Desde su debut bursátil en 2011, Bitcoin ha ofrecido una impresionante rentabilidad media anual de aproximadamente el 104%, superando la rentabilidad del portafolio de Warren Buffett y de los mercados bursátiles estadounidenses.
Si comparamos la Tasa Anual de Crecimiento Compuesto (TCAC) de Bitcoin con los rendimientos obtenidos por el portafolio de Warren Buffett -cuyas principales participaciones son Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola y Chevron Corp- se observan perfiles de riesgo-recompensa y rendimientos muy diferentes en distintos plazos.
Portafolio Warren Buffett: menos riesgo, las mismas ganancias que las acciones
Por ejemplo, según el recurso de datos Lazy Portfolio ETF, el portafolio de Warren Buffett ha obtenido una CAGR del 10.03% con una desviación estándar del 13.67% en los últimos 30 años. En comparación, los portafolios de acciones de empresas estadounidenses han ofrecido más o menos rendimientos similares, pero con una desviación típica más elevada.
En otras palabras, el portafolio del Oráculo de Omaha ha generado resultados impresionantes a pesar de ser menos volátil o riesgoso que los portafolios de acciones estadounidenses. Su filosofía de inversión enfatiza la inversión en valor a largo plazo, la gestión prudente del riesgo y una preferencia por empresas fundamentalmente sólidas.
Bitcoin supera al portafolio averso al riesgo de Buffett
En comparación, el rendimiento de Bitcoin ha sido extraordinario. Desde su debut en el mercado en 2011, Bitcoin ha entregado un impresionante rendimiento anual promedio de alrededor del 104%. Esta cifra supera fácilmente los rendimientos de Warren Buffett y los portafolios de acciones estadounidenses cada año, en promedio, durante los últimos 13 años
La TACC de Bitcoin es también muy superior a la de su rival, el oro, que ha obtenido una rentabilidad media anual del 6% en el mismo periodo. Esto demuestra que, aunque los portafolios de acciones estadounidenses han logrado una CAGR comparable a la del portafolio de Warren Buffett, su mayor volatilidad podría hacerlos inadecuados para los inversores con aversión al riesgo.
El oro, con su modesta rentabilidad media anual del 6% durante la última década, ofrece una estabilidad relativa y actúa como cobertura frente a las recesiones económicas.
Muchos traders e inversores consideran que el Bitcoin es «oro digital» y lo ven como una cobertura contra la inflación y la devaluación de la moneda.
Esta percepción ha aumentado su atractivo como activo a lo largo de los años. En particular, varias empresas estadounidenses, como MicroStrategy y Tesla, han incorporado Bitcoin a sus reservas, a lo que ha seguido el lanzamiento de fondos cotizados (ETF) de Bitcoin al contado, que han consolidado aún más su estatus entre los inversores institucionales
Dicho esto, Bitcoin sigue siendo altamente volátil, con su precio sujeto a fluctuaciones extremas, en comparación con los rendimientos estables del portafolio de Warren Buffett. En los últimos años, sin embargo, Bitcoin ha mostrado una volatilidad menor que muchos valores del S&P 500, como Tesla, Meta y Nvidia.
El portafolio de Warren Buffett representa una estrategia más conservadora, a largo plazo, con rendimientos consistentes y un riesgo manejable, a pesar de que tiene exposición a un neobanco pro cripto, Nu Holdings.
En cambio, Bitcoin ha proporcionado rendimientos mucho mayores, aunque con una volatilidad significativa y varias grandes caídas en los últimos 13 años