2024年9月的消费者价格指数（CPI）数据即将于香港时间10月10日晚上8:30公布。

市场普遍预期美国9月整体CPI数据将由上月的2.5%小幅降至2.3%，环比增速也由此前的0.2%降至0.1%；剔除波动较大的食品和能源成本的核心CPI同比增速则维持在3.2%的水平，9月CPI同比增速将保持韧性，不排除增速持平甚至走高。

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摩根士丹利预测，美国9月核心CPI将环比上涨0.26%，略高于市场普遍预测的0.20%。9月核心CPI同比预计上涨3.2%。预计9月整体CPI将环比上涨0.09%，整体通胀率下降的原因是汽油价格下跌。大摩认为，由于二手车和机票价格上涨，商品通胀预计将有所上升，但服务通胀预计将出现放缓，主要是由于住房通胀回落。

Trading Economics根据美国CPI的历史数据预测2024年9月的CPI数据将公布在314.86左右，同比增长0.2%。48家机构的预测结果显示，机构普遍预测2024年9月CPI数据将会回升，但美联储更关注的核心CPI数据将会下降。

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CPI数据低于市场预期，表明通货膨胀压力减轻。对市场来说是一个积极信号，市场会预期美联储有更大的空间来实施宽松的货币政策，比如降息或增加流动性，这样的预期也会推高股市，较低的利率降低了企业的借贷成本，同时提高债券价格。此外，低于预期的CPI数据会导致美元走弱，低于市场预期的情况下美联储将采取更宽松的政策，使得高股息防御性股票承压。例如，2024年3月CPI与PPI数据均低于市场预期，物价的修复进程仍然偏慢。

CPI数据高于市场预期，表明通货膨胀压力增大，促使美联储保持甚至加强紧缩政策来抑制通胀，美国银行曾表示：若CPI高于预期，“暂停降息”预期可能席卷金融市场。如加息，这将导致股市下跌，尤其是对利率敏感的科技股，因为高利率会增加企业的融资成本。2024年4月10日，美国劳工部发布的3月份CPI数据出乎市场预期，同比上涨3.5%，环比上涨0.4%，该数据是2023年9月以来最高水平，导致美股市场大幅下挫。

CPI数据符合市场预期，反映出当前市场货币政策是有效的，通胀得到控制，美联储很有可能可能会继续遵循其现有的货币政策路径，对于市场信心的稳定起到了重要作用。金融市场的反应也会相对平静，由于降低了利率的波动性不会导致债券股票市场的重新定价,投资者信心得到加强。