1️⃣ Sự thống trị của Bitcoin (BTC.D)
Sự thống trị hiện tại của BTC: Sự thống trị của Bitcoin là 55,74%. Theo lịch sử, khi sự thống trị của Bitcoin tăng lên, điều đó báo hiệu những người tham gia thị trường ưa chuộng Bitcoin hơn các altcoin, vì họ coi BTC là khoản đầu tư an toàn hơn. Ngược lại, khi sự thống trị của BTC giảm, các nhà đầu tư thường chuyển sang altcoin và điều này có thể báo hiệu sự khởi đầu của một mùa altcoin.
Sự thống trị lịch sử: Từ hình ảnh thứ hai, rõ ràng là sự thống trị của Bitcoin đã giảm theo thời gian, nhưng sự biến động về sự thống trị tương quan với tâm lý của nhà đầu tư. Khi sự thống trị của BTC giảm xuống dưới 40% trong các thị trường tăng giá lớn (như đã thấy vào năm 2021), các altcoin đã tăng vọt. Nếu sự thống trị của BTC tiếp tục giảm xuống dưới các mức hỗ trợ chính, chúng ta có thể đang hướng tới một mùa altcoin.
2️⃣ Chỉ Số Mùa Altcoin
Các yếu tố chính:
Mùa Altcoin (Trên 75 trên chỉ số): Đây là thời điểm 75% trong số 50 altcoin hàng đầu vượt trội hơn Bitcoin trong 90 ngày qua. Thị trường bước vào mùa altcoin khi chỉ số vượt qua mức 75.
Mùa Bitcoin (Dưới 25 trên chỉ số): Đây là thời điểm Bitcoin vượt trội hơn hầu hết các altcoin và thị trường tập trung vào Bitcoin. Khi chỉ số dưới 25, thì được coi là mùa Bitcoin.
Tình hình hiện tại:
Giá trị hiện tại: 29: Điều này cho thấy thị trường không hoàn toàn trong mùa Bitcoin nhưng đang nghiêng về sự thống trị của Bitcoin. Tuy nhiên, nó cũng chưa hoàn toàn chuyển sang mùa Altcoin.
Mức của mùa Altcoin gần nhất: ~75: Mùa altcoin gần nhất là khi chỉ số đạt mức khoảng 75. Kể từ đó, thị trường altcoin đã giảm đáng kể so với mức đỉnh đó.
Quan sát dựa trên dữ liệu:
Xu hướng gần đây:
Chỉ số này dao động giữa sự thống trị của Bitcoin và altcoin, nhưng không có sự đột phá rõ ràng nào trên mức 75 kể từ mức đỉnh gần đây.
Có sự suy giảm đáng chú ý từ mức mùa altcoin (~75) trở lại phạm vi thấp hơn, cho thấy sự dịch chuyển theo hướng thống trị của Bitcoin.
Chỉ số này hiện đang dao động gần vùng mùa Bitcoin, nghĩa là Bitcoin đã vượt trội hơn các altcoin gần đây, mặc dù không chiếm ưu thế áp đảo.
Mẫu lịch sử:
Trong các chu kỳ trước, mùa altcoin thường theo sau các giai đoạn thống trị mạnh mẽ của Bitcoin. Khi Bitcoin đạt đến một mức độ mạnh nhất định, vốn thường chảy vào altcoin, tạo ra một đợt tăng giá.
Trong biểu đồ, sau mỗi lần giảm xuống dưới 25 (mùa Bitcoin), thị trường cuối cùng sẽ chuyển sang mùa altcoin (trên 75). Hành vi theo chu kỳ này là nhất quán.
Thời kỳ hợp nhất:
Biểu đồ cho thấy thị trường đang trong giai đoạn củng cố giữa sự thống trị của Bitcoin và Altcoin. Chỉ số gần đây đã giảm xuống dưới 30, báo hiệu giai đoạn đầu có thể xảy ra của sự thống trị của Bitcoin, nhưng vẫn chưa hoàn toàn cố thủ.
Dự đoán:
Mùa Altcoin có thể bắt đầu khi nào?
