Có 2 chỉ số khá quan trọng là độ lớn vị thế (position size) và giá trị kỳ vọng.

1. position size tức số tiền tối đa đi lệnh

cái này phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro cao nhất, là có thể thua bao nhiêu % cho mỗi lần trade. Ví dụ cầm 100tr đi trade, chịu mất tối đa 2% thì là risk là 2tr.

sau đó lấy số tiền này chia cho stop loss là bao nhiêu % thì sẽ ra position size. Ví dụ stop là 10% thì position size sẽ là 2tr/10% = 20tr.

Như vậy nếu xui, đi lệnh 20tr, stop loss 10% thì thua đúng 2tr, chính là mức risk có thể chấp nhận cho trade đó.

Nếu stop loss là 20% thì position size sẽ là 2tr/20% = 10tr. Xui xui cán stop loss 20% thì thua đúng 2tr cũng, đúng kế hoạch.

2. Giá trị kỳ vọng:

Kỳ vọng = (xác suất thắng x mức thắng) - (xác suất thua x mức thua).

Ví dụ xác suất thắng là 40%, mức thắng là trung bình 20%, mức thua trung bình là 10% (với stop loss), position size là 20tr thì kỳ vọng của hiệu quả sẽ là:

(40% x 4tr) - (60% x 2tr) = 0.4tr (2%) hay (40% x 20%) - (60% x 10%) = 2%

Lưu ý đây là 2% trên position size 20tr, với 2% risk và 10% stop loss của tổng vốn là 100tr.

Đấy là giả định lạc quan, các anh em trader hay dùng cách nào và có cách nào hay hơn nữa thì chia sẻ ở phần bình luận nhé!

#BTC #Crypto
------------------------------------------


Đôi nét về PGS, Tiến Sĩ. Võ Đình Trí
PGS, Tiến Sĩ. Võ Đình Trí hiện đang là Phó Giáo Sư Tài chính tại IPAG Business School Paris tại Pháp và là giảng viên tại ĐH Kinh Tế TP.HCM. Đồng thời anh cũng là cố vấn cho nhiều dự án Blockchain và doanh nghiệp tại Việt Nam.

Ông tập trung nghiên cứu về thị trường tài chính số (Digital Finance) và đã công bố trên nhiều tạp chí tài chính quốc tế như Journal of Business Research, Annals of Operations Research, International Review of Financial Analysis, The Journal of Risk Finance, Economic Modelling, và Finance Research Letters.

Ông còn thường xuyên viết và đóng góp các bài phân tích cho các tờ báo chuyên về kinh tế tại Việt Nam như Thời Báo Kinh Tế Sài Gòn, Sài Gòn Tài Trợ Tài Chính, Thời Báo Kinh Tế Việt Nam, Báo Nhân Dân. Bạn cũng có thể tìm thấy nhiều bài viết của ông trên VnExpress, Tuổi Trẻ, và Vietnamnet.