البامب و الدامب أو ما يسمى ضخ وتفريغ (Pump and Dump) هو شكل من أشكال الاحتيال المالي الذي يحدث بشكل شائع في أسواق العملات المشفرة والأسواق المالية التقليدية. يتمثل هذا الأسلوب الاحتيالي في تضخيم أسعار العملات المشفرة بشكل مصطنع من خلال نشر معلومات مضللة أو ترويجية حول قيمة الأصل، بهدف جذب مستثمرين جدد ورفع سعره إلى مستويات غير طبيعية. بمجرد أن يرتفع السعر إلى المستوى المستهدف، يقوم المروجون ببيع ممتلكاتهم من الأصل فجأة، مما يؤدي إلى انهيار السعر وترك المستثمرين الآخرين بخسائر فادحة.
طريقة عملية ضخ وتفريغ العملات المشفرة:
التخطيط والاختيار: يختار المروجون عادةً عملة مشفرة صغيرة الحجم (Low-cap) ذات حجم تداول منخفض. العملات ذات السيولة المنخفضة تكون أكثر عرضة للتلاعب لأن سعرها يمكن أن يتأثر بعمليات شراء أو بيع كبيرة نسبيًا.
الضخ (Pump) : يبدأ المروجون بشراء كميات كبيرة من العملة المشفرة المختارة، مما يرفع السعر تدريجيًا، بعد ذلك، يقومون بإطلاق حملة ترويجية مكثفة عبر منصات التواصل الاجتماعي، المنتديات، أو حتى عبر الرسائل الجماعية على تطبيقات التراسل مثل تيليغرام أو ديسكورد، ثم يروجون لفكرة أن هذه العملة المشفرة ستحقق أرباحًا ضخمة في المستقبل القريب، مما يدفع المستثمرين الآخرين للشراء بدافع الخوف من ضياع فرصة الربح (FOMO).
التفريغ (Dump):بعد أن يصل سعر العملة إلى مستوى معين، يبدأ المروجون في بيع كميات كبيرة من ممتلكاتهم من العملة بشكل مفاجئ، مستفيدين من الارتفاع الكبير في السعر الذي ساهموا في خلقه، يؤدي هذا البيع الكبير إلى انخفاض سريع في السعر، مما يثير الذعر بين المستثمرين الآخرين، الذين قد يبدؤون في البيع أيضًا لتقليل خسائرهم، في النهاية، يتبقى للمستثمرين المتأخرين عملات مشفرة تساوي أقل بكثير مما دفعوا فيها، بينما يكون المروجون قد حققوا أرباحًا كبيرة.
الطرق الشائعة لتنفيذ المخططات:
المجموعات المغلقة: تُستخدم مجموعات خاصة على تطبيقات التراسل مثل تيليغرام أو ديسكورد لتنظيم مثل هذه العمليات. يمكن للمروجين أن يرسلوا إشعارات لأعضائهم حول العملات التي يجب عليهم شراؤها والوقت المناسب للبيع.
التوصيات المزيفة: يتم نشر توصيات ومراجعات إيجابية مزيفة حول العملة على مواقع التواصل الاجتماعي أو المنتديات مثل تويتر وريديت، مما يخلق انطباعًا بأن هناك طلبًا حقيقيًا على العملة.
لماذا يحدث هذا في سوق العملات المشفرة؟
قلة التنظيم: سوق العملات المشفرة ليس منظمًا بشكل صارم مثل الأسواق المالية التقليدية، مما يجعل من الصعب تتبع ومعاقبة المتورطين في عمليات الضخ والتفريغ.
السيولة المنخفضة: العملات المشفرة ذات القيمة السوقية المنخفضة والسيولة الضعيفة تجعل من السهل على المروجين التلاعب بسعرها.
الطبيعة اللامركزية: غياب كيان مركزي أو هيئة تنظيمية يجعل من السهل تنفيذ مثل هذه العمليات دون رقابة.
كيفية تجنب الوقوع في عمليات ضخ وتفريغ:
من السهل تحديد عملية احتيال ضخ وإغراق العملات المشفرة بعد وقوعها. لكن هذا لا يفيد مستثمري العملات المشفرة كثيرًا عندما يتم سحب البساط من تحت أقدامهم ويتحملون المسؤولية. من الأفضل للمستثمرين معرفة علامات عملية احتيال ضخ وإغراق محتملة قبل حدوثها بالفعل، إليك بعض الأمور التي تساعدك في معرفة عمليات الاحتيال الخاصة بالبامب و الدامب
1. الخطوة الأولى لتجنب عملية احتيال ضخ وإغراق العملات المشفرة هي إجراء بحثك. إذا رأيت عملة مشفرة غير معروفة نسبيًا يروج لها غرباء على الإنترنت، فلا تتسرع في الدخول. ابحث عن الرمز، واعثر على ورقته البيضاء، واقرأها. حدد من يقف وراءها وما هي الأهداف. يجب عليك القيام بذلك لأي عملة مشفرة لتحديد ما إذا كانت هناك إمكانية طويلة الأجل لزيادة قيمتها.
2. إذا كان الرمز موجودًا لفترة من الوقت ولكن يبدو أن التطوير في المشروع قد اختفى، فمن الأفضل تجنبه. إذا لم يكن للمشروع غرض واضح، أو كان يدعي فوائد تبدو غير واقعية، أو لم تكن خارطة طريق تطويره مدروسة جيدًا، أو كان مرتبطًا بجهات فاعلة سيئة سابقة، فهذه كلها علامات تحذير أيضًا.
3. إذا كنت لا تتابع عادةً المؤثرين في مجال التمويل، وخاصة خبراء العملات المشفرة، ولكن فجأة أصبح الأشخاص الذين تتابعهم يتحدثون عن عملة مشفرة، فهذه علامة تحذير كبيرة أخرى. اسأل نفسك لماذا يتحدث مؤثر الموضة الذي تتابعه عن بعض العملات المشفرة.
4. إذا اكتشفت استثمارًا محتملًا في العملات المشفرة على وسائل التواصل الاجتماعي، فمن الأفضل التحقق مما إذا كان للمشروع موقع ويب خاص به وحضور على وسائل التواصل الاجتماعي. انتقل مباشرة إلى المصدر بدلاً من الاعتماد على المعلومات من أطراف ثالثة.
5. إذا لم تجد أي علامات تحذير في الوثائق أو في كيفية الترويج للاستثمار، فألق نظرة على كيفية تداول العملة المشفرة. إذا كانت في بورصة محترمة، فمن المرجح أن تكون استثمارًا أكثر أمانًا. إذا كان عليك البحث في بعض بورصات DeFi غير المعروفة، فستحتاج إلى البحث بشكل أعمق في دفتر الطلبات.
6. تجنب الفومو: لا تتخذ قرارات استثمارية بناءً على الخوف من ضياع الفرصة أو توصيات غير موثوقة.
7. كن حذرًا من الحركات السعرية المفاجئة: إذا لاحظت ارتفاعًا كبيرًا في سعر عملة غير معروفة، تحقق من السبب ولا تتسرع في الشراء.
الخلاصة:
ضخ وتفريغ العملات المشفرة هو مخطط احتيالي يستفيد من التلاعب بالسوق لتحقيق أرباح كبيرة على حساب مستثمرين آخرين. هذا النوع من العمليات قد يتسبب في خسائر كبيرة للمستثمرين الذين ينجرّون وراء الوعود الزائفة بالأرباح السريعة. لذا من المهم أن تكون حذرًا وأن تعتمد على تحليل شامل قبل الاستثمار في أي أصل مالي.