Triển vọng ngắn hạn (1-3 tháng tới): Dựa trên sự củng cố hiện tại gần mức 30, điều này cho thấy chúng ta vẫn chưa bước vào mùa altcoin. Theo lịch sử, mùa altcoin diễn ra sau hiệu suất đáng kể của Bitcoin, có vẻ như đang diễn ra hiện nay. Bitcoin có thể tiếp tục vượt trội cho đến khi chỉ số giảm xuống gần mức 20-25.
Yếu tố thúc đẩy mùa Altcoin: Khi Bitcoin kết thúc chu kỳ thống trị và ổn định (hoặc bắt đầu mất thị phần), tiền có thể bắt đầu chảy vào các altcoin một lần nữa, đẩy chỉ số lên trên 75. Điều này có thể xảy ra nếu Bitcoin gặp phải sự kháng cự hoặc điều chỉnh sau một đợt tăng giá mạnh.
Dự đoán:Nếu sự thống trị của Bitcoin tiếp tục trong vài tuần hoặc vài tháng nữa, chúng ta có thể thấy sự khởi đầu của một mùa altcoin trongđầu năm 2025Tuy nhiên, thời điểm chính xác phụ thuộc vào hiệu suất của Bitcoin và tốc độ dòng vốn chuyển vào các altcoin.
3️⃣ Vốn Hóa Thị Trường Của Altcoin So Với Bitcoin
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử: Tổng vốn hóa thị trường hiện tại là 1,92 nghìn tỷ đô la, giảm 10,58%. Bitcoin đã thống trị thị trường, nhưng nếu thị trường tiền điện tử nói chung ổn định hoặc tăng trong những tháng tới mà không có sự thống trị đáng kể về giá Bitcoin, điều đó có thể báo hiệu rằng các altcoin đang thu hút nhiều dòng vốn hơn.
Biến động thị trường & Tác động của tin tức ETF: Dòng tiền chảy ra khỏi ETF là 170 triệu đô la vào ngày 6 tháng 9 có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư tổ chức tạm thời rút khỏi Bitcoin. Nếu số vốn này được phân bổ lại vào các altcoin, nó sẽ càng củng cố thêm cho giả thuyết về một mùa altcoin sắp tới.
4️⃣ Xu Hướng Khối Lượng
Giảm khối lượng Altcoin (giảm 54,66%): Trong hình ảnh, khối lượng giao dịch altcoin giảm đáng kể. Trong một mùa altcoin, chúng ta thường thấy khối lượng tăng đột biến ở altcoin khi các nhà giao dịch bán lẻ đổ xô đến chúng để có lợi nhuận cao hơn. Hãy theo dõi sự thay đổi về khối lượng trên các altcoin lớn như Ethereum, Solana và các altcoin khác như một chỉ báo sớm về sự thay đổi.
5️⃣ Các Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô
Các yếu tố kinh tế vĩ mô đóng vai trò quan trọng trong việc định hình thị trường tiền điện tử, đặc biệt là liên quan đến lạm phát, lãi suất và việc chấp thuận các quỹ giao dịch trên sàn (ETF). Hiểu được các yếu tố này có thể cung cấp thông tin chi tiết về những thay đổi tiềm ẩn trong tâm lý nhà đầu tư và dòng vốn.
Lạm phát và lãi suất
Xu hướng lạm phát: Khi tỷ lệ lạm phát bắt đầu giảm, các tài sản rủi ro hơn như altcoin có thể được hưởng lợi nhiều hơn Bitcoin, thường được coi là "kho lưu trữ giá trị". Lạm phát thấp hơn có thể dẫn đến tăng chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư vào các tài sản rủi ro cao hơn, vì các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận lớn hơn. Ví dụ, nếu lạm phát giảm xuống khoảng 2%, điều đó có thể báo hiệu một môi trường thuận lợi hơn cho altcoin, loại tiền thường phát triển mạnh trong thời kỳ phục hồi kinh tế.
Tăng lãi suất: Quyết định của các ngân hàng trung ương về lãi suất tác động đáng kể đến động lực thị trường. Nếu Cục Dự trữ Liên bang hoặc các ngân hàng trung ương khác hạ lãi suất, điều này có thể dẫn đến tăng thanh khoản trên thị trường. Môi trường này thường khuyến khích đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn, bao gồm cả altcoin. Ví dụ, việc cắt giảm 25 điểm cơ bản trong lãi suất có thể kích thích dòng vốn chảy vào altcoin, vì các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn so với tiết kiệm truyền thống hoặc đầu tư thu nhập cố định.
