示，如果監管機構允許，將「評估」參與比特幣或以太坊市場。高盛對於比特幣以外的加密貨幣關注，可能也是一個重要轉向。
此前，高盛數位資產負責人在今年年中表示，計劃年底前推出 3 個代幣化項目，包括其首個美國項目。高盛正擴充功能其加密貨幣服務，重點關注代幣化產業，將「現實世界資產」如貨幣市場基金和房地產通過公有或私有區塊鏈發行。
目前高盛還暫未揭露代幣化基金更多的項目內容和合作夥伴，可以持續關注。
而高盛此前也投資了 Circle、BitGO、Blockdaemon、Certik 等資管或基礎設施類項目。
【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議，使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。
本文經授權轉載自：《深潮 TechFlow》
原文作者：flowie，ChainCatcher
『跟著機構炒幣最香？這18個幣都跟機構有關，不僅抗跌、反彈又快』這篇文章最早發佈於『加密城市』
