过去 24 小时，BTC 价格在 56000 美金徘徊，11 只美国现货比特币 ETF 交易总额达 7.11 亿美元，为自推出以来第三低水平。美国比特币现货 ETF 昨日净流入 1.1697 亿美元。美国以太坊现货 ETF 昨日净流入 1140 万美元。近日一级市场投资放缓，索尼 Layer2 网络 Soneium 将与索尼银行合作推出日元稳定币，市场持续关注。

宏观来看， 加密货币市场在经历上周的波动后已趋于稳定，但隐含波动率仍维持高位。市场对本周即将发生的重大事件保持警惕，特别是特朗普与哈里斯的辩论以及 CPI 数据公布。受上周急剧下跌影响，市场对下行风险仍持谨慎态度，比特币和以太坊的风险逆转直至 10 月仍偏向看跌期权。

板块异动：真实收益板块（BANANA、AAVE）

当前市场环境萎靡的情况下，市场在寻找加密行业中真正能够产生收入并且将收入分配给代币持有者的项目。BANANA 作为头部的 TG Bot 项目，市场占有率较为稳定，代币价格具有较强支撑，MEME 市场获得的情况下该项目收入价位客观。AAVE 近期链上数据显示，链上借贷活跃用户量达到历史新高，借贷用户增多进一步会使得该协议收入增加；

上涨情况：BANANA 近 24 小时涨幅 2.5%、AAVE 近 24 小时涨幅 10.4%；

影响后市因素：

市场占有率：市场占有率是衡量这些真实收益项目的重要指标。由于目前加密市场份额有限，因此能够持续保持头部的市场占有率是项目维持高可持续收入的关键。目前 BANANA 属于 TG Bot 头部前三，AAVE 是借贷板块第一，并且用户具有较高粘性，整体表现优秀。

相关收益分配政策：AAVE 的一项新提案考虑增加费用转换功能，以将平台的部分净超额收入返还给其关键用户。此举还可能导致 AAVE 协议重新质押，为 AAVE 及其用户提供新的收入来源。
 

后续需要重点关注板块：APT、SUI 等即将大额解锁的代币

9 月 12 日，SUI 和 APT 将分别解锁其流通量的 3.24%、2.35%，按照目前市场价格为 8200 万美金和 8100 万美金。APT 有过大解锁前后持续暴力拉盘的先例，但根据当下的行情和市场情绪可能会有很大不同，可以在代币大解锁前后重点关注交易机会。