Phê duyệt ETF và sự quan tâm của tổ chức
Tác động của việc chấp thuận Bitcoin ETF: Việc chấp thuận Bitcoin spot ETF vào tháng 1 năm 2024 đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với thị trường tiền điện tử. Sự phát triển này đã thu hút các nhà đầu tư tổ chức trước đây còn do dự do lo ngại về quy định. Dòng vốn từ các nhà đầu tư này góp phần làm tăng tính thanh khoản và ổn định trên thị trường. Các nhà phân tích dự đoán rằng dòng vốn Bitcoin ETF có thể đạt 9 tỷ đô la trong những năm tới, điều này không chỉ thúc đẩy giá Bitcoin mà còn tạo ra hiệu ứng lan tỏa trên toàn thị trường tiền điện tử.
Sự thay đổi trong lợi ích của tổ chức: Ban đầu, việc chấp thuận Bitcoin ETF có thể dẫn đến dòng tiền đổ vào Bitcoin đáng kể. Tuy nhiên, khi sự phấn khích ban đầu lắng xuống, vốn có thể bắt đầu chảy vào altcoin. Sự thay đổi này đặc biệt có liên quan khi các nhà đầu tư tổ chức đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ để bao gồm nhiều loại tiền điện tử hơn. Ví dụ, sau khi Bitcoin ETF được chấp thuận, các nhà phân tích dự kiến sẽ tăng 10-15% phân bổ vốn cho altcoin, được thúc đẩy bởi việc tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và đa dạng hóa.
Xác thực và sự tự tin của thị trường: Việc chấp thuận ETF Bitcoin và Ethereum làm tăng tính hợp pháp của tiền điện tử trong hệ thống tài chính chính thống. Sự xác thực này thúc đẩy sự tự tin của nhà đầu tư, dẫn đến sự tham gia ngày càng tăng từ cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức. Khi sự tự tin tăng lên, dòng vốn chảy vào các altcoin có khả năng tăng lên, hỗ trợ thêm cho sự tăng trưởng của chúng. Ví dụ, sau khi chấp thuận ETF Ethereum vào tháng 5 năm 2024, giá Ethereum đã tăng vọt 15%, phản ánh sự nhiệt tình gia tăng của thị trường.
6️⃣ Số Liệu Trên Chuỗi
Phí gas Ethereum: $ETH phí gas thấp cho thấy nhu cầu về các hoạt động De-Fi và NFT hiện tại đang thấp hơn. Tuy nhiên, khi phí gas bắt đầu tăng do hoạt động mạng cao hơn, điều này thường có nghĩa là thị trường altcoin đang nóng lên.
7️⃣ Chu Kỳ Quá Khứ Và Mô Hình Xu Hướng
Theo lịch sử, sau khi Bitcoin chứng kiến mức tăng lớn nhất trong một đợt tăng giá, các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm rủi ro/phần thưởng cao hơn ở các altcoin. Nếu chúng ta nhìn vào xu hướng từ các đợt tăng giá năm 2017 và 2021, các mùa altcoin có xu hướng theo sau các đợt tăng giá Bitcoin mạnh mẽ. Vì Bitcoin đang tăng trong xu hướng hiện tại nhưng sự thống trị vẫn chưa tăng đột biến, nên một đợt tăng giá altcoin có thể đang hình thành khi BTC củng cố.
Kết Luận: Mùa Altcoin Đang Đến Gần?
Sự thống trị của BTC: Sự gia tăng nhẹ của BTC sự thống trị, cùng với khối lượng thấp và tâm lý thị trường suy giảm (Sợ hãi ở mức 35 trên Chỉ số), cho thấy chúng ta vẫn đang trong giai đoạn tập trung vào Bitcoin. Tuy nhiên, nếu sự thống trị của Bitcoin giảm xuống dưới 50% và chúng ta thấy khối lượng giao dịch tăng đột biến đối với các altcoin, thì có khả năng đây sẽ là sự khởi đầu của một mùa altcoin.
DYOR! #Write&Earn #Write2Win $BTC